Un emprendedor en Lagos puede construir un producto hoy y conseguir clientes en Ghana, Reino Unido, Estados Unidos y Kenia en cuestión de semanas. Internet ha hecho que encontrar esos clientes sea sencillo. Que le paguen es un asunto completamente distinto.

Para mover dinero de un cliente a la cuenta del negocio, un fundador puede tener que lidiar con múltiples proveedores de pago, monedas, bancos, reglas de divisas, requisitos de cumplimiento y plazos de liquidación. Las grandes empresas pueden apoyarse en equipos de tesorería y departamentos financieros. Para un pequeño negocio de internet, suele convertirse en un problema que el fundador debe resolver solo.

Ese desafío está en el centro del trabajo de Bolu Dada. Como cofundador de la empresa de infraestructura de pagos Bachs, Dada ha lidiado con él de primera mano durante años. Su anterior emprendimiento, Syncgram, ayudó a cientos de educadores y emprendedores de internet a recibir pagos de clientes de todo el mundo y procesó más de 2 millones de dólares en suscripciones, dice él, una experiencia que transformó su visión de los pagos.

"La forma en que la gente construye negocios ha cambiado mucho más rápido que el sistema financiero que los respalda", dijo Dada a Technext.

Su argumento es directo: un negocio puede operar globalmente desde el día de su lanzamiento, pero el sistema financiero detrás de él sigue organizado en gran medida en torno a países, bancos y redes de pago separadas. "La experiencia de pago debería ser mucho más simple", afirmó. "Deberías poder enfocarte en dirigir tu negocio, no pasar tanto tiempo resolviendo cómo se mueve tu dinero".
Un pago se entiende comúnmente como el momento en que un cliente introduce los datos de su tarjeta o aprueba una transferencia bancaria, pero eso es solo el comienzo. Detrás de una sola transacción, varios sistemas deben trabajar en conjunto: el pago debe autorizarse, revisarse contra fraude, convertirse a la moneda correcta cuando sea necesario, liquidarse y finalmente ponerse a disposición del negocio. Cuando el cliente y el negocio están en países distintos, pueden aparecer más capas y, en la opinión de Dada, gran parte del problema radica aquí.

Para los negocios africanos que venden globalmente, uno de los mayores desafíos no es aceptar el pago en primer lugar. Es convencer a las instituciones financieras y a las empresas de pago de que el negocio y sus transacciones son seguros. "Al final, el lugar donde construyes tu negocio no debería determinar cuánto acceso tienes al sistema de pagos global", dijo.

El problema de riesgo es real: las empresas de pago no pueden simplemente procesar todo lo que les llega. Deben protegerse a sí mismas y a sus clientes del fraude, el lavado de dinero, las tarjetas robadas y otras formas de crimen financiero. Eso crea un equilibrio difícil: los controles más estrictos protegen el sistema, pero también pueden dificultar que negocios legítimos en mercados percibidos como de mayor riesgo accedan a las redes de pago globales. En la práctica, eso significa que dos negocios con modelos similares pueden enfrentar accesos muy diferentes a esas redes según dónde estén radicados, justo el resultado contra el que argumenta Dada.

El costo de mover dinero agrava el problema. Según los datos de 2025 del Banco Mundial, enviar 200 dólares a África subsahariana cuesta en promedio alrededor del 8.78%, frente al 6.49% a nivel global. La institución también ha citado la competencia limitada y la débil interoperabilidad transfronteriza como razones por las que las remesas siguen siendo caras.

Para una persona que envía dinero a su familia, eso ya es frustrante. Para un negocio que recibe cientos o miles de pagos en varios países, la complejidad puede convertirse rápidamente en una carga financiera y operativa mucho mayor. Dada sostiene que el segmento medio del mercado está especialmente desatendido: las grandes empresas pueden costear equipos de tesorería para gestionar monedas, liquidez y liquidaciones internacionales, mientras que los consumidores cuentan con servicios de remesas diseñados específicamente para envíos transfronterizos. Pero el fundador que opera un pequeño negocio en línea desde Lagos con clientes en cinco países tiene poco entre medias y, en su opinión, no debería necesitar convertirse en un experto en tesorería solo para cobrar sus ingresos.

Construir Bachs le enseñó algo que no apreció del todo al principio. "Una de las mayores cosas que hemos comprendido es que somos mucho más un negocio de tesorería de lo que pensábamos inicialmente", dijo.

La tesorería, en términos simples, es la parte de un negocio que gestiona su dinero: dónde está, en qué moneda se mantiene, cuándo llega, cómo se mueve y cuánto cuesta moverlo. Para un negocio de internet internacional, esas preguntas pueden importar como el botón de pago mismo.

Los stablecoins están desempeñando un papel creciente en los pagos transfronterizos, y Nigeria es un ejemplo principal. El FMI estima que Nigeria recibió alrededor de 59,000 millones de dólares en flujos de criptoactivos entre julio de 2023 y junio de 2024, con los stablecoins representando más del 65% de los flujos cripto del país en 2024. Nigeria también representó cerca del 60% de los flujos de stablecoins hacia África subsahariana entre finales de 2019 y principios de 2025.

Para Dada, ese crecimiento explica por qué los stablecoins se han vuelto valiosos para los negocios que mueven dinero a través de fronteras. "No sé si podríamos construir Bachs como lo estamos construyendo hoy sin ellos", dijo.

Las transferencias internacionales tradicionales pueden pasar por varios bancos y obligar a los negocios a gestionar distintas monedas y liquidez. Los stablecoins como USDT y USDC, tokens anclados al dólar emitidos por Tether y Circle, respectivamente, pueden, en cambio, mover valor a través de redes blockchain casi instantáneamente.

Sin embargo, no son una solución completa. El FMI dice que los stablecoins pueden hacer los pagos transfronterizos más rápidos y baratos, pero también crean riesgos en torno a la regulación, la estabilidad financiera y el uso creciente de activos vinculados al dólar fuera del sistema bancario tradicional.

Dada también ve espacio para stablecoins de moneda local como cNGN, un token anclado al naira, especialmente a medida que los negocios africanos lidian con múltiples monedas y sistemas de pago. El mayor desafío es hacer que estos sistemas funcionen juntos. "Todavía estamos temprano", dijo Dada. "Vamos hacia un sistema financiero mucho más interoperable y programable que el que tenemos hoy". Cómo los reguladores ponderen esos riesgos señalados por el FMI, y si los sistemas anclados al dólar y los de moneda local pueden trabajar en conjunto, son los desarrollos con mayor probabilidad de definir la velocidad con que ese sistema más interoperable llegue a los pequeños negocios que describe Dada.

Esa puede ser la verdadera prueba para la próxima generación de infraestructura de pagos: no solo mover dinero más rápido, sino facilitar que los negocios muevan dinero a través de fronteras sin tener que entender toda la maquinaria de abajo.

Fuente: TechNext24 — Bolu Dada, Co-founder of Bachs, on the infrastructure problems holding back global payments