Kentucky First Federal Bancorp (Nasdaq: KFFB), la sociedad tenedora de First Federal Savings and Loan Association of Hazard y First Federal Savings Bank of Kentucky, informó una utilidad neta de $680,000, o $0.08 por acción diluida, para los tres meses finalizados el 30 de junio de 2026. Esto representa un aumento de $504,000 en comparación con una utilidad neta de $176,000, o $0.02 por acción diluida, en el mismo trimestre del año anterior. Con aproximadamente $362 million en activos totales y siete oficinas bancarias en el centro y sureste de Kentucky, KFFB se encuentra entre las entidades de ahorro comunitarias cotizadas de menor tamaño en Estados Unidos, y sus resultados reflejan la dinámica operativa típica de instituciones de esa escala.

Para los doce meses finalizados el 30 de junio de 2026, las ganancias netas totalizaron $1.9 million, o $0.24 por acción diluida, frente a $181,000, o $0.02 por acción diluida, en el ejercicio fiscal anterior, lo que representa un aumento de $1.7 million.

Resultados trimestrales impulsados por un mayor ingreso neto por intereses

La mejora interanual en las ganancias netas trimestrales se atribuyó principalmente a un mayor ingreso neto por intereses. El ingreso neto por intereses aumentó $780,000, o 33.9%, hasta $3.1 million, reflejando tanto un incremento del ingreso por intereses como una reducción del gasto por intereses. La combinación de mayores rendimientos de los activos y menores costos de fondeo durante el trimestre produjo una ampliación notable del diferencial neto por intereses de la compañía, un factor clave de rentabilidad para las instituciones financieras que captan depósitos y que ha sido seguido de cerca en el sector bancario en el actual entorno de tasas de interés.

El ingreso por intereses aumentó $319,000, o 6.4%, hasta $5.3 million, impulsado por un incremento de 62 puntos básicos en la tasa promedio obtenida sobre los activos que devengan intereses, hasta 5.90%. Esta mejora de tasa más que compensó una caída de $7.2 million, o 2.0%, en los activos promedio que devengan intereses, hasta $360.1 million. La mayor tasa promedio estuvo relacionada principalmente con mayores rendimientos obtenidos en los préstamos, como resultado de nueva producción de créditos a tasas de interés más altas y de la continua repricing al alza de las hipotecas de tasa ajustable.

El gasto por intereses disminuyó $461,000, o 17.2%, hasta $2.2 million en el trimestre. Esta reducción reflejó descensos tanto en el saldo promedio de pasivos con intereses como en la tasa promedio pagada. Los pasivos promedio con intereses bajaron $10.5 million, o 3.3%, hasta $306.1 million, mientras que la tasa promedio pagada descendió 52 puntos básicos hasta 2.91%.

Parcialmente compensando el mayor ingreso neto por intereses hubo un aumento de $183,000 en la provisión para pérdidas sobre préstamos. Este incremento respondió en parte a una pérdida estimada por la ejecución hipotecaria de un préstamo residencial inmobiliario y en parte a la decisión de la gerencia de que un aumento de la provisión total para pérdidas sobre préstamos era prudente en ese momento debido al reajuste al alza general de los préstamos, que puede presionar a los prestatarios, la inflación del mercado, una leve desaceleración de los precios inmobiliarios en los mercados de la compañía y la incertidumbre económica general.

Ingreso y gasto no relacionados con intereses

El ingreso no relacionado con intereses aumentó $48,000, o 43.2%, hasta $159,000 en el trimestre, principalmente por un aumento de $42,000, o 107.7%, en la ganancia neta por venta de préstamos en comparación con el trimestre del año anterior.

El gasto no relacionado con intereses disminuyó $12,000, o 0.6%, hasta $2.2 million, principalmente debido a una reducción de $34,000, o 59.6%, en las primas de seguro de la FDIC. La compañía se benefició de primas más bajas tras la terminación, anunciada previamente, por parte de la Office of the Comptroller of the Currency de su acuerdo escrito formal con la subsidiaria indirecta de propiedad total de la compañía, First Federal Savings Bank of Kentucky. Dichos acuerdos de la OCC suelen imponer requisitos de supervisión reforzados y restricciones operativas a las instituciones reguladas, y su terminación puede señalar a inversionistas y reguladores que la institución ha corregido las deficiencias identificadas. La gerencia indicó que espera que las tasas actuales de seguro de la FDIC se mantengan estables.

Desempeño del año completo

El aumento de las ganancias netas en el periodo de doce meses se atribuyó principalmente a un mayor ingreso neto por intereses y a un ingreso no relacionado con intereses más alto, parcialmente compensados por un mayor gasto no relacionado con intereses, una provisión más alta para pérdidas crediticias sobre préstamos y un mayor gasto por impuesto sobre la renta.

El ingreso neto por intereses del año completo aumentó $2.8 million, o 33.2%, hasta $11.1 million. El ingreso por intereses subió $1.6 million, o 8.1%, hasta $20.8 million, mientras que el gasto por intereses cayó $1.2 million, o 11.2%, hasta $9.7 million. El ingreso no relacionado con intereses aumentó $129,000, o 25.8%, interanualmente, principalmente por mayores ganancias netas por ventas de préstamos.

