Goldman Sachs adquirirá el gestor de ETF criptográficos NEOS Investments en un acuerdo de hasta 2.250 millones de dólares
Puntos clave
- •Goldman Sachs ha acordado adquirir NEOS Investments por hasta 2.250 millones de dólares, obteniendo una suite de ETF de ingresos basados en opciones que incluye productos vinculados a Bitcoin y Ether.
- •NEOS gestiona aproximadamente 30.000 millones de dólares en activos a través de 19 ETF, incluidos el Bitcoin High Income ETF (BTCI) y el Ethereum High Income ETF (NEHI), que utilizan estrategias de llamadas cubiertas para generar ingresos mensuales.
- •Combinada con su adquisición previa de Innovator Capital Management, la operación de NEOS llevaría la plataforma de ETF de Goldman Sachs a aproximadamente 130.000 millones de dólares en activos bajo gestión, convirtiéndolo en el octavo gestor de ETF activos más grande.
- •Se espera que la adquisición se cierre en el primer trimestre de 2027, pendiente de las aprobaciones regulatorias habituales, con los cofundadores de NEOS, Troy Cates y Garrett Paolella, incorporándose a Goldman Sachs Asset Management.
- •El acuerdo se produce a pesar de que Goldman Sachs redujo sus tenencias propias de ETF criptográficos en el primer trimestre, ya que la adquisición se centra en la distribución y gestión de productos para clientes en lugar de inversiones internas.
Goldman Sachs ha acordado adquirir al gestor de fondos cotizados en bolsa (ETF) NEOS Investments por hasta 2.250 millones de dólares, un movimiento que incorporaría los fondos vinculados a Bitcoin y Ether de la firma al negocio de ETF de rápida expansión del banco. La adquisición se anunció a través del comunicado de prensa oficial de Goldman Sachs.
NEOS Investments actualmente gestiona aproximadamente 30.000 millones de dólares en activos a través de 19 ETF de ingresos basados en opciones. Entre su oferta de productos se encuentran el Bitcoin High Income ETF (BTCI), el Boosted Bitcoin High Income ETF (XBCI) y el Ethereum High Income ETF (NEHI). Estos fondos enfocados en criptomonedas emplean estrategias basadas en opciones diseñadas para generar ingresos mensuales para los inversores mientras brindan exposición a Bitcoin (BTC) o Ether (ETH). Los ETF de ingresos basados en opciones, que típicamente utilizan estrategias de llamadas cubiertas, han crecido sustancialmente en popularidad tanto en los mercados tradicionales como en los vinculados a criptomonedas, a medida que los inversores buscan vehículos generadores de rendimiento.
Goldman Sachs, uno de los mayores bancos de inversión globales, ha estado construyendo constantemente su plataforma de ETF a través de adquisiciones estratégicas. El acuerdo de NEOS sigue a la reciente compra de Innovator Capital Management por parte de Goldman. En conjunto, las dos adquisiciones llevarían la plataforma global de ETF de Goldman Sachs a aproximadamente 130.000 millones de dólares en activos bajo gestión y elevarían a la firma a la posición del octavo gestor de ETF activos más grande. El enfoque basado en adquisiciones también otorga a Goldman acceso inmediato a la suite de productos vinculados a criptomonedas de NEOS, un área donde competidores como BlackRock y Fidelity han establecido presencia a través de sus propios ETF físicos de Bitcoin — el iShares Bitcoin Trust (IBIT) y el Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), respectivamente — ambos lanzados tras la aprobación regulatoria de EE. UU. de los ETF físicos de Bitcoin.
Se espera que la adquisición se cierre en el primer trimestre de 2027, sujeta a las aprobaciones regulatorias habituales. Una vez completada, los cofundadores de NEOS, Troy Cates y Garrett Paolella, junto con el equipo más amplio de la firma, se incorporarán a Goldman Sachs Asset Management.
El analista de ETF de Bloomberg, Eric Balchunas, calificó la adquisición como un "semi-impacto", destacando el rápido crecimiento de NEOS desde su fundación en 2022 y señalando las adquisiciones consecutivas de NEOS e Innovator por parte de Goldman como una señal notable de la agresiva estrategia de expansión de ETF del banco.
La adquisición de NEOS se produce en un contexto en el que Goldman Sachs redujo su propia exposición divulgada a ETF criptográficos durante el primer trimestre del año. Según un informe anterior, el banco salió de posiciones en fondos vinculados a XRP y Solana, y recortó sus tenencias en ETF de Bitcoin y Ether. A pesar de esas reducciones, Goldman Sachs aún reportó más de 700 millones de dólares en tenencias de ETF de Bitcoin al final del trimestre. Esas posiciones divulgadas reflejan las tenencias propias de Goldman, mientras que la adquisición de NEOS se refiere a la distribución y gestión de productos ETF vinculados a criptomonedas para clientes — una línea de negocio separada.
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