La Red de Ejecución de Delitos Financieros (FinCEN), una división del Tesoro de EE. UU., identificó aproximadamente 12.700 millones de dólares en actividad financiera reportada por instituciones estadounidenses vinculada a presuntas estafas de inversión en activos digitales. Según FinCEN, estas estafas suelen ser operadas por grupos delictivos organizados transnacionales con base en el Sudeste Asiático.

Los hallazgos, publicados el 3 de septiembre de 2026 mediante el Análisis de Tendencias Financieras de FinCEN y una alerta a instituciones financieras que la acompaña, aumentan la carga para los exchanges, los emisores de stablecoins y los reguladores, ya que los fondos fraudulentos siguen circulando por los mismos canales que los de los clientes legítimos. Para los consumidores, la alerta es un recordatorio de que las pérdidas reportadas aquí fluyen por vías de pago ordinarias y billeteras cripto, lo que dificulta distinguir estos esquemas de la actividad legítima en el momento de la transferencia.

FinCEN aconsejó a los bancos y las empresas de criptomonedas estar atentos a las señales de operaciones de estafa y compartir voluntariamente información relacionada bajo la Sección 314(b) de la Ley USA PATRIOT, una disposición diseñada para que las instituciones financieras compartan información sobre presunto lavado de dinero y financiamiento terrorista sin violar las reglas de privacidad del cliente. Sin embargo, endurecer los controles transfronterizos sin obstaculizar la actividad legítima con criptomonedas sigue siendo un equilibrio difícil.

Dos años de reportes, 12.700 millones de dólares señalados

La cifra de 12.700 millones de dólares proviene de 33.904 reportes presentados bajo la Ley de Secreto Bancario entre el 8 de septiembre de 2023 y el 31 de diciembre de 2025. La mayoría de estos reportes provino de negocios de servicios monetarios altamente dependientes de la industria de activos digitales, mientras que las instituciones de depósito representaron hasta el 96% de todos los reportes.

FinCEN señaló que el total no representa pérdidas confirmadas de las víctimas. Los datos pueden incluir transacciones intentadas, reportes duplicados, transferencias en ambas direcciones y enmiendas a reportes presentados previamente.

El volumen de reportes presentados aumentó un promedio de 10,9% mes a mes, mientras que el monto de dinero reportado creció aproximadamente 18%. Se identificaron víctimas en los 50 estados y en algunos territorios de EE. UU. FinCEN advirtió que el aumento en los reportes refleja un vocabulario ampliado usado en las alertas y no debe interpretarse como evidencia de un crecimiento de la actividad de estafa en sí.

"Las estafas de inversión en activos digitales representan hoy una de las amenazas de fraude más significativas para los estadounidenses", y las organizaciones detrás de ellas "explotan tanto las tecnologías emergentes como las vulnerabilidades humanas", declaró Gene Lange, en funciones de Subsecretario de Terrorismo e Inteligencia Financiera.

A dónde va el dinero: mercados de garantías y salidas con stablecoins

La alerta de FinCEN describe un ecosistema criminal totalmente externalizado. Los delincuentes operan a través de "mercados de garantías" para obtener servicios que van desde la creación de cuentas y el phishing hasta el lavado de dinero. Proveedores profesionales de lavado establecen empresas pantalla y cuentas mula para mover fondos ilícitos por el sistema financiero, incluso mediante stablecoins transferidas a exchanges fuera de Estados Unidos.

Los hallazgos de otros reguladores respaldan este panorama. Un informe de la FATF publicado en marzo sobre stablecoins y billeteras autohospedadas, citando a Chainalysis, encontró que las stablecoins representaron el 84% de las transacciones ilícitas con activos virtuales en 2025. La FATF también detalló cómo se usan las billeteras autohospedadas y técnicas sofisticadas de lavado para ocultar el origen de los fondos.

Un informe de la FATF del 3 de septiembre sobre banca subterránea y el sistema hawala documentó la aparición del "hawala digital", en el que los operadores se comunican mediante aplicaciones de mensajería cifrada como WhatsApp, Telegram y Signal, y liquidan cuentas con activos virtuales, incluidas stablecoins.

Una sola economía criminal del Sudeste Asiático

Una evaluación de julio de la UNODC encontró que los sindicatos criminales del Sudeste Asiático forman una economía de servicios en crecimiento en la que el fraude, la trata de personas y el lavado de dinero comparten la misma infraestructura.

La UNODC estimó las pérdidas por estafas en Asia Oriental, el Sudeste Asiático, Australia y Nueva Zelanda entre 88.300 millones y 114.100 millones de dólares en 2025. También reportó que personas de al menos 80 países y territorios habían sido identificadas en complejos de estafas en la región.

Estas redes también llegan a tribunales individuales. En agosto, la Corte de Apelaciones de Hong Kong confirmó una condena de 56 meses para un reclutador que atrajo a cinco personas al Sudeste Asiático. Algunas de esas víctimas estuvieron confinadas en KK Park, en Myanmar, y el tribunal consideró la trata de personas y el trabajo forzado como circunstancias agravantes en el caso de fraude.

La presión de cumplimiento

La alerta de FinCEN aumenta la presión sobre las empresas de criptomonedas para invertir más en vigilancia de transacciones, monitoreo de cuentas mula y compartición internacional de información oportuna. Sin embargo, como mostró el informe de marzo de la FATF sobre proveedores de servicios de activos virtuales extraterritoriales, el problema más apremiante es la supervisión desigual entre jurisdicciones, que los delincuentes pueden explotar.

FinCEN señaló que su Programa de Respuesta Rápida le permite trabajar con unidades de inteligencia financiera extranjeras para identificar y recuperar transacciones fraudulentas, pero se sigue instando a las personas a reportar los casos con rapidez al Centro de Quejas de Delitos por Internet del FBI (IC3), ya que la rapidez del reporte influye en si los fondos congelados aún pueden recuperarse. La pregunta abierta es con qué velocidad y eficacia puede operar dicha cooperación mientras los delincuentes recurren cada vez más a servicios profesionales de lavado de dinero.