El banco central de Irán ha flexibilizado la aplicación de sus controles cambiarios, lo que permite a los exportadores utilizar criptomonedas para pagos internacionales, según un informe del Financial Times. El cambio no refleja una ley publicada ni una directiva formal. En cambio, representa una modificación en la práctica de aplicación de las normas que ha dejado a los exportadores operando en una zona gris tolerada.

Los exportadores iraníes utilizan principalmente USDT, la stablecoin vinculada al dólar estadounidense emitida por Tether. Una stablecoin es un token diseñado para seguir el valor de una moneda de referencia; en el caso de USDT, esa referencia es el dólar. Este mecanismo brinda a los tenedores exposición al dólar sin necesidad de una cuenta bancaria en dólares. Las transacciones suelen realizarse a través de la red Tron, donde las comisiones son relativamente bajas.

Por lo general, los exportadores iraníes deben repatriar sus ingresos en moneda extranjera a través de canales supervisados por el Estado. Esos canales suelen aplicar tipos de cambio inferiores al del mercado libre, lo que genera efectivamente un descuento en cada envío. El tamaño de ese descuento depende de la brecha entre el tipo oficial y el del mercado libre. Los exportadores que reciben USDT pueden venderlo a través de un exchange local de criptomonedas o intercambiarlo en mercados abiertos, reduciendo así su dependencia del tipo oficial.

Ningún documento público identifica a las criptomonedas como un método de liquidación autorizado para los exportadores. El banco central de Irán tampoco respondió a una solicitud de comentarios del Financial Times. El banco podría retirar su tolerancia sin emitir una medida formal. Por lo tanto, la situación práctica de este canal de pagos depende de que continúe la discrecionalidad en la aplicación de las normas, y no de una autorización legal duradera.

El uso de criptomonedas en el comercio exterior de Irán no es nuevo. Elliptic estimó que Irán representaba aproximadamente el 4.5% de la minería mundial de Bitcoin en 2021. TRM Labs calculó que el volumen de criptomonedas atribuido a Irán fue de aproximadamente USD 9.9 mil millones en 2025, frente a USD 11.4 mil millones un año antes. Cuatro exchanges sancionados posteriormente por Estados Unidos procesaron el 78% de la cifra de 2025.

Las sanciones de Estados Unidos apuntan a los principales exchanges de criptomonedas de Irán

En junio de 2026, el Departamento del Tesoro de Estados Unidos designó a cuatro plataformas iraníes de negociación: Nobitex, Wallex, Bitpin y Ramzinex. Según el comunicado del Tesoro, la medida se tomó en virtud de las Órdenes Ejecutivas 13224 y 13902. El Tesoro citó el financiamiento del terrorismo y la evasión de sanciones como base de las designaciones.

La medida bloquea los activos pertenecientes a los cuatro exchanges que se encuentren bajo jurisdicción estadounidense. Con base en datos de TRM Labs, las plataformas procesaron en conjunto aproximadamente USD 7.7 mil millones, equivalente al 78% del volumen de criptomonedas atribuido a Irán en 2025.

Nobitex era el mayor de los cuatro. Más del 50% de las entradas de activos digitales iraníes en 2025 pasó por este exchange, según el Tesoro. Wallex representó el 12% y Bitpin el 10%. Ramzinex procesó transacciones por un valor de USD 2.45 mil millones.

La Oficina de Control de Activos Extranjeros también bloqueó a varios ciudadanos iraníes, entre ellos Amir Hossein Rad, presidente y cofundador de Nobitex, y Seyed Ali Khoee, director ejecutivo.

Las designaciones no eliminaron la actividad de pagos subyacente. Tres meses después, el Financial Times describió el uso de criptomonedas en las exportaciones iraníes como una práctica normal. Las sanciones contra los exchanges afectan inicialmente a la infraestructura utilizada para negociar, más que a la demanda de pagos transfronterizos. Mientras los socios comerciales continúen aceptando USDT, el volumen de transacciones puede trasladarse a otras direcciones y otros intermediarios.

El congelamiento de Tether muestra los límites de la evasión de sanciones

A finales de abril de 2026, Tether congeló aproximadamente USD 344 millones en USDT depositados en dos direcciones de Tron. Según la OFAC, el banco central de Irán controlaba esas direcciones, que formaban parte de una red que movía ingresos procedentes de ventas ilegales de petróleo. Los investigadores también vincularon la red con estructuras asociadas al Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán, o IRGC. La Guardia Revolucionaria es una fuerza armada separada y también está sujeta a sanciones estadounidenses.

Las transacciones en Tron siguieron siendo válidas después de la intervención, pero los saldos ya no podían transferirse. La medida se tomó a nivel del emisor de la stablecoin, no a nivel de la blockchain.

Esta distinción ilustra el intercambio implícito en el uso de una stablecoin. USDT en Tron puede ofrecer transferencias relativamente económicas y rápidas, además de exposición al dólar sin acceso al sistema bancario estadounidense. Al mismo tiempo, Tether puede congelar direcciones individuales, una medida que técnicamente no está disponible para el emisor de Bitcoin. Por lo tanto, las partes que buscan evadir sanciones mediante USDT sustituyen la exposición relacionada con los bancos por una exposición relacionada con el emisor.

El riesgo también se extiende a las instituciones financieras fuera de Estados Unidos. Según las normas estadounidenses sobre sanciones, los exchanges iraníes designados son tratados como instituciones financieras iraníes, y las personas estadounidenses por lo general no pueden hacer negocios con ellos. Las instituciones no estadounidenses también pueden quedar expuestas si brindan apoyo sustancial a exchanges designados. Las medidas citadas muestran que el acceso puede restringirse en varios puntos —mediante la aplicación de normas nacionales, la infraestructura de los exchanges o el emisor de la stablecoin— incluso cuando la blockchain subyacente continúa registrando transacciones válidas.

Chainalysis reporta un aumento relacionado con las sanciones

Chainalysis registró al menos USD 154 mil millones en entradas a direcciones ilícitas en 2025, un aumento del 162% frente al año anterior. No obstante, la actividad ilícita representó menos del 1% del volumen de transacciones atribuido, según el Crypto Crime Report 2026. En comparación con 2024, esa proporción aumentó solo ligeramente. El volumen no atribuido queda excluido de ambos lados del cálculo.

Los flujos relacionados con sanciones representaron la mayor parte del aumento. Chainalysis trata los pagos a direcciones asociadas con personas, empresas y jurisdicciones sancionadas como una categoría separada, y esa categoría fue la que más creció. El valor enviado a direcciones sancionadas aumentó un 694% interanual. Los principales factores fueron Rusia, incluida la actividad relacionada con el token del rublo A7A5, y las transacciones vinculadas con Irán.

Como resultado, una parte considerable del aumento refleja infracciones de sanciones, más que fraude o ransomware. Las cifras son estimaciones mínimas porque Chainalysis continúa atribuyendo direcciones y revisa regularmente al alza los valores históricos. Su estimación para 2024 finalmente aumentó de USD 40.9 mil millones a USD 57.2 mil millones.

Las cifras de Chainalysis y TRM Labs no se compensan directamente entre sí y utilizan metodologías de atribución separadas. La estimación de TRM de USD 9.9 mil millones para Irán no es un subconjunto de la cifra de USD 154 mil millones de Chainalysis. Abarca transacciones entrantes y salientes relacionadas con servicios y entidades iraníes, incluidas principalmente actividades ordinarias de comercio y ahorro. TRM caracteriza el volumen persistente como evidencia de una demanda estructural, no de operaciones especulativas.