El mayor banco privado de Brasil, Itaú Unibanco, notificó al banco central el 27 de octubre que presta servicios de intermediación y custodia de criptomonedas, según informó Valor Econômico. Bajo las nuevas normas de Brasil, la prestación conjunta de ambos servicios califica como corretaje de activos virtuales.

Itaú presentó una notificación en lugar de solicitar una nueva licencia. El banco no ha revelado cuántos clientes poseen criptomonedas a través de su plataforma ni cuánto operan. La notificación permite a Itaú continuar operando su servicio actual mientras el banco central revisa la operación.

Un registro para un servicio lanzado en 2023

Itaú comenzó a ofrecer negociación de Bitcoin y Ether en diciembre de 2023 a través de su plataforma de inversiones íon, conservando la custodia de las monedas. Desde entonces, el servicio se ha ampliado a 15 activos, incluidos Solana, XRP, USDC y Pax Gold, respaldado en oro, según una guía para clientes publicada por el banco el 26 de octubre. Las compras inician desde R$10.

El lanzamiento inicial de criptomonedas del banco fue anunciado por Itaú, y la plataforma ofrece compra y venta, estados de cuenta, cotizaciones y saldos en criptomonedas y reales, disponible las 24 horas.

El registro fue exigido en virtud de la Resolución BCB 520, que entró en vigor el 2 de febrero. Las empresas que ya prestaban servicios de criptoactivos tuvieron 270 días, hasta el 30 de octubre, para formalizar su situación. El registro de Itaú del 27 de octubre llegó tres días antes de ese plazo.

Los exchanges especializados deben solicitar una licencia y someterse a una revisión en dos fases que abarca sus finanzas, ciberseguridad y controles internos. Los bancos que ya poseen una licencia del banco central cuentan con un proceso más corto: notifican al regulador.

Ese proceso más corto igualmente incluye requisitos. La notificación debe contener una certificación técnica independiente que confirme que la operación de criptoactivos del banco cumple los estándares de la resolución. El banco central puede solicitar información adicional y, en circunstancias específicas, ordenar el cese de la actividad. Por lo tanto, el registro de Itaú del 27 de octubre le dio permiso para seguir operando su servicio actual mientras el regulador lo examina; no representó la aprobación definitiva de todos los aspectos de la operación.

Qué hay detrás del saldo en la aplicación

Itaú describe su modelo como custodia institucional. En su guía de octubre, el banco indica a los clientes que no necesitan gestionar billeteras digitales ni claves privadas. Itaú controla las claves, y sus sistemas firman cada movimiento de las monedas subyacentes.

Para los clientes, esto significa que no hay frase de recuperación que perder ni software de billetera que proteger. Las tenencias de criptomonedas aparecen junto a los ahorros e inversiones en una sola aplicación. La contrapartida es que el cliente debe confiar en los registros y controles internos del banco. El saldo mostrado en la aplicación representa el registro de Itaú sobre lo que el cliente posee.

Algunos bancos han entrado al mercado de criptomonedas solo mediante custodia, como ilustra el plan de Deutsche Bank. Itaú combina custodia con ejecución, lo que lo hace responsable tanto de llevar a cabo la operación como de las monedas que se conservan después.

Las normas de Brasil abordan directamente esa relación de custodia. Los proveedores deben mantener los activos de los clientes separados de los propios, documentar el proceso de separación, probar sus reservas y someterse a auditorías independientes cuyos informes se hacen públicos.

Una enmienda de septiembre, la Resolución BCB 589, añade un requisito de reporte. A partir del 1 de enero de 2027, los proveedores deben enviar al banco central información sobre los saldos de los clientes, el total de monedas en custodia, las reservas verificables por activo y las posiciones de staking.

La información irá al supervisor, mientras los clientes seguirán viendo sus tenencias a través de los estados de cuenta. El cambio permitirá al banco central comparar el total mostrado en esos estados de cuenta con las monedas que Itaú reporta tener en custodia. Ese inicio el 1 de enero de 2027 es la próxima fecha fija para los proveedores tras el plazo de formalización del 30 de octubre.

