El marco propuesto por Alemania para gravar los criptoactivos ha puesto en alerta a muchos actores locales de la industria debido a sus implicaciones para los inversores minoristas. Según Patrick Hansen, de Circle, la base imponible predeterminada del 50% introducida en el plan alemán es problemática porque apunta a las personas que no pueden verificar sus compras y pesará fuertemente sobre los inversores comunes.

"Esto afectará particularmente a los consumidores/inversores normales. A las personas que ni siquiera notan este cambio regulatorio, que no pueden presentar técnicamente sus costos de adquisición de manera limpia, y que en los últimos años a veces compraron con poca ganancia o incluso con pérdida", escribió Hansen.

Circle es actualmente el mayor emisor de stablecoins con licencia bajo el Reglamento de Mercados de Criptoactivos (MiCA) de la Unión Europea, el marco del bloque para regular a los emisores y proveedores de servicios de criptoactivos.

Patrick Hansen sostiene que los pequeños inversores podrían terminar pagando mucho más impuestos

En publicaciones en X, Hansen dijo que esperaba que el borrador fiscal no entrara en vigencia. Enfatizó que, una vez que las disposiciones surtan efecto, la falta de evidencia de pago llevaría a los funcionarios fiscales a tratar como gravables los activos comprados después de 2026, tributando la mitad de los ingresos obtenidos. Ese cálculo se basa en la suposición del Estado de que el valor del activo se ha duplicado.

Hansen argumentó que la suposición del Estado de que los valores de las criptomonedas se duplicarán parece excesivamente alta, dada la caída anual de Bitcoin y el bajo desempeño de las altcoins. Añadió que la regla incluso podría dejar a las personas pagando impuestos por ganancias inexistentes.

"En mi opinión, el ciudadano promedio terminará pagando muchos más impuestos si esto no se ajusta, especialmente si, como temo para muchos, no puede presentar sus costos de adquisición de una manera limpia y convincente", afirmó.

No obstante, el Dr. David Hötzel, socio asociado del bufete Poellath, sostuvo que la cifra del 50% aún no está definida. Sin embargo, al igual que Hansen, señalizó que una base del 50% implica un cobro tributario anticipado considerable en operaciones que podrían haber generado solo una pequeña ganancia real. "La protección de las tenencias existentes depende efectivamente de una documentación confiable", dijo.

El registro de datos podría volverse más importante para los usuarios alemanes de criptoactivos

El requisito de documentación podría convertirse en uno de los cambios prácticos más significativos para los inversores. El Ministerio de Finanzas de Alemania ya ha dictaminado que los contribuyentes deberán conservar registros de las fechas de adquisición, cantidades, costos de compra, comisiones de transacción y las plataformas o billeteras involucradas. Dichos registros pueden respaldarse con declaraciones de impuestos, registros de transacciones de exchanges y hojas de cálculo personales estructuradas.

Según el borrador reportado, el nuevo régimen se aplicaría a los criptoactivos adquiridos después del 31 de diciembre de 2026, pero no a los adquiridos antes del 1 de enero de 2027, mientras que las tenencias existentes generalmente seguirían sujetas a las reglas actuales. Se reporta que el mecanismo de retención comenzaría en 2028.

Esa distinción significa que los inversores podrían necesitar separar las tenencias antiguas de las nuevas compras y mantener registros más claros de cada transacción. Para las personas que han operado activos en múltiples exchanges y los han custodiado en billeteras propias, reconstruir el historial de adquisición representa una tarea de cumplimiento tributario considerable.

El gobierno de Alemania propone un impuesto fijo del 25% sobre las ganancias de capital en criptoactivos

Alemania también propone un impuesto fijo del 25% sobre las ganancias de capital en criptoactivos. Bajo el marco legal actual, los inversores minoristas en Alemania generalmente no deben ningún impuesto al Estado cuando venden Bitcoin u otras criptomonedas. Si el nuevo marco se aprueba, Alemania comenzará a gravar los rendimientos cripto de todas las compras nuevas realizadas después del 31 de diciembre de 2026, independientemente del plazo de tenencia del activo.

Las criptomonedas como Bitcoin y Ethereum estarían sujetas al impuesto fijo del 25%, más un recargo de solidaridad del 5.5%, para un total del 26.375%. Sin embargo, algunas monedas digitales, incluidos los NFT, ciertas stablecoins, los security tokens y los tokens RWA, seguirían exentas de la legislación propuesta. Los operadores diarios también probablemente se beneficiarían, ya que actualmente pagan la tasa máxima del impuesto sobre la renta personal del 45%, que sería reemplazada por la tasa fija.

Sin embargo, cabe señalar que los contribuyentes alemanes que poseen Bitcoin enfrentarán un gran cambio tributario, ya que la exención fiscal actual sobre las ganancias de capital será eliminada. Una ganancia de capital a largo plazo de 100.000 euros, por ejemplo, costaría al contribuyente alrededor de 26.375 euros en impuesto fijo y recargo de solidaridad combinados.

Las estimaciones del gobierno predicen que el nuevo régimen fiscal generará 160 millones de euros (182,2 millones de dólares) de ingresos en 2028, cifra que ascendería a hasta 350 millones de euros (398,7 millones de dólares) anuales para 2031.

Dado que el marco sigue siendo un borrador, detalles como la base imponible predeterminada aún podrían revisarse a medida que avanza en el proceso legislativo alemán.

Los comentarios fueron reportados por primera vez por Cryptopolitan.