N3XT, el banco estrecho basado en blockchain diseñado para pagos instantáneos y programables, afirma que está redefiniendo la industria de pagos B2B al ampliar el acceso al N3XT Digital Dollar (NDD), descrito como el primer token de depósito de grado institucional para empresas disponible más allá de la propia base de clientes del banco.

Según la compañía, los pagos empresariales de hoy operan bajo una dicotomía: cada dólar debe estar atrapado en depósitos tokenizados dentro de los muros del banco, o en una stablecoin que carece de las protecciones de un banco tradicional. En cuanto una empresa envía capital más allá de esos muros, las transacciones vuelven a las infraestructuras tradicionales, con costosas transferencias que tardan días. NDD está diseñado para derribar estos jardines vallados, dando a las empresas la capacidad de realizar pagos a direcciones blockchain no custodiadas a nivel global y las 24 horas del día, mediante un token de depósito en dólares estadounidenses regulado por banca.

Esa dicotomía refleja el mercado actual. Los depósitos tokenizados emitidos por bancos, como el JPM Coin de JPMorgan —renombrado Kinexys a finales de 2024—, han operado en gran medida como instrumentos de circuito cerrado utilizables únicamente entre los clientes del propio banco emisor, mientras que stablecoins de amplia circulación como USDC y USDT funcionan en blockchains públicas pero no son depósitos bancarios. La línea regulatoria de EE. UU. entre ambos modelos se precisó en 2025, cuando la Ley GENIUS creó un marco federal para las stablecoins de pago, al tiempo que excluyó de su definición a los tokens de depósito emitidos por bancos, que quedaron bajo la supervisión bancaria existente.

"La banca tradicional obliga a las empresas a ajustar sus operaciones financieras a calendarios de liquidación rígidos y a retrasos de compensación de varios días", dijo Jeffrey Wallis, fundador y CEO de N3XT. "N3XT está rompiendo ese molde. Estamos avanzando más allá de los depósitos tokenizados de circuito cerrado al permitir su uso más allá de nuestros clientes. Al llevar liquidez en dólares en cadena y en tiempo real directamente a las empresas, les brindamos una verdadera accesibilidad y autonomía sobre su capital."

NDD está respaldado 1 a 1 por efectivo o valores del Tesoro de EE. UU. a muy corto plazo, con reservas igualadas a los tokens, lo que garantiza un respaldo constante de 1 a 1. N3XT también mantiene capital regulatorio. Esa postura de reservas se alinea con el concepto de banco estrecho que la empresa invoca: un modelo definido tradicionalmente por mantener los depósitos en efectivo y valores gubernamentales de corto plazo, en lugar de otorgar crédito.

"Nuestra misión en N3XT es permitir la transferencia de dólares estadounidenses reales con la velocidad de las cripto", dijo Scott Shay, fundador de N3XT. "Así debería ser la banca en el siglo XXI. Las empresas de todo el mundo deberían poder realizar transacciones inmediatas y seguras sin tener que elegir entre flexibilidad y tranquilidad. Con NDD, ahora obtienen lo mejor de ambos mundos."

Según N3XT, las empresas usarán NDD para enviar fondos a direcciones blockchain fuera del banco, automatizar lógicas de pago multiparte, gestionar liquidez entre direcciones blockchain y reducir drásticamente el costo de los pagos transfronterizos en comparación con las infraestructuras tradicionales. La empresa enumera cuatro beneficios principales:

• Liquidación 24/7/365 – NDD elimina los retrasos de compensación tradicionales de varios días y las restricciones por zona horaria al ejecutar liquidaciones B2B transfronterizas en segundos, operando de forma continua 24/7/365 sin comisiones bancarias.
• Cumplimiento proactivo y seguridad de nivel bancario – En lugar de depender de una lista de bloqueo reactiva, NDD evalúa previamente las direcciones blockchain para crear una lista de permitidos, mitigando las posibilidades de que actores malintencionados accedan a NDD.
• Programabilidad mediante contratos inteligentes – Como token ERC-20, NDD permite a los tenedores usar flujos de trabajo programables en Ethereum, como los intercambios atómicos, que pueden ayudar a reducir la fricción de la comprobación de fondos o comprimir cascadas de pago multiparte de semanas a minutos.
• Accesibilidad para los usuarios – NDD permitirá a clientes no bancarios mantener y transaccionar de forma segura sin abrir una cuenta bancaria en N3XT. Esto estará disponible primero para empresas con direcciones blockchain nominadas por clientes de N3XT, y luego se abrirá a cualquier empresa que nomine una dirección blockchain no custodiada para su inclusión en la lista de permitidos.

"El cumplimiento regulatorio está a la vanguardia de todo lo que construimos, asegurando que los tesoreros empresariales tengan un 100% de certeza de que sus fondos están respaldados 1 a 1 por dólares líquidos reales", dijo Aurélien Bonnel, fundador y CTO de N3XT. "Al crear un sistema core bancario en cadena, empoderamos a las organizaciones para ejecutar transacciones instantáneas de manera segura con seguimiento de saldos en tiempo real, ofreciendo un nivel de velocidad, seguridad y visibilidad que ningún banco tradicional puede igualar."

Hasta dónde llegue este modelo dependerá de si las empresas fuera de la base de clientes de N3XT adoptan a gran escala direcciones no custodiadas incluidas en la lista de permitidos, una pregunta abierta que también exploran esfuerzos paralelos de la industria, como el experimento Proyecto Agorá del Banco de Pagos Internacionales, que prueba la banca corresponsal tokenizada con bancos centrales y decenas de bancos comerciales.

"Estamos materializando un corolario de la visión de Satoshi Nakamoto al llevar dólares estadounidenses directamente a la cadena", dijo Shay. "NDD es solo el comienzo, y ya estamos mirando hacia lo que viene mientras continuamos redefiniendo los pagos B2B."

Fuente: GlobalFinTechSeries / N3XT