Irlanda planea excluir las criptomonedas y los derivados complejos de sus nuevas cuentas de inversión personales respaldadas por el Estado, cuyo lanzamiento está previsto para 2027. La decisión implica que las criptomonedas quedarán excluidas del esquema, mientras que las acciones cotizadas, los bonos, los fondos cotizados (ETF) y otras inversiones reguladas seguirán siendo elegibles.

El gobierno quiere que estas cuentas incentiven a los hogares a trasladar más ahorros desde los depósitos en efectivo hacia los mercados de capitales, como parte de un impulso más amplio de la UE para profundizar la Unión de Mercados de Capitales y canalizar el ahorro de los hogares hacia la inversión productiva. Las autoridades anunciarán el umbral libre de impuestos, la tasa anual y el límite de aportaciones en el Presupuesto 2027 este octubre, lo que será el próximo hito concreto para los futuros titulares de cuentas y los proveedores.

Criptomonedas excluidas de las nuevas cuentas de inversión

Las cuentas planificadas no permitirán criptomonedas ni derivados complejos, que el gobierno clasifica como productos de alto riesgo. El enfoque refleja otros esquemas europeos: los Piani Individuali di Risparmio de Italia, con ventajas fiscales, por ejemplo, también limitan la elegibilidad a instrumentos regulados en lugar de criptomonedas. Las versiones tokenizadas de instrumentos financieros podrían calificar si el activo subyacente cumple las reglas del esquema, dejando abierta una posible vía para vehículos basados en blockchain de activos convencionales, incluso con las tenencias directas de cripto excluidas.

Los productos elegibles incluirán acciones cotizadas, bonos corporativos, instrumentos de mercados regulados, fondos de inversión minorista, ETF y productos de inversión basados en seguros. Los residentes fiscales de 18 años o más podrán abrir las cuentas una vez que comience el esquema.

Los inversores no pagarán impuestos por debajo de un umbral que el gobierno aún no ha definido. Por encima de ese nivel, los proveedores aplicarán una tarifa anual plana y baja sobre el valor promedio de la cuenta, incluyendo las aportaciones.

El nuevo sistema reemplazará el actual impuesto sobre las ganancias de capital del 33% y el impuesto de salida de fondos del 41% para los activos mantenidos dentro de la cuenta. También eliminará la regla de disposición presunta, que grava ciertas ganancias no realizadas de fondos cada ocho años, una característica muy criticada que ha hecho que invertir en fondos en Irlanda sea administrativamente burdensome para los ahorradores minoristas. Los proveedores de cuentas calcularán y pagarán cualquier impuesto adeudado directamente a los Revenue Commissioners en nombre de los inversores.

Las reglas cripto se endurecen junto al nuevo esquema

Los hogares irlandeses mantienen alrededor del 38% de sus activos financieros en efectivo y depósitos, frente a un promedio de la UE del 30%. La participación minorista directa en mercados cotizados ronda el 2,3%, por debajo del promedio de la UE del 7,5%, lo que subraya la brecha que el esquema busca cerrar.

El viceprimer ministro y ministro de Finanzas, Simon Harris, dijo que la cuenta ofrecería a los hogares una forma más sencilla de invertir. El gobierno basó partes del plan en el modelo sueco con ventajas fiscales Investeringssparkonto.

La exclusión de las criptomonedas también se alinea con esfuerzos nacionales más amplios por fortalecer los controles en torno a los activos digitales. Irlanda lanzó recientemente una estrategia contra el lavado de dinero que somete las transferencias cripto y los flujos financieros offshore a una supervisión más estrecha.

Las empresas cripto registradas deben aplicar controles de identidad más estrictos para las transferencias que involucran carteras autocustodiadas. Las transferencias superiores a unos $1,150 requieren que los proveedores verifiquen la titularidad de la cartera, mientras que las empresas receptoras deben detectar datos de transacción faltantes y pueden congelar o devolver transferencias incumplidoras. Los controles siguen las reglas de la UE bajo MiCA y el Reglamento de Transferencia de Fondos. Las criptomonedas siguen siendo legales de comprar y poseer directamente en Irlanda; la restricción se aplica únicamente a lo que puede mantenerse dentro de las nuevas cuentas con ventajas fiscales.