Las estadísticas recién publicadas por HMRC muestran que un pequeño grupo de contribuyentes del Reino Unido concentró cerca de la mitad de todas las ganancias de criptoactivos declaradas en Self Assessment, mientras que en 2027 comenzará un cambio de gran alcance en la recopilación de datos, cuando la autoridad fiscal empiece a recibir información de clientes y transacciones directamente de proveedores de servicios de criptoactivos.

Los 240 contribuyentes situados en la parte superior del conjunto de datos representaron aproximadamente el 1.4% de las personas incluidas, pero generaron alrededor del 52% de las ganancias totales. Cambiar una criptomoneda por otra puede generar una ganancia imponible incluso antes de que entren libras en una cuenta bancaria, y el Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) entregará a HMRC registros adicionales con los que podrán comprobarse esas transacciones.

Este artículo se refiere a contribuyentes individuales del Reino Unido. Pueden aplicarse reglas distintas a empresas, fideicomisarios, personas que operan como negocio y cualquier persona cuya residencia fiscal esté fuera del Reino Unido.

Un pequeño grupo generó la mitad de las ganancias declaradas

Las cifras abarcan a personas que declararon disposiciones de criptoactivos sujetas a Capital Gains Tax en la sección específica de sus declaraciones Self Assessment 2024–2025.

Según los totales redondeados de HMRC, los 240 mayores ganadores promediaron cerca de £3 million cada uno. Los otros 17,360 individuos del conjunto de datos promediaron aproximadamente £38,000. Ese sesgo explica por qué el promedio de £78,000 del conjunto completo no describe a un contribuyente típico.

Los £13.8 billion en ingresos representan valor de disposición, no beneficio ni impuesto adeudado. Los costes de adquisición, los gastos elegibles y las pérdidas de capital determinan la cifra imponible final. El conjunto de datos también excluye ingresos cripto declarados en otras partes de la declaración y actividad que nunca fue declarada.

Las cifras y su alcance figuran en la comunicación oficial de HMRC.

Un intercambio de tokens puede activar Capital Gains Tax

Los criptoactivos están sujetos a Capital Gains Tax porque HMRC los trata como propiedad y no como moneda, lo que sitúa cada disposición dentro del marco de activos imponibles que también rige acciones y otras inversiones. Dentro de ese marco, HMRC considera una disposición mucho más amplia que una venta convencional. Una persona puede generar una ganancia o pérdida imponible al:

• Vender criptoactivos por libras u otra moneda fiduciaria.
• Intercambiar un tipo de criptoactivo por otro.
• Utilizar criptoactivos para pagar bienes o servicios.
• Entregar criptoactivos a otra persona, con excepciones que cubren transferencias a un cónyuge, pareja civil o entidad benéfica que califique.

Cómo puede surgir una ganancia cripto a cripto

Considere un inversor que compra ETH por £2,000 y después lo intercambia por USDC por un valor de £3,500. El ETH vale £3,500 en el momento de la disposición, lo que genera una ganancia preliminar de £1,500 antes de los gastos permitidos y de las reglas aplicables de asignación de costes.

El cálculo utiliza el valor de mercado en libras en el momento del intercambio. Recibir otro token en lugar de libras no retrasa el reconocimiento de la ganancia del ETH.

La actividad con stablecoins puede multiplicar los registros implicados. Intercambiar Bitcoin por USDC dispone del Bitcoin, y gastar o intercambiar después el USDC puede constituir otra disposición. Una comisión pagada en tokens también debe tratarse por separado, porque esos tokens dejan de pertenecer al titular.

El problema de mantenimiento de registros no se limita al Reino Unido. Nuestro informe sobre el impuesto cripto de Corea del Sur en 2027 muestra cómo otro gran mercado también trata los intercambios entre tokens como hechos imponibles, aunque sus tipos, exenciones y reglas de pérdidas difieren de las británicas.

Las transferencias del mismo activo entre billeteras bajo el control beneficial de una misma persona suelen tratarse de forma diferente, ya que la propiedad no cambia. Esa condición de propiedad beneficial adquiere importancia cuando los activos pasan a servicios de custodia, acuerdos de préstamo o protocolos descentralizados. HMRC define las transacciones relevantes en su manual de criptoactivos.

El precio de compra puede no ser el coste imponible

El ejemplo del ETH con una sola compra ilustra el principio subyacente, pero los cálculos reales suelen ser más complejos porque HMRC normalmente coloca cada tipo de token en su propio fondo de coste, conocido como el fondo Section 104.

Las adquisiciones aumentan el coste total del fondo, y cada disposición elimina una proporción correspondiente. Existen reglas de emparejamiento distintas para los tokens adquiridos el mismo día o dentro de los 30 días posteriores a una disposición, reflejando las reglas de identificación aplicadas desde hace tiempo a las disposiciones de acciones y evitando que los contribuyentes elijan simplemente la compra que genere la menor ganancia.

Las deducciones permitidas pueden incluir el coste original de adquisición en libras, las comisiones de transacción y ciertos gastos profesionales o de valoración. Las pérdidas de capital declaradas pueden reducir las ganancias cuando se cumplen las condiciones pertinentes. HMRC publica detalles de cálculo y mantenimiento de registros en su guía para particulares.

Los criptoactivos obtenidos mediante empleo, trabajo por cuenta propia, minería, staking o lending pueden quedar primero bajo Income Tax y, en algunos casos, National Insurance. Un aumento posterior de valor puede generar una ganancia de capital cuando esos tokens se dispongan finalmente.

