Las acciones de GE Vernova Inc. (NYSE: GEV) cayeron 8,6% el lunes 14 de septiembre y cerraron en $874.66, con un desempeño significativamente inferior al del mercado en general. El S\u0026P 500 retrocedió 0,5%, mientras que el Nasdaq Composite cayó 0,6%.

La venta masiva se produjo mientras las preocupaciones sobre el ritmo del desarrollo de la inteligencia artificial se extendían por el mercado y el analista de GLJ Research Gordon Johnson iniciaba la cobertura de GE Vernova con una recomendación de venta y un precio objetivo de $470. Ese objetivo se encuentra aproximadamente 50% por debajo del nivel al que cotizaban las acciones y más de $300 por debajo del siguiente objetivo más bajo de Wall Street.

Las preocupaciones relacionadas con la IA surgieron después de un ensayo del CEO de Anthropic, Dario Amodei, quien sostuvo que las capacidades de la IA avanzan más rápido de lo que los investigadores pueden controlarlas. Amodei pidió una desaceleración en el desarrollo de la IA de frontera y propuso colocar monitores de seguridad independientes dentro de los laboratorios de IA. El CEO de OpenAI, Sam Altman, Elon Musk y el CEO de Google DeepMind, Demis Hassabis, respaldaron las ideas de alguna forma.

Estos acontecimientos son relevantes para GE Vernova porque su negocio de equipos eléctricos está estrechamente vinculado a la demanda de los centros de datos de IA. Una desaceleración en el desarrollo de la IA podría reducir la demanda de la infraestructura eléctrica suministrada por la empresa.

GE Vernova había comenzado la sesión del lunes con una subida de 46% en 2026 y de 324% durante los 24 meses anteriores.

Preocupaciones de valoración detrás de la recomendación de venta

La principal preocupación de Johnson es la valoración. Estima que GE Vernova cotiza a aproximadamente 26 veces sus ganancias proyectadas de 2027 antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (Ebitda), frente a cerca de 13 veces para el S\u0026P 500. Johnson valora la empresa en 14 veces su propia estimación de Ebitda.

También espera que las ganancias de GE Vernova se sitúen por debajo de las expectativas actuales, en parte porque las turbinas eléctricas programadas para entregarse en 2027 fueron encargadas cuando los precios eran más bajos. Johnson proyecta un Ebitda de $7.4 mil millones para 2027, frente a la estimación de consenso de FactSet de $9.5 mil millones.

La perspectiva de Johnson constituye una excepción significativa entre los analistas. Casi 80% de los analistas que cubren GEV califican las acciones como una compra, frente al porcentaje habitual de entre 55% y 60% de recomendaciones de compra para las empresas del S\u0026P 500. El precio objetivo promedio de los analistas para GE Vernova es de aproximadamente $1,240.

La debilidad se extiende entre los proveedores de infraestructura de IA

GE Vernova no fue la única empresa afectada. Eaton y Vertiv, que suministran equipos eléctricos vinculados a la infraestructura de IA, cayeron aproximadamente 7,6% cada una el lunes.

La caída se produjo pocos días después de una evaluación positiva del analista de Jefferies Julien Dumoulin-Smith. El viernes, elevó su precio objetivo para GE Vernova de $1,155 a $1,185, citando el crecimiento de los ingresos por servicios derivado de la expansión de la base instalada de turbinas eléctricas de la empresa. Las acciones de GE Vernova subieron 3,6% ese día.

El precio objetivo promedio de los analistas se mantiene cerca de $1,240, muy por encima del cierre del lunes y del objetivo de $470 de Johnson. La amplia brecha entre las estimaciones deja a la demanda eléctrica relacionada con la IA, el calendario y los precios de las entregas de turbinas de 2027, y el crecimiento de los ingresos por servicios como los principales factores que determinan las opiniones contrapuestas sobre las perspectivas de GE Vernova.

Fuente: CoinCentral