Las acciones de Hewlett Packard Enterprise (HPE) se disparan mientras Morgan Stanley prevé un potencial de alza del 30%
Puntos clave
- •Morgan Stanley elevó la calificación de Hewlett Packard Enterprise a Overweight y asignó un precio objetivo de $69.
- •La firma afirmó que HPE es su OEM preferido para el ciclo de infraestructura empresarial, que está siendo impulsado por la construcción de centros de datos relacionados con la IA.
- •HPE reportó un EPS del segundo trimestre de $0.79 e ingresos de $10.68 mil millones, ambos por encima de las expectativas de los analistas.
- •La empresa emitió una guía de EPS para el año fiscal completo FY2026 de $3.35 a $3.45 y una guía del tercer trimestre de $0.88 a $0.93 por acción.
- •Morgan Stanley citó el mejor impulso por la adquisición de Juniper Networks, una conversión de flujo de caja libre más fuerte y una reducción de deuda más rápida.
Las acciones de Hewlett Packard Enterprise (NYSE: HPE) se dispararon aproximadamente un 5% en las operaciones prebursátiles del lunes después de que Morgan Stanley elevara la calificación de las acciones de "Equalweight" a "Overweight," lo que refleja una creciente confianza en la trayectoria de infraestructura empresarial de la compañía.
Morgan Stanley fijó un precio objetivo de $69, lo que representa un potencial de alza de aproximadamente 30% respecto al precio de cierre del viernes de $53.22. El analista Erik Woodring, quien lideró la mejora de calificación, designó a HPE como el "OEM preferido para aprovechar el ciclo de infraestructura empresarial" de la firma, un ciclo cada vez más impulsado por la construcción de centros de datos vinculados a las cargas de trabajo de inteligencia artificial.
Tres impulsores detrás de la mejora de calificación
Woodring citó tres catalizadores principales para el cambio de calificación:
- Una mejora en las perspectivas tras la adquisición de Juniper Networks, con recientes verificaciones de canal y encuestas a directores de información (CIO) que indican que la posición competitiva de HPE se está fortaleciendo. HPE anunció el acuerdo de Juniper por aproximadamente $14 mil millones en enero de 2024 para fortalecer su cartera de redes y competir mejor con Cisco Systems en el mercado de redes empresariales.
- Un impulso financiero infravalorado en toda la empresa.
- Lo que Woodring describió como una "asimetría de valoración" que surgió después de que las acciones retrocedieran sus ganancias posteriores a la publicación de resultados.
Respecto a la integración de Juniper, Woodring señaló que la división de redes está pasando de ser un desafío de integración a convertirse en un negocio generador de márgenes para HPE.
Beneficios superiores a las estimaciones y guía prospectiva
Los resultados trimestrales más recientes de HPE reforzaron el panorama alcista. La compañía reportó ganancias por acción (EPS) del segundo trimestre de $0.79, superando la estimación de consenso de $0.54 por $0.25. Los ingresos alcanzaron $10.68 mil millones, lo que representa un aumento interanual del 40% y supera las expectativas de los analistas de $9.78 mil millones. Al igual que su par Dell Technologies, HPE se ha beneficiado de la creciente demanda de servidores optimizados para IA basados en GPUs de NVIDIA, lo que ha impulsado los ingresos en todo el segmento de hardware empresarial.
De cara al futuro, HPE emitió una guía de EPS para el año fiscal completo FY2026 de $3.35 a $3.45. La guía del tercer trimestre se fijó entre $0.88 y $0.93 por acción.
Morgan Stanley también destacó la aceleración en la conversión de flujo de caja libre y la reducción de deuda más rápida de lo esperado por parte de HPE como factores que no se reflejan completamente en el precio actual de las acciones. Woodring escribió que HPE ofrece la mejor combinación de potencial de alza en ganancias, soporte de valoración y potencial de revalorización en el sector de infraestructura empresarial.
Acumulación institucional
Los inversores institucionales poseen colectivamente el 80.78% de las acciones de HPE. PensionDanmark incrementó su posición en un 50.4% durante el segundo trimestre, añadiendo 59,302 acciones para llevar sus tenencias totales a 176,992 acciones, valoradas en aproximadamente $8 millones. Varios otros fondos también iniciaron o ampliaron posiciones durante el trimestre.
Métricas de las acciones y consenso de analistas
El rango de negociación de 52 semanas de HPE abarca un mínimo de $19.84 y un máximo de $64.25. El promedio móvil de 200 días de las acciones se sitúa en $33.27. La empresa paga un dividendo trimestral de $0.1425 por acción, lo que equivale a un dividendo anualizado de $0.57 y un rendimiento de aproximadamente 1.1%.
En Wall Street, diez analistas mantienen una calificación de Buy sobre HPE, mientras que siete la califican como Hold, lo que produce un consenso de "Moderate Buy". El precio objetivo promedio de los analistas se sitúa en $69.93. Los objetivos individuales incluyen Raymond James en $74 (el más alto), JPMorgan Chase con una calificación de "Overweight" y un objetivo de $68, y Sanford C. Bernstein con una calificación de "Market Perform" y un objetivo de $62.
La brecha entre el precio objetivo promedio de $69.93 y el precio de negociación cercano a $53 es una que Morgan Stanley cree se reducirá a medida que los fundamentos de HPE sigan materializándose.
