La firma de inversión privada General Atlantic está reiniciando su proceso de oferta pública inicial tras archivar sus planes de salida a bolsa durante casi tres años, informó el lunes The Wall Street Journal.

La firma, con sede en Nueva York, presentó confidencialmente una solicitud de OPI en diciembre de 2023, pero pospuso la operación cuando la volatilidad del mercado hizo que las condiciones fueran menos favorables para las nuevas cotizaciones. Ese retraso coincidió con una desaceleración generalizada de las nuevas ofertas que siguió a la actividad récord de OPI en EE. UU. de 2021, cuando el aumento de las tasas de interés y las oscilaciones del mercado frenaron el apetito por nuevas emisiones. Las presentaciones confidenciales permiten a los emisores preparar en privado los documentos de registro ante los reguladores antes de comprometerse con una oferta pública, manteniendo los detalles financieros en reserva hasta que la presentación se haga pública antes de cualquier campaña de comercialización.

General Atlantic regresa ahora al mercado en un momento en que la actividad de OPI en EE. UU. se ha fortalecido y el apetito de los inversores por nuevas ofertas ha mejorado. El repunte ha incluido la destacada salida a bolsa de SpaceX a principios de este año, lo que ha ayudado a alentar a más empresas de diversos sectores a buscar cotizar en bolsa. Una salida a bolsa completada situaría a General Atlantic en el grupo relativamente pequeño de gestoras de activos alternativos que cotizan en bolsa, una cohorte que incluye a Blackstone, KKR, Apollo Global Management y TPG, que salió a bolsa en enero de 2022.

General Atlantic ha elegido a JPMorgan Chase para liderar la oferta, junto con Morgan Stanley y Goldman Sachs, según Reuters.

Fundada en 1980, la firma global de inversión se especializa en proporcionar capital y apoyo estratégico a empresas de alto crecimiento. Es conocida principalmente por el capital de crecimiento, una estrategia que generalmente se dirige a negocios consolidados con oportunidades significativas de expansión, pero que aún no alcanzan la escala o la madurez de los objetivos tradicionales de compra apalancada. La firma es ampliamente reconocida como pionera del enfoque de capital de crecimiento, que ocupa un punto intermedio entre el capital de riesgo y las compras apalancadas en el espectro de los mercados privados. Las gestoras de alternativos cotizadas han utilizado a lo largo de los años sus acciones para financiar adquisiciones y recompensar a sus equipos, y salir a bolsa sometería a General Atlantic a los requisitos trimestrales de divulgación y presentación de informes que conlleva la propiedad pública.

General Atlantic administra aproximadamente 130.000 millones de dólares en activos y ha invertido más de 121.000 millones desde su fundación. Liderada por su presidente y director ejecutivo, William E. Ford, la firma despliega capital en sectores que incluyen tecnología, salud, servicios financieros, clima y consumo. Dado que la presentación sigue siendo confidencial, detalles como el tamaño, la valoración y el momento de la oferta no se han hecho públicos y solo se conocerían si la firma avanza hacia una presentación pública.

Con oficinas y equipos en 21 ubicaciones alrededor del mundo, General Atlantic ha respaldado a cientos de empresas. Su historial de inversión incluye importantes nombres de tecnología y consumo como Alibaba, Facebook, Airbnb y Uber.