Las acciones de Jefferies Financial Group (JEF) subieron el lunes mientras un fondo vinculado al banco intensificaba acciones legales contra el comerciante de mineral de hierro Radiant World. JEF cerró en $55.23, con una subida del 1,79%, y ganó un 0,20% adicional en la sesión extendida hasta llegar a $55.34. El avance se produjo antes de una audiencia en Singapur sobre la solicitud del fondo de una orden judicial de congelamiento.

El fondo vinculado a Jefferies intensifica el caso en Singapur

LAM Trade Finance Group II solicitó la orden contra Radiant World y su fundador, Pinkesh Nahar. La Corte Suprema de Singapur escuchará la solicitud el 9 de septiembre, según la lista de audiencias del poder judicial. La presentación sigue a una orden de congelamiento mundial que el fondo obtuvo de un tribunal del Reino Unido.

El caso en Singapur nombra como demandados a la matriz de Radiant World en Hong Kong y a su principal entidad operativa en Singapur, junto con Sapphire Minmetals Corporation y su presidente, Rakesh Sethi. Jefferies tiene una participación minoritaria en el fondo, que es gestionado por Point Bonita dentro del negocio de gestión de activos del banco.

Según Bloomberg, Point Bonita financió facturas vinculadas a Radiant World y Sapphire Minmetals. Contrapartes comerciales posteriormente cuestionaron algunos de los documentos de respaldo, según el informe. La disputa desde entonces se ha expandido en acciones legales en múltiples jurisdicciones.

El caso pone de relieve una vulnerabilidad más amplia en la financiación del comercio, un mercado en el que bancos y fondos otorgan crédito respaldado en facturas y documentos de embarque. Dado que este tipo de préstamos depende de la autenticidad de la documentación y no de garantías, las facturas disputadas o duplicadas pueden exponer a múltiples prestamistas a pérdidas sobre los mismos bienes subyacentes, razón por la cual las dudas sobre los documentos de Radiant World han involucrado a varias instituciones a la vez.

Radiant World enfrenta mayor presión legal y bancaria

Radiant World ahora enfrenta varios desafíos legales y financieros en Singapur y más allá. Algunos bancos han congelado sus cuentas y empresas comerciales han cortado lazos con el comerciante de mineral de hierro. La preocupación se centra en si las facturas utilizadas en operaciones de financiación del comercio eran válidas y estaban correctamente respaldadas. Singapur es un importante centro de financiación del comercio de materias primas, lo que hace que el resultado de los casos allí sea significativo para la comunidad comercial que realiza gran parte de su negocio a través del ciudad-Estado.

Radiant World ha negado cualquier irregularidad y afirma que sus operaciones cumplen con los estándares comerciales y legales. Sethi ha rechazado las afirmaciones de que Sapphire Minmetals y Radiant World forman un solo grupo corporativo, mientras que el director ejecutivo de Glencore, Gary Nagle, dijo anteriormente que su empresa consideraba a ambos comerciantes parte del mismo grupo.

Otros prestamistas también han emprendido acciones legales vinculadas al negocio de Radiant World en Singapur. Incomlend ha demandado a Radiant World y a Nahar en Singapur por reclamaciones separadas, y Mizuho Bank ha pursuedo medidas relacionadas con la gestión de la unidad de Radiant World en Singapur.

El fondo amplía la ejecución transfronteriza

La solicitud en Singapur sigue a las reclamaciones anteriores del fondo en Londres contra las mismas cinco partes. Un tribunal del Reino Unido posteriormente otorgó una orden de congelamiento mundial que cubre activos vinculados a esos demandados, fortaleciendo la posición del fondo mientras persigue la recuperación del financiamiento en disputa. Buscar una orden paralela en Singapur, donde se encuentran la principal entidad operativa del comerciante y sus cuentas bancarias, es un paso común en la recuperación de activos transfronteriza, ya que congelar las jurisdicciones donde realmente se ubican los activos suele ser necesario para que una orden mundial sea efectiva.

La policía de Singapur también comenzó a revisar a Radiant World el mes pasado tras recibir informes sobre la empresa. Las autoridades divulgaron la investigación pero no proporcionaron acusaciones ni hallazgos detallados. La revisión añade escrutinio regulatorio a las reclamaciones civiles y las restricciones bancarias.

En una demanda separada en Singapur, se acusó a Radiant World de usar facturas de Glencore previamente pagadas para obtener nueva financiación. El prestamista en ese caso también alegó que contratos falsos respaldaron una solicitud de financiamiento de $31.7 millones.

Radiant World ha negado cualquier irregularidad mientras el último caso vinculado a Jefferies avanza por la Corte Suprema de Singapur. La audiencia del 9 de septiembre y las respuestas de los demás prestamistas involucrados marcan los próximos hitos en una disputa que ya ha involucrado a bancos, casas comerciales y autoridades de al menos tres jurisdicciones.

Fuente: Blockonomi