El Comité de Medios y Arbitrios de la Cámara votó 38-5 para avanzar la H.R. 10357, la Ley de Certidumbre Fiscal para Activos Digitales, acercando lo que podría ser la reforma más amplia de las reglas fiscales para criptoactivos en EE. UU. hacia una votación en el pleno. Presentada por el representante Jason Smith (R-MO) el 14 de septiembre, la ley superó el trámite de comité en solo dos días. La votación envía la medida al pleno de la Cámara, y aún necesitaría la aprobación del Senado y la firma del presidente antes de que cualquiera de sus disposiciones pueda entrar en vigor.

Qué haría la ley

El núcleo de la legislación es una solución para una de las molestias fiscales más persistentes del mundo cripto: las tarifas de red y de transacción, los pagos que realizan los usuarios para que sus transacciones sean procesadas y confirmadas en una blockchain. Según las reglas actuales, cada una de estas tarifas activa técnicamente un evento gravable, incluso cuando asciende a solo unos centavos. Ese tratamiento se remonta a la guía emitida por el IRS en 2014, que clasifica los activos digitales como propiedad, lo que convierte cada enajenación —por pequeña que sea— en un evento reportable.

La H.R. 10357 introduce una exención de mínimos, que permite a los usuarios omitir el reconocimiento de cualquier ganancia o pérdida en las enajenaciones de activos digitales utilizadas para pagar tarifas de red o de transacción de $10 o menos. Este alivio incluye una salvaguarda: solo aplica si el usuario no ha excedido 5,000 transferencias de este tipo en el año anterior, manteniendo el beneficio dirigido a usuarios de menor volumen.

La ley va mucho más allá de las tarifas de gas. Aborda los cálculos de base de las stablecoins, un área en la que los preparadores fiscales han estado improvisando durante años, e introduce una contabilidad anual simplificada para los activos digitales de amplia negociación, con disposiciones que entrarán en vigor en 2028. También crea nuevas reglas para préstamos, minería y staking de activos digitales.

Lo más destacado es que la legislación amplía las reglas de wash-sale para cubrir la mayoría de los activos digitales negociados. Estas reglas impiden que los inversores vendan activo con pérdidas y lo recompranen de inmediato para reclamar una deducción fiscal. Las acciones y los bonos operan bajo este régimen desde hace décadas, pero las criptomonedas habían estado exentas.

Los números de ingresos

El Comité Conjunto de Impuestos, el organismo no partidista al que el Congreso recurre para estimar el impacto de las leyes fiscales, proyecta que la H.R. 10357 generará un aumento neto de ingresos de aproximadamente $500 millones entre los años fiscales 2027 y 2036. Esa proyección es modesta en comparación con la escala del mercado estadounidense de activos digitales, que actualmente supera los $2 billones en valor y cuenta con decenas de millones de tenedores.

Ocho representantes copatrocinaron la ley, entre ellos el representante Steven Horsford (D-NV), lo que le otorga credibilidad bipartidista. Una votación de comité de 38-5 es el tipo de margen que hace que la aprobación en el pleno parezca cada vez más probable.

Por qué importa para el mercado en general

Las disposiciones de contabilidad anual simplificada, programadas para 2028, se encuentran entre las más trascendentales. En lugar de rastrear la base de costo de cada lote individual de tokens en decenas de wallets y exchanges, los inversores en activos digitales de amplia negociación podrían utilizar métodos simplificados.

La ampliación de las reglas de wash-sale corta en la dirección opuesta para los traders activos. La exención de las criptomonedas respecto de estas reglas ha sido una de las pocas ventajas fiscales genuinas que esta clase de activo ofrecía frente a los valores tradicionales. Perder esa ventaja obligará a los traders a replantear las estrategias de cosecha de pérdidas fiscales que se han convertido en una práctica estándar en la gestión de portafolios cripto.

Las disposiciones sobre staking y minería también podrían redefinir cómo los participantes de las redes de proof-of-stake y proof-of-work abordan sus operaciones. La actual falta de orientación clara ha generado interpretaciones muy variadas sobre cuándo las recompensas de staking se convierten en ingreso gravable —ya sea al recibirlas o al venderlas— y cómo deben categorizarse los gastos de minería.

Si la ley llega al escritorio del presidente en una forma cercana a la actual, representaría la acción legislativa más significativa sobre fiscalidad de criptoactivos desde los requisitos de reporte de intermediarios de la ley de infraestructura de 2021.