La Red de Ejecución de Delitos Financieros (FinCEN), una división del Tesoro de EE. UU., identificó aproximadamente 12.700 millones de dólares en actividad financiera reportada por instituciones estadounidenses vinculada a sospechas de estafas de inversión en activos digitales. Según FinCEN, estos esquemas suelen ser operados por grupos del crimen organizado transnacional con base en el Sudeste Asiático. Estas estafas a menudo adoptan la forma de fraude de "romance e inversión" o "pig butchering", en el que las víctimas son engatusadas durante largos períodos a través de aplicaciones de citas y redes sociales antes de ser dirigidas a plataformas de trading falsas, un patrón sobre el que las agencias estadounidenses, incluido el FBI, han advertido repetidamente en los últimos años.

Los hallazgos fueron publicados el 3 de septiembre de 2026 en el Análisis de Tendencias Financieras de FinCEN y en una alerta dirigida a las instituciones financieras. El descubrimiento aumenta la presión sobre los exchanges, los emisores de stablecoins y los reguladores, ya que los fondos fraudulentos siguen circulando por los mismos canales que utilizan los clientes legítimos.

FinCEN ha instado a los bancos y las empresas de criptomonedas a estar atentos a los indicadores de operaciones de estafa y a compartir voluntariamente información relacionada bajo la Sección 314(b) de la Ley USA PATRIOT, una disposición que permite a las instituciones financieras registradas intercambiar información de clientes entre sí con fines de lucha contra el lavado de dinero sin violar