Los accionistas de Super League, una empresa de videojuegos y medios digitales cotizada en Nasdaq, aprobaron una transacción que otorgará a la firma japonesa de tesorería de Bitcoin Metaplanet una participación accionaria del 93.7%, allanando el camino para que Metaplanet extienda su modelo de tesorería hacia los mercados de capital de EE. UU. a través de una empresa de tesorería de Bitcoin cotizada en bolsa. La votación fue un paso procesal clave para un acuerdo que une a un acumulador de Bitcoin con sede en Japón con una empresa cotizada en Nasdaq que controlará.

Según un anuncio del lunes y un documento presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), los accionistas aprobaron la emisión de hasta 435.9 millones de acciones comunes en el marco de acuerdos que involucran a Metaplanet y Evo Fund. A cambio de aportar 2,100 Bitcoin (BTC) y 2.5 millones de dólares en efectivo, Metaplanet recibirá 44.86 millones de acciones comunes, 100 acciones preferentes perpetuas convertibles con derechos de gobernanza y warrants a 10 años para acciones comunes adicionales.

La transacción otorga a Metaplanet el control de la empresa, incluida la capacidad de designar a la mayoría de su consejo de administración y aprobar decisiones corporativas importantes. Las acciones comunes de Metaplanet estarán sujetas a un período de bloqueo de cinco años, una disposición bajo la cual las acciones no podrán venderse durante ese plazo.

Como parte del acuerdo, Super League planea rebrandearse como Superplanet y adoptar el ticker SUPA en Nasdaq, con una estrategia centrada en aumentar sus tenencias de Bitcoin por acción, una métrica que mide cuánto Bitcoin respalda a cada acción en circulación. En lugar de depender principalmente de deuda, Superplanea tiene la intención de financiar compras adicionales de Bitcoin mediante acciones preferentes perpetuas senior no convertibles, una estructura que recauda capital sin añadir endeudamiento convencional. Metaplanet también tendrá la opción de invertir hasta 210 millones de dólares en acciones preferentes junior para brindar apoyo financiero adicional.

Los detalles de la transacción fueron destacados por Dylan LeClair, director de estrategia de Bitcoin de Metaplanet, en una publicación en X.

El acuerdo se produce mientras Metaplanet continúa expandiendo sus tenencias de Bitcoin. La empresa ha acumulado 44,000 BTC, lo que la convierte en el segundo mayor tenedor corporativo de Bitcoin cotizado en bolsa detrás de Strategy, según datos de la industria. El control de una empresa cotizada en EE. UU. añade un canal en dólares para esa acumulación, junto con sus operaciones existentes en Japón.

Metaplanet mira a los mercados de EE. UU. para financiar compras de Bitcoin

El acuerdo permitirá a Metlanet recaudar capital en dólares estadounidenses mediante emisiones de acciones preferentes, complementando su financiamiento existente en yenes en Japón, una opción relevante para compras de Bitcoin, un activo cotizado en dólares estadounidenses. En un documento presentado ante la SEC el 15 de octubre, Super League afirmó que el mercado estadounidense de valores preferentes emitidos por empresas de tesorería de Bitcoin ha crecido lo suficiente como para admitir nuevos participantes. La estructura de financiamiento propuesta proporcionaría otra fuente de fondos para compras de Bitcoin sin depender principalmente de deuda convencional.

La expansión se produce mientras Metaplanet revisa su estrategia de inversión más amplia. A principios de este mes, la empresa propuso destinar hasta el 15% de sus activos totales a inversiones estratégicas para ayudar a financiar compras de Bitcoin y pagos de dividendos. Con la votación asegurada, los hitos aún pendientes incluyen el rebranding a Superplanet y el cambio de ticker a SUPA, la conformación de un consejo controlado por Metaplanet y cualquier decisión sobre la opción de 210 millones de dólares en acciones preferentes junior.