El gasto por impuesto sobre la renta aumentó $538,000 como resultado de mayores ganancias antes de impuestos. El gasto no relacionado con intereses subió $435,000, o 5.1%, hasta $9.0 million, impulsado principalmente por mayores costos de procesamiento de datos y mayores compensaciones y beneficios para empleados. El gasto de procesamiento de datos aumentó $344,000, o 51.0%, interanualmente, debido a mayores tarifas, gastos adicionales asociados con el servicio y un cambio de proveedor para ciertos servicios. La compensación y los beneficios a empleados aumentaron $221,000, o 4.6%, como resultado de aumentos salariales normales y la incorporación de personal ejecutivo y de desarrollo de depósitos.

La provisión para pérdidas sobre préstamos aumentó $198,000 hasta $237,000 durante el periodo, en gran medida por los mismos factores citados para el trimestre.

Balance general

Al 30 de junio de 2026, los activos totales ascendieron a $362.4 million, una disminución de $8.8 million, o 2.4%, frente a $371.2 million al 30 de junio de 2025. La baja se debió principalmente a una reducción de $7.5 million, o 2.3%, en los préstamos, que totalizaron $320.6 million. El efectivo y equivalentes de efectivo también disminuyeron $3.0 million, o 15.4%, interanualmente. Los valores de inversión aumentaron $1.1 million, o 11.2%, debido a compras realizadas durante el año.

Los pasivos totales disminuyeron $10.7 million, o 3.3%, hasta $312.1 million. Los depósitos cayeron $16.7 million, o 6.0%, hasta $260.8 million, principalmente por una reducción de $14.3 million, o 32.6%, en depósitos intermediados. La reducción de depósitos intermediados de mayor costo fue una prioridad estratégica declarada por la gerencia, dado que los bancos comunitarios más pequeños del sector han estado trabajando para sustituir financiamiento mayorista por relaciones de depósitos básicos menos costosas en medio de una competencia sostenida por los depositantes. Los anticipos del Federal Home Loan Bank aumentaron $5.8 million, o 13.6%, hasta $48.6 million.

El patrimonio de los accionistas aumentó $1.9 million, o 4.0%, hasta $50.3 million, principalmente asociado con las ganancias netas del periodo. El valor contable por acción fue de $6.22 al 30 de junio de 2026.

Acerca de Kentucky First Federal Bancorp

Kentucky First Federal Bancorp es la sociedad matriz de First Federal Savings and Loan Association of Hazard, que opera una oficina bancaria en Hazard, Kentucky, y de First Federal Savings Bank of Kentucky, que opera tres oficinas bancarias en Frankfort, Kentucky, dos oficinas bancarias en Danville, Kentucky y una oficina bancaria en Lancaster, Kentucky. La compañía opera bajo una estructura de sociedad tenedora mutua, con First Federal MHC poseyendo aproximadamente 58.5% de las acciones en circulación al 30 de junio de 2026, una estructura en la que una entidad mutua controla la mayoría de las acciones y los accionistas públicos mantienen el resto. Las acciones de la compañía cotizan en el Nasdaq National Market bajo el símbolo KFFB. Al 30 de junio de 2026, la compañía tenía aproximadamente 8,086,715 acciones en circulación.

Declaraciones prospectivas

Este comunicado de prensa puede contener declaraciones prospectivas, según se define ese término en la Private Securities Litigation Act de 1995 o en las normas, regulaciones y publicaciones de la Securities and Exchange Commission. Tales declaraciones pueden identificarse por palabras como “believe”, “expect”, “anticipate”, “plan”, “estimate”, “intend” y “potential”, o palabras de significado similar, o verbos en futuro o condicional como “should”, “could” o “may”. Las declaraciones prospectivas incluyen declaraciones sobre los objetivos, intenciones y expectativas de la compañía; declaraciones respecto de sus planes comerciales, perspectivas, crecimiento y estrategias operativas; declaraciones sobre la calidad de sus carteras de préstamos e inversiones; y estimaciones de sus riesgos y costos y beneficios futuros.

Los resultados reales, el desempeño o los logros de Kentucky First Federal Bancorp pueden diferir materialmente de los expresados o implícitos en las declaraciones prospectivas. Los riesgos e incertidumbres que podrían causar esas diferencias incluyen, entre otros, las condiciones económicas generales; los precios de los bienes raíces en las áreas de mercado de la compañía; el entorno de tasas de interés y su impacto en el negocio, la situación financiera y los resultados de operaciones; la capacidad de ejecutar estrategias para aumentar las ganancias, crecer en depósitos básicos, reducir la dependencia de fuentes de financiamiento de mayor costo y orientar la cartera de préstamos hacia créditos de mayor rendimiento; la capacidad de pagar dividendos futuros y de recibir las aprobaciones regulatorias requeridas; la capacidad de First Federal MHC de obtener la aprobación de sus miembros para renunciar al pago de dividendos; las condiciones competitivas en la industria de servicios financieros; la inflación; los efectos de aranceles, sanciones y políticas comerciales; cambios en la demanda de préstamos, depósitos y otros servicios financieros; la posibilidad de que las pérdidas crediticias futuras sean mayores de lo esperado actualmente; las presiones competitivas; la capacidad de atraer y retener empleados calificados; la seguridad de los sistemas de procesamiento de datos y de tecnología de la información; el resultado de litigios pendientes o amenazados; cambios en la ley y la regulación; la tecnología en rápida evolución; y otros asuntos mencionados en el Item 1A del Informe Anual de la compañía en el Form 10-K para el año finalizado el 30 de junio de 2025. Salvo cuando lo exija la ley o regulación aplicable, la compañía no asume la responsabilidad, y renuncia específicamente a cualquier obligación, de divulgar públicamente el resultado de cualquier revisión que pueda hacerse a declaraciones prospectivas para reflejar eventos o circunstancias posteriores a la fecha de las declaraciones.