La Dirección de Ejecución (ED) de la India, la agencia de investigación de delitos financieros del país, allanó los exchanges de criptomonedas CoinDCX y Delta Exchange como parte de una investigación por presuntas transacciones transfronterizas ilegales. La acción subraya el creciente escrutinio regulatorio sobre las plataformas de criptoactivos en la India, en particular su cumplimiento de las normas de divisas y de los controles sobre transferencias transfronterizas de fondos.

La ED es la agencia principal de la India para investigar delitos económicos y lavado de dinero. Hace cumplir la Ley de Gestión de Divisas (FEMA), que regula cómo se mueve el dinero a través de las fronteras de la India y exige que dichas transacciones pasen por distribuidores autorizados, así como la Ley de Prevención del Lavado de Dinero (PMLA), orientada al lavado de producto de delitos. La India no cuenta con una ley específica sobre criptoactivos, lo que deja a las plataformas operando dentro de estas reglas financieras existentes.

Según la agencia, los registros se llevaron a cabo el 4 y 5 de noviembre de 2026 en Bengaluru, y apuntaron a tres instalaciones vinculadas a las empresas que operan los dos exchanges. La ED dio a conocer la acción en un comunicado de prensa.

El organismo alega que CoinDCX convirtió depósitos en rupias de clientes en USDT, una stablecoin anclada al dólar estadounidense emitida por Tether y ampliamente utilizada como unidad de liquidación en plataformas globales de trading, y canalizó los fondos hacia exchanges extranjeros —incluidos Binance, KuCoin, Gate.io y Bybit— para ejecutar operaciones al contado y de derivados. La presunta estructura toca el núcleo de la fiscalización de control de divisas: el valor convertido en una stablecoin y transferido por redes blockchain elude a los distribuidores autorizados a través de los cuales la FEMA espera que fluyan las transacciones transfronterizas.

La ED alega además que CoinDCX facilitó operaciones con acciones tokenizadas a través del exchange descentralizado Hyperliquid, mientras que Delta Exchange canalizó un volumen considerable de sus operaciones de derivados y acciones tokenizadas a través de CoinDCX. Las acciones tokenizadas brindan a los traders exposición basada en blockchain a los movimientos de precio de acciones listadas, un producto que queda fuera de la infraestructura regulada de mercados de la India; la mención de normativas de valores junto con la FEMA indica que la investigación examina tanto los flujos de divisas como la naturaleza de los productos ofrecidos.

La investigación abarca transacciones por varios miles de crore de rupias —un crore equivale a 10 millones de rupias— y posibles violaciones a la FEMA, además de otras normativas de valores y financieras.

Ambos exchanges indicaron que sus operaciones continúan con normalidad tras los registros. CoinDCX afirmó que cumple con las leyes indias, mientras que Delta Exchange negó facilitar transferencias transfronterizas de activos digitales virtuales.

La investigación sigue en curso. A medida que avanza, nuevas revelaciones de la ED —incluyendo cualquier hallazgo sobre los flujos presuntamente realizados y si conducen a medidas de ejecución bajo la FEMA o normas de valores— y declaraciones adicionales de los exchanges clarificarán cómo se desarrolla el caso. Para el sector cripto de la India, la acción señala que el escrutinio de cumplimiento se centra en cómo las plataformas mueven fondos a través de las fronteras y en los productos que ofrecen.

Fuente: BitcoinKE