Metaplanet (TYO: 3350) anunció una nueva subsidiaria en Hong Kong, nombró a un nuevo director financiero y revisó un fondo de opciones sobre acciones cuestionado tras su reunión del consejo celebrada el viernes 11 de septiembre. La empresa indicó que los cambios abordan preocupaciones de gobernanza y compensación después de que el plan de opciones contribuyera a una caída del 17% en sus acciones la semana pasada, en medio de preocupaciones por la dilución.

Gerovich reconoció que el fondo de opciones se había presentado de forma deficiente. Las divulgaciones de la empresa se producen después de semanas de críticas en torno a sus derechos de adquisición de acciones de la Serie 10.

Cómo se desarrolló la disputa por el fondo de opciones

El problema se remonta a febrero de 2023, cuando la empresa liderada por Gerovich mantenía una advertencia sobre su capacidad para continuar como negocio en relación con su debilitado negocio hotelero en Japón. En ese momento, directivos y empleados de la empresa adquirieron derechos mediante un plan de opciones sobre acciones de pago.

A medida que Metaplanet continuó emitiendo acciones para adquirir Bitcoin, el fondo se reajustaba automáticamente para representar el 20% del capital totalmente diluido. Ese mecanismo hizo que el número potencial de acciones aumentara de aproximadamente 46 millones a 319.46 millones.

El consejo decidió el 18 de agosto congelar el mecanismo, pero los críticos siguieron insatisfechos con las 319.46 millones de acciones potenciales resultantes. Las tensiones aumentaron el 31 de agosto, cuando la empresa reveló que Gerovich había ejercido sus propios derechos y recibido 64.032 millones de acciones. Sus vínculos con el accionista principal MMXX Ventures intensificaron aún más el escrutinio.

Metaplanet revisa las condiciones de las opciones sobre acciones

El consejo de Metaplanet acordó reducir el fondo de opciones sobre acciones en un 41.1%, modificando la cifra relevante de acciones de 131,274,000 a 188,190,000 y convirtiendo cada unidad de opción en 410 acciones, en lugar de las 696 propuestas originalmente. Sin contar los derechos ya ejercidos, la dilución potencial restante disminuye un 55.5%, de 236,640,000 acciones a 105,366,000.

La cifra revisada refleja un cambio en la fecha de referencia utilizada para calcular los derechos, que pasó del 30 de junio de 2026 al 1 de septiembre de 2025. Metaplanet también abandonó una propuesta para transferir hasta 90,000 derechos a un vehículo separado de incentivos a largo plazo.

El precio de ejercicio de 10 yenes y el período de restricción, que se extiende hasta el 17 de agosto de 2031, no cambian. La divulgación de la empresa está disponible en su página oficial de divulgaciones. Gerovich también abordó los cambios en una publicación en X.

La subsidiaria de Hong Kong se incorpora a Project Nova

Metaplanet Asset Management Asia Limited comenzará a operar este mes como una subsidiaria propiedad absoluta de Metaplanet, con una capitalización inicial de $1 millón. Gerovich, Darren Winia y Kelvin Lee fueron nombrados directores de la nueva empresa.

La unidad de Hong Kong forma parte del plan de Metaplanet para crear una plataforma financiera centrada en Bitcoin llamada “Project Nova”. Gestionará la ejecución de operaciones, el seguimiento de posiciones y la gestión de riesgos durante el horario asiático, complementando a Metaplanet Asset Management Inc., con sede en Miami y establecida por la empresa en marzo.

Cambios ejecutivos y reducción de capital propuesta

El consejo también modificó su liderazgo ejecutivo, con efecto el mismo día. Yoshihisa Ikurumi pasó de director financiero a Executive Officer, Director of Administration. Shinpei Okuno, anteriormente responsable de mercados de capitales y relaciones con inversores, se convirtió en CFO.

Por separado, Metaplanet pedirá a los accionistas que aprueben una reclasificación de capital en una Junta General Extraordinaria exclusivamente virtual programada para el 18 de diciembre. La fecha de registro es el 30 de septiembre. La propuesta reduciría el capital social de la empresa de aproximadamente 27.8 mil millones de yenes a un yen y reduciría su reserva de capital a cero.

Metaplanet afirmó que la reclasificación aumentaría su importe distribuible y eliminaría un déficit acumulado de aproximadamente 1.8 mil millones de yenes registrado al cierre de 2025, creando una capacidad adicional para dividendos y recompras de acciones. Si se aprueba, el cambio entraría en vigor el 30 de diciembre. Por tanto, la reunión del 18 de diciembre es el próximo punto formal de decisión descrito para los cambios de capital propuestos, mientras que las revisiones de las opciones y los nombramientos ejecutivos fueron decisiones del consejo.

Las acciones de Metaplanet cerraron a ¥249 el viernes, frente a un cierre anterior de ¥259. El rango de 52 semanas de la acción fue de ¥192 a ¥779, según Google Finance. La empresa sigue siendo uno de los mayores tenedores corporativos de Bitcoin entre las compañías cotizadas. Fuente original: Cryptopolitan.