Si los clientes pueden mover las monedas fuera de Itaú

La página del producto íon de Itaú enumera compra y venta, estados de cuenta, cotizaciones y saldos en criptomonedas y reales como servicios disponibles. No indica que los clientes puedan enviar monedas a una billetera externa ni recibirlas desde una.

En el lanzamiento del servicio en 2023, el responsable de Itaú Digital Assets declaró a Tecnoblog que las transferencias en ambas direcciones no estarían disponibles inicialmente. Esta distinción importa a los clientes que quizá deseen mover posteriormente su Bitcoin a una billetera de hardware. Una posición en Itaú puede cerrarse vendiéndola por reales, pero si puede salir del banco como criptomonedas es un detalle que los clientes deben confirmar en la aplicación antes de comprar.

Las transferencias que involucran billeteras con autocustodia también son más visibles para las autoridades brasileñas que antes. Desde el 1 de octubre, los proveedores regulados deben reportar al Coaf, la unidad de inteligencia financiera de Brasil, cualquier transferencia hacia o desde una billetera con autocustodia por un valor de US$10,000 o más, como explicó Capital Aberto. La norma no prohíbe la autocustodia y aplica a todos los proveedores regulados de Brasil, no solo a Itaú.

Qué cubre la custodia bancaria y qué no

La custodia bancaria cubre la salvaguarda de las claves privadas, la separación de las monedas de los clientes de las tenencias propias del banco, las auditorías y el reporte de reservas al banco central.

No otorga protección del Fundo Garantidor de Créditos (FGC), el fondo de garantía que compensa a los depositantes elegibles cuando un banco quiebra. El propio FAQ de Itaú indica que las inversiones en criptomonedas quedan fuera de la cobertura del FGC.

La custodia tampoco protege a los clientes de una caída en el precio de mercado del activo en sí.

El costo de una operación completa

Itaú cobra una tarifa de intermediación por cada compra y cada venta completada. La tasa disminuye a medida que aumenta el tamaño de la orden, según la tabla de tarifas de íon. Los cálculos de operación completa suponen que la venta es del mismo tamaño que la compra. En órdenes pequeñas, las tarifas de ida y vuelta pueden llegar al 3.9%.

Un cliente que compra R$1,000 de Bitcoin paga R$18.50 en la compra. Vender la posición por el mismo valor cuesta otros R$18.50, lo que suma un total de R$37 antes de cualquier cambio en el precio del activo.

Según el FAQ de íon, las órdenes pueden tardar hasta 10 minutos en ejecutarse. Por lo tanto, el precio final de ejecución puede diferir de la cotización mostrada al colocar la orden.

La tabla de tarifas favorece las órdenes grandes. Un cliente que construye una posición mediante muchas compras pequeñas paga la tasa más alta en cada transacción, mientras que una orden mayor puede calificar para una banda de tarifas más baja. Para los clientes que compran montos pequeños con frecuencia, la tarifa de transacción es el mayor costo bajo su control directo.

Preguntas a considerar antes de usar el servicio cripto de un banco

El registro de Itaú hace que su servicio rinda más cuentas al regulador, pero no reemplaza las verificaciones propias del cliente. Antes de comprar, los clientes deben saber qué activos están disponibles y si esos activos pueden transferirse como monedas en lugar de venderse por reales. También deben entender la banda de tarifas que aplica a cada orden y que su saldo de criptomonedas no tiene protección del FGC.

Para montos mayores, los clientes también deben saber que una futura transferencia a una billetera privada por encima de US$10,000 será reportada al Coaf.

Itaú ahora debe respaldar, bajo supervisión regulatoria, la promesa de custodia que ha hecho a los clientes desde 2023. Los clientes aún tienen que determinar si un saldo de criptomonedas controlado por el banco satisface sus necesidades.

Este artículo se proporciona únicamente con fines informativos y no constituye asesoría financiera ni de inversión. Las inversiones en criptomonedas implican riesgos de mercado y de custodia, y las tarifas y condiciones del servicio pueden cambiar.

Reporte original: https://coindoo.com/bitcoin-at-a-brazilian-bank-what-the-new-rules-change