ICICI Bank recaudó $1.000 millones mediante su primera emisión de bonos en dólares, según Economic Times.

La primera transacción internacional de bonos en dólares del banco atrajo una fuerte demanda de inversionistas, lo que permitió a ICICI Bank duplicar el tamaño de la oferta respecto de su plan inicial. La venta fue descrita como una señal de confianza de los inversionistas globales en el crédito bancario indio.

Tras la transacción, otros prestamistas se preparan para emitir bonos en dólares en mercados internacionales utilizando un mecanismo de cobertura subsidiada. La iniciativa busca reducir los costos de financiamiento y respaldar los flujos de capital hacia India. Para los bancos, los bonos internacionales pueden ampliar la base de financiamiento más allá de los mercados locales, pero la economía final de la operación depende no solo del cupón pagado a los inversionistas, sino también del costo de convertir y cubrir la exposición en moneda extranjera.

Los bonos en dólares permiten a los emisores tomar financiamiento en dólares estadounidenses de inversionistas internacionales. Para los bancos y las empresas indias, la cobertura se usa comúnmente para gestionar el riesgo cambiario que surge cuando la deuda se emite en una moneda extranjera mientras los ingresos y activos están denominados en gran medida en rupias. Esto convierte la disponibilidad y el precio de la cobertura en un factor clave a seguir a medida que más prestamistas indios evalúan emisiones en el exterior.