Las senadoras Cynthia Lummis (R-WY) y Bernie Moreno (R-OH) se incorporaron como copatrocinadoras de la Ley de Competencia de Tarjetas de Crédito el 7 de agosto, alineándose con una legislación que los grupos bancarios han intentado activamente derrotar. El movimiento llega en un momento de alta carga política, ya que la misma industria bancaria presiona simultáneamente a los legisladores para que endurezcan las disposiciones sobre el rendimiento de las stablecoins en la Ley CLARITY — un proyecto de ley sobre activos digitales que Lummis y Moreno han impulsado.

Se perfila una nueva batalla bancaria

Una presentación en el Senado el 7 de agosto solicita que Lummis y Moreno sean añadidas como copatrocinadoras de S.3623, la Ley de Competencia de Tarjetas de Crédito de 2026. Presentada por el senador Roger Marshall (R-KS), la legislación exigiría una mayor competencia entre redes en las transacciones con tarjetas de crédito al requerir que los comerciantes tengan alternativas a las redes de pago dominantes — Visa y Mastercard, que en conjunto procesan la gran mayoría de las transacciones con tarjetas de crédito en EE. UU. — al procesar pagos.

La Asociación Estadounidense de Banqueros y las asociaciones bancarias estatales se han opuesto al proyecto de ley, advirtiendo sobre los posibles efectos negativos en la prevención del fraude, los programas de recompensas y las instituciones financieras. Por lo tanto, la presentación de copatrocinio del 7 de agosto coloca a Lummis y Moreno detrás de una legislación que los principales grupos bancarios han intentado detener.

El momento coincide con la disputa sobre la Ley CLARITY

La Ley CLARITY, que establecería un marco de estructura de mercado para aclarar si los activos digitales se regulan como valores o materias primas y definir los roles jurisdiccionales de la SEC y la CFTC, perdió su oportunidad de aprobación antes del receso de agosto después de que los legisladores no lograran el acuerdo político necesario para avanzarla en el Senado. El rendimiento de las stablecoins sigue siendo uno de los problemas no resueltos que complica el apoyo republicano.

Los bancos han presionado a los legisladores para que restrinjan los acuerdos que podrían permitir a las plataformas cripto ofrecer rendimientos similares al interés sobre depósitos. La industria bancaria ha pedido un lenguaje más estricto, argumentando que los productos de stablecoins con rendimiento podrían alejar los depósitos de los bancos y reducir los fondos disponibles para préstamos. Informes recientes indican que estas preocupaciones han ganado apoyo entre algunos senadores republicanos, añadiendo otro obstáculo para los negociadores que intentan reunir suficientes votos para la Ley CLARITY.

Tanto Lummis como Moreno han invertido un esfuerzo político significativo en el avance de la legislación cripto. Su incorporación a la Ley de Competencia de Tarjetas de Crédito se produce en un momento en que los desacuerdos respaldados por la industria bancaria están dificultando aún más el avance de una de sus principales prioridades legislativas.

Lummis expresa su frustración

Tras el último revés de la Ley CLARITY, Lummis dejó claro su descontento con el estado de las negociaciones. En una publicación en X, afirmó que los legisladores habían "llegado demasiado lejos para rendirse ahora" y se comprometió a seguir trabajando con sus colegas para finalizar la legislación.

My statement on Clarity Act⬇️⬇️ pic.twitter.com/azGOtse9ID
— Senator Cynthia Lummis (@SenLummis) August 7, 2026

No vinculó públicamente su frustración con el copatrocinio de la Ley de Competencia de Tarjetas de Crédito, por lo que el momento no debe interpretarse como una represalia confirmada contra los bancos. No obstante, la superposición añade peso político: Lummis está luchando por mantener vivo el avance de la Ley CLARITY mientras respalda simultáneamente otro proyecto financiero que los principales grupos bancarios rechazan. La incorporación de Moreno a la misma legislación refuerza esa dinámica.

Por qué el proyecto de tarjetas de crédito importa a los bancos

La Ley de Competencia de Tarjetas de Crédito afecta a un segmento del sistema financiero distinto al de la Ley CLARITY. Cambiaría la forma en que se pueden procesar ciertas transacciones con tarjetas de crédito al exigir una mayor competencia entre las redes de pago. Los grupos bancarios argumentan que la propuesta podría socavar los programas de recompensas de las tarjetas, aumentar los riesgos de fraude e imponer costos adicionales. Las comisiones de intercambio — los cargos por transacción que los bancos emisores cobran a los comerciantes — representan decenas de miles de millones en ingresos anuales para los bancos emisores de tarjetas de EE. UU., razón por la cual la industria ha presionado agresivamente contra la medida a lo largo de múltiples congresos.

Sus objeciones a la Ley CLARITY se centran en el rendimiento de las stablecoins — específicamente en el riesgo de que los productos cripto con rendimiento puedan competir con los depósitos bancarios tradicionales. Aunque las cuestiones de política son diferentes, ambos proyectos ahora involucran a senadoras clave en el debate cripto y a una industria que trabaja para proteger partes críticas de su modelo de negocio existente.

Esa intersección hace que la presentación de la Ley de Competencia de Tarjetas de Crédito sea particularmente notable antes del receso de agosto. Lo que comenzó como una disputa sobre disposiciones dentro de la Ley CLARITY ahora se desarrolla junto con otra cuestión bancaria controvertida.

La Ley CLARITY aún tiene un camino en septiembre

La Ley CLARITY no ha perdido su ruta de avance. Según informes de Eleanor Terrett, el líder de la mayoría del Senado, John Thune, aún tiene la intención de presentar una moción de clausura antes de que los legisladores se vayan de receso, un paso procesal que limitaría el debate adicional y prepararía una votación en el pleno cuando el Senado regrese en septiembre.

🚨NEW: Leader Thune's office is telling crypto industry leaders today that the majority leader still intends to file cloture on the motion to proceed to the Clarity Act before lawmakers leave for August recess, per multiple sources. The move would tee up a vote on the Clarity…
— Eleanor Terrett (@EleanorTerrett) August 7, 2026

Conseguir los votos sigue siendo el desafío principal. Los negociadores aún necesitan resolver la disputa sobre el rendimiento de las stablecoins y alcanzar un acuerdo bipartidista sobre las disposiciones éticas. La preparación procesal importará poco si los partidarios no logran reunir la coalición necesaria para avanzar el proyecto de ley.

La Ley de Competencia de Tarjetas de Crédito no cambia esa aritmética de votos. Lo que cambia es el entorno político más amplio que rodea las negociaciones. Lummis y Moreno entran al receso de agosto respaldando una legislación opuesta por los grupos bancarios mientras la Ley CLARITY sigue atrapada en una disputa donde las preocupaciones bancarias han ganado terreno entre sus colegas. Esa dinámica será importante de observar cuando las negociaciones se reanuden en septiembre.