Galaxy Digital (GLXY), la firma de servicios financieros e inversión enfocada en activos digitales y tecnología blockchain, vio sus acciones caer más del 13% tras la publicación de sus resultados del segundo trimestre, que incluyeron una pérdida neta de $85 millones. La acción cerró cerca de $19.07 durante la sesión bursátil. A pesar de precios más bajos de los activos digitales, la empresa reportó mejores resultados operativos y registró sus primeros ingresos del negocio del centro de datos Helios en West Texas.

Fuente: KnockOutStocks

La pérdida del segundo trimestre se reduce mientras se fortalece el segmento de activos digitales

Galaxy Digital reportó una pérdida neta de $85 millones para el segundo trimestre, una mejora frente a la pérdida de $216 millones registrada en el trimestre anterior. La pérdida diluida ajustada se redujo a $0.09 por acción, frente a $0.49, superando las expectativas de consenso de los analistas de una pérdida de $0.28 por acción.

La empresa atribuyó los resultados más débiles de tesorería y corporativos a la disminución en los precios de los activos digitales, lo que produjo una pérdida bruta ajustada de $42 millones impulsada por pérdidas no realizadas en tenencias de activos digitales y posiciones de inversión. El EBITDA ajustado mejoró a una pérdida de $77 millones, en comparación con una pérdida de $188 millones en el primer trimestre.

El segmento de activos digitales de Galaxy reportó resultados operativos más sólidos a pesar de las condiciones desafiantes del mercado. La utilidad bruta ajustada del segmento aumentó 34% respecto al trimestre anterior hasta alcanzar $66 millones, incluso cuando el volumen de trading cayó 7%.

La reacción negativa del mercado pareció reflejar el enfoque de los inversores en la pérdida trimestral y la ausencia de nuevos anuncios de contratos de arrendamiento de centros de datos.

El centro de datos Helios alcanza la operación comercial

El campus Helios de Galaxy en West Texas generó ingresos por primera vez tras el inicio de operaciones comerciales de la Fase I. El negocio del centro de datos produjo $20 millones en utilidad bruta ajustada y $11 millones en EBITDA ajustado durante el trimestre, después de entregar 200 megavatios de potencia bruta —incluyendo 133 megavatios de capacidad crítica de TI— a CoreWeave, un proveedor especializado de computación en la nube para IA, bajo un contrato de arrendamiento de 15 años.

La empresa proyecta que Helios Fase I generará aproximadamente $80 millones en ingresos de arrendamiento trimestrales a partir del tercer trimestre.

El CEO Mike Novogratz declaró: "Este trimestre, ambos lados cumplieron. El campus [Helios] ya está generando flujo de caja."

Novogratz añadió: "Los mercados bajistas de las criptomonedas son el mejor momento para construir", mientras señalaba una demanda institucional sostenida tanto para infraestructura de IA como de activos digitales.

Galaxy expandió su cartera de infraestructura de IA mediante la adquisición de tres sitios de desarrollo adicionales en Texas, aumentando su capacidad potencial de energía a más de 5.7 gigavatios. El impulso hacia la infraestructura de IA sitúa a Galaxy entre un grupo creciente de empresas de activos digitales —incluyendo compañías como Hut 8 y Core Scientific— que se están diversificando hacia la computación de alto rendimiento para reducir su dependencia de los ciclos del mercado de criptomonedas.

Financiamiento de $3.5 mil millones impulsa Helios Fase II

Galaxy completó recientemente una oferta privada de $3.5 mil millones en notas garantizadas senior a través de su subsidiaria, Galaxy Helios Data Centers II LLC. Los fondos están destinados a la construcción de Helios Fase II y a la continua expansión del negocio de infraestructura de IA de la empresa.

El financiamiento elevó la deuda total de Galaxy a más de $6 mil millones. La empresa también confirmó que continúan las conversaciones con posibles arrendatarios para 830 megavatios adicionales de capacidad aprobada en el campus Helios, aunque no se anunciaron nuevos contratos de arrendamiento durante el trimestre.

Bloomberg había reportado previamente que Novogratz esperaba que la capacidad restante en el campus de Texas se arrendara antes del final del verano. Galaxy confirmó que las negociaciones con clientes potenciales permanecen activas mientras continúa la construcción y el desarrollo del sitio.

La empresa reportó que sus negocios operativos generaron $86 millones en utilidad bruta ajustada y $1 millón en EBITDA ajustado durante el trimestre. La gerencia afirmó que el negocio se está volviendo "menos dependiente de la dirección general del mercado" a medida que la infraestructura de IA contribuye con una creciente participación en las ganancias junto con sus operaciones de activos digitales.