Payward, la empresa matriz del exchange de criptomonedas Kraken —una de las plataformas de negociación de activos digitales más grandes del mundo—, explora el camino para convertirse en un banco completo, según su co-CEO, Dave Ripley.

En una entrevista con The Block, Ripley dijo que la firma planea expandir sus servicios de pagos, préstamos, rendimientos y custodia de activos más allá de Estados Unidos. Al mismo tiempo, Payward busca transformar su infraestructura actual en un conjunto de soluciones que bancos, casas de bolsa y empresas fintech puedan integrar directamente en sus propias aplicaciones, lo que reposiciona la tecnología de la compañía como una serie de piezas fundamentales para la industria financiera en su conjunto.

Expansión estratégica y un cambio de infraestructura

Ripley señaló que Payward está construyendo un negocio de gestión patrimonial y está convirtiendo su infraestructura actual en una plataforma modular. El movimiento busca permitir que instituciones financieras terceras ofrezcan servicios relacionados con criptomonedas a sus propios clientes sin tener que desarrollar por sí mismas la tecnología subyacente.

El objetivo de la compañía es evolucionar de un exchange puro a un proveedor de servicios financieros más amplio, en una trayectoria similar a la forma en que los bancos tradicionales han expandido sus ofertas con el tiempo. En conjunto, los planes extenderían la presencia de Payward a cuatro líneas de servicios principales —pagos, préstamos, rendimientos y custodia de activos—, al tiempo que sumarían un brazo de gestión patrimonial y una oferta de infraestructura dirigida a otras instituciones financieras.

El foco en mercados fuera de Estados Unidos es notable, dada la incertidumbre regulatoria que ha marcado los esfuerzos de banca cripto en ese país. Al apuntar a jurisdicciones internacionales, Payward podría estar buscando un entorno regulatorio más favorable, sin dejar de posicionarse para futuras oportunidades en Estados Unidos si el panorama cambia.

Por qué importa una licencia bancaria

El movimiento de Payward refleja una tendencia más amplia entre las empresas de criptomonedas de buscar licencias bancarias o alianzas con instituciones financieras tradicionales. Hasta la fecha, esa tendencia ha producido sobre todo licencias de propósito limitado: Anchorage Digital se convirtió en 2021 en la primera empresa de cripto en recibir una licencia fiduciaria nacional de la Office of the Comptroller of the Currency (OCC) de Estados Unidos, Paxos la siguió en 2023 y Circle abrió First Digital Dollar N.A. bajo una licencia de la OCC en 2025 —licencias que cubren servicios de custodia y fiduciarios, y no la captación de depósitos ni los préstamos en sentido pleno—. Kraken ya tiene una presencia en la banca a través de Kraken Bank, con licencia obtenida en 2020 bajo el marco de Institución de Depósito de Propósito Especial de Wyoming, una licencia estatal que permite la custodia de activos digitales y fiat, pero que no ofrece seguro de depósitos federal y confiere menos facultades que un banco nacional.

Una licencia bancaria permitiría a Kraken ofrecer depósitos con seguro federal, acceso a rails de pago y otros servicios que hoy no están disponibles para la mayoría de los exchanges de criptomonedas. La licencia por sí sola no garantiza el acceso directo al sistema de pagos: en 2023, la Reserva Federal rechazó la solicitud de una cuenta maestra de Custodia Bank —un banco con licencia en Wyoming—, la cuenta que usan los bancos para liquidar directamente con la Fed, una decisión que un juez federal ratificó en 2024.

Esa capacidad podría aumentar significativamente la utilidad de las criptomonedas para actividades financieras cotidianas —como pagar facturas o recibir depósitos directos— y podría ayudar a reducir la brecha entre los activos digitales y las finanzas tradicionales.

Para los clientes, los beneficios potenciales incluyen servicios financieros más integrados, mejores tasas de interés en los depósitos y un puente más fluido entre los activos tradicionales y digitales. Sin embargo, el camino hacia la condición de banco completo es complejo: exige navegar requisitos regulatorios estrictos, incluidos reservas de capital, gestión de riesgos y el cumplimiento de las leyes contra el lavado de dinero (AML).

Implicaciones para los usuarios de Kraken y el mercado en general

Si la transición tiene éxito, el movimiento de Payward podría sentar un precedente para otros exchanges de criptomonedas que buscan ampliar sus ofertas de servicios. También podría intensificar la competencia en el espacio de custodia de activos digitales y gestión patrimonial, lo que en última instancia podría traducirse en mejores servicios y comisiones más bajas para los consumidores. Para los usuarios actuales de Kraken, el éxito significaría una gama más amplia de productos financieros a través de una única plataforma más integrada.

Una estructura de tipo bancario también podría atraer a inversionistas institucionales que hasta ahora han sido reacios a operar con criptomonedas por la falta de una infraestructura regulada de estilo bancario en el sector.

Sin embargo, el cronograma de estos desarrollos sigue siendo incierto. Ripley no especificó una fecha objetivo para obtener una licencia bancaria ni para lanzar los nuevos servicios. Los procesos de aprobación regulatoria pueden tardar años y la empresa podría necesitar ajustar sus planes según la evolución de los marcos legales en diversas jurisdicciones. Entre las preguntas abiertas que definirán el resultado figuran: qué jurisdicciones elegirá Payward primero, si perseguirá una licencia nacional completa o licencias en el extranjero, y cómo tratarán la OCC y la Reserva Federal el acceso al sistema de pagos para instituciones cripto con licencia bancaria.

De exchange a banco

La exploración de Payward de la condición de banco completo representa un paso significativo en la maduración de la industria de las criptomonedas. Al construir una plataforma integral de servicios financieros, la compañía busca cerrar la brecha entre la banca tradicional y los activos digitales.

Persisten desafíos —particularmente en el ámbito regulatorio—, pero las recompensas potenciales tanto para la compañía como para sus usuarios son sustanciales. A medida que la situación se desarrolle, las partes interesadas observarán de cerca cómo Payward navega el complejo camino del exchange al banco.

Fuentes: CryptoNewsNet | BitcoinWorld