Para el año fiscal 2026-2027, la exención anual individual de Capital Gains Tax es de £3,000. Las tasas individuales suelen ser 18% o 24%, y la tasa aplicable depende del ingreso imponible, otras ganancias y de cuánto de la ganancia imponible entra en el tramo básico disponible.

Cambio previsto para DeFi: un documento de política de HMRC establece tratamiento de no ganancia, no pérdida para ciertos préstamos y acuerdos de pools de liquidez de criptoactivos que califiquen a partir del 6 de abril de 2027. Hasta esa fecha, los usuarios deben aplicar las reglas correspondientes al año fiscal en que ocurrió cada transacción y buscar asesoramiento profesional cuando la propiedad beneficial no esté clara.

CARF entrega a HMRC registros proporcionados por proveedores

Las obligaciones fiscales descritas arriba son anteriores al Crypto-Asset Reporting Framework. CARF fue desarrollado por la OCDE y extiende a los criptoactivos el modelo de intercambio automático de información ya aplicado a las cuentas bancarias transfronterizas bajo el Common Reporting Standard, y un amplio grupo de jurisdicciones lo está adoptando junto con el Reino Unido. Amplía los datos de clientes y transacciones disponibles para HMRC:

• 1 de enero de 2026: comenzó la implementación en el Reino Unido y la recopilación de datos por parte de proveedores.
• 31 de mayo de 2027: se espera el primer plazo de reporte para proveedores del Reino Unido.
• 30 de septiembre de 2027: el Reino Unido prevé sus primeros intercambios con autoridades fiscales extranjeras participantes.

CARF es una parte de una expansión más amplia de la supervisión cripto en el Reino Unido. Coindoo ha analizado por separado cómo las próximas reglas cripto de Gran Bretaña se relacionan con su problema de acceso bancario, un asunto regulado por normas de servicios financieros y de riesgo, no por el reporte fiscal.

Los proveedores de servicios recopilan datos como el nombre, la fecha de nacimiento, la dirección, el país de residencia y el número de identificación fiscal del cliente. Sus presentaciones anuales también cubren la actividad de criptoactivos reportable.

El marco internacional se extiende a proveedores extranjeros participantes. Los datos de un residente del Reino Unido pueden pasar de una autoridad fiscal extranjera a HMRC, mientras que el Reino Unido puede enviar registros sobre residentes extranjeros a sus jurisdicciones de origen.

Los registros del proveedor solo capturan una parte del historial de un contribuyente. Una plataforma puede no tener el coste de adquisición de otro exchange, actividad realizada mediante billeteras separadas, pérdidas ya declaradas o la información de ingresos necesaria para establecer la tasa aplicable. HMRC puede usar los datos de CARF para detectar discrepancias, pero el contribuyente sigue elaborando el cálculo final.

Más información aparece en la política de implementación de CARF de HMRC.

Los registros que los usuarios cripto del Reino Unido deben conservar

Las exportaciones de los exchanges son un punto de partida. Un cálculo completo puede requerir registros de cada plataforma y billetera utilizada durante el período pertinente:

• Exportaciones de transacciones de cada exchange.
• Fechas, cantidades y tipos de token.
• Valores en libras al adquirir y disponer.
• Comisiones de trading, red y plataforma.
• Direcciones de billetera e historiales de autocustodia.
• Costes agrupados antes y después de las disposiciones.
• Ingresos por minería, staking, lending y empleo.
• Pruebas que respalden transferencias entre billeteras controladas personalmente.

HMRC indica que los ingresos y ganancias elegibles para el año fiscal 2025–2026 deben declararse mediante Self Assessment antes del 31 de enero de 2027. Descargar los registros con anticipación reduce el riesgo de perder acceso si un exchange cierra una cuenta, limita las exportaciones históricas o deja de operar.

Las personas que identifiquen impuestos cripto no pagados de años anteriores pueden utilizar el Cryptoasset Disclosure Service de HMRC. Los historiales complejos que impliquen DeFi, actividad empresarial, grandes ganancias o varias jurisdicciones pueden requerir un profesional fiscal calificado en el Reino Unido.

La transacción importa antes del retiro

El evento que debe seguirse es la disposición: una venta, un intercambio, una compra o una transferencia de propiedad. CARF dará a HMRC más datos de proveedores para comprobar esos eventos a partir de 2027, pero la declaración correcta seguirá dependiendo de las valoraciones en libras, los costes agrupados y el historial completo de transacciones del contribuyente. Las fechas clave se concentran en 2027: el plazo de Self Assessment del 31 de enero para 2025–2026, el inicio del tratamiento de no ganancia, no pérdida para acuerdos DeFi que califiquen el 6 de abril, los primeros informes de proveedores del Reino Unido el 31 de mayo y los primeros intercambios con autoridades fiscales extranjeras el 30 de septiembre.

Metodología: El artículo utiliza la publicación de HMRC del 27 de agosto de 2026, su guía y manuales sobre criptoactivos, los tipos y exenciones actuales de Capital Gains Tax, y los documentos oficiales de implementación de CARF. Los cálculos derivados de las estadísticas publicadas son aproximados porque HMRC redondea sus cifras.

Este artículo ofrece información general y no constituye asesoramiento fiscal, legal ni financiero. El tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales y puede cambiar. Los lectores deben consultar la guía de HMRC o a un profesional fiscal calificado en el Reino Unido cuando sea necesario.