Jenfi, una plataforma de crédito para pymes enfocada en el Sudeste Asiático, anunció hoy el cierre de una facilidad mezzanine de US$2.5 millones con ICU Ventures, un inversionista accionista existente de la compañía.

La facilidad incorpora una capa dedicada de capital junior junto con los acuerdos de financiamiento senior existentes de Jenfi, fortaleciendo la plataforma de financiamiento institucional de la compañía y apoyando el crecimiento continuo del financiamiento a pymes en Singapur y Vietnam. El capital mezzanine, que se ubica entre la deuda senior y el capital accionario en la estructura de capital de un prestamista, se utiliza cada vez más por plataformas fintech de crédito en maduración para mejorar la flexibilidad de financiamiento y los rendimientos ajustados por riesgo sin diluir a los accionistas.

La transacción también amplía la relación de Jenfi con ICU Ventures, pasando del respaldo accionario al capital de crédito institucional. Como inversionista existente ya familiarizado con el negocio, la tecnología y el historial operativo de Jenfi, la decisión de ICU Ventures de profundizar su compromiso refleja un apoyo institucional continuo a la plataforma que Jenfi ha construido.

Supera US$100 millones en financiamiento acumulado a pymes

El anuncio sigue al reciente hito de Jenfi de superar US$100 millones en financiamiento acumulado a pymes en todo el Sudeste Asiático. Tras demostrar su capacidad para originar, suscribir y administrar crédito para pymes a escala, la compañía ahora se enfoca en construir la base de capital diversificada necesaria para respaldar su siguiente etapa de crecimiento responsable.

"Los primeros US$100 millones validaron nuestro modelo a escala. Nuestro próximo capítulo consiste en construir la plataforma de capital institucional que pueda respaldar los próximos US$100 millones y más allá", dijo Jeffrey Liu, fundador y CEO de Jenfi. "ICU Ventures ha apoyado a Jenfi en múltiples etapas de nuestro desarrollo. Su decisión de profundizar esa relación a través de esta facilidad refleja confianza tanto en la plataforma de crédito que hemos construido como en la oportunidad que tenemos por delante."

Abordar la brecha de financiamiento para pymes en el Sudeste Asiático

En todo el Sudeste Asiático, cerrar la brecha de financiamiento para pymes requiere más que identificar empresas con capacidad crediticia. Los prestamistas escalables también deben combinar tecnología de suscripción, gestión disciplinada de portafolio y capital institucional diversificado. Jenfi está construyendo estas capacidades como una plataforma integrada diseñada para conectar a inversionistas institucionales con empresas desatendidas en toda la región.

La magnitud de ese mercado desatendido es considerable. La Corporación Financiera Internacional ha estimado que las micro, pequeñas y medianas empresas en Asia oriental y el Pacífico en desarrollo enfrentan una brecha de financiamiento de billones de dólares, y una parte significativa de las pymes formalmente registradas carece de acceso adecuado al crédito. Los bancos tradicionales de la región se han apoyado históricamente en modelos de préstamo basados en garantías, dejando desatendidas a empresas que generan ingresos pero tienen pocos activos, particularmente en comercio electrónico, servicios digitales y comercio.

La nueva facilidad mezzanine está diseñada para apoyar nuevas originaciones de pymes, mejorar la eficiencia del despliegue de capital senior y brindar a Jenfi mayor flexibilidad a medida que crece su cartera de financiamiento.

"Desde nuestra inversión inicial, Jenfi ha logrado avances significativos en el fortalecimiento de sus capacidades de suscripción, la expansión de sus soluciones de financiamiento y la demostración de una ejecución disciplinada en sus mercados principales", dijo Giles Farley, Co-Head, ICU Ventures. "Nuestra decisión de profundizar la relación a través de esta facilidad refleja nuestra confianza continua en el equipo y en la capacidad de Jenfi para construir una plataforma de crédito institucional escalable. Las pymes en todo el Sudeste Asiático siguen estando significativamente desatendidas, y creemos que Jenfi está bien posicionada para ayudar a cerrar esa brecha a través de la tecnología, el conocimiento de los mercados locales y el capital institucional."

Del financiamiento basado en ingresos a una plataforma de crédito para pymes más amplia

Jenfi ha evolucionado desde su enfoque inicial en el financiamiento basado en ingresos hacia una plataforma de crédito para pymes más amplia que respalda casos de uso de financiamiento de crecimiento, capital de trabajo y financiamiento de cadena de suministro. El cambio refleja una tendencia más amplia entre los prestamistas fintech del Sudeste Asiático, que están ampliando sus carteras de productos a medida que pasan de originadores de un solo producto a plataformas de crédito multiproducto que atienden una gama más amplia de necesidades de capital de trabajo y crecimiento de las pymes.

Desde su creación, la compañía ha completado más de 2,400 financiamientos y evaluado más de 30,000 solicitudes de financiamiento para pymes en todo el Sudeste Asiático. Jenfi combina modelos propios de suscripción, datos alternativos y monitoreo automatizado de portafolios para ofrecer financiamiento a empresas que a menudo no son bien atendidas por los prestamistas tradicionales basados en garantías.

Al combinar financiamiento institucional senior con la nueva facilidad mezzanine de ICU Ventures, Jenfi está construyendo una base de financiamiento más diversificada y flexible para respaldar el crecimiento de la cartera mientras mantiene una selección de crédito y una gestión de riesgos disciplinadas.

"Escalar el crédito para pymes no es simplemente una cuestión de desplegar más capital", dijo Liu. "La tecnología de suscripción, las operaciones del portafolio y la estructura de financiamiento deben madurar al mismo tiempo. Esta transacción es un paso importante en esa evolución."

Tras el cierre, Jenfi planea seguir ampliando sus relaciones de capital institucional, sus alianzas de financiamiento embebido y sus capacidades de suscripción y monitoreo de portafolio asistidas por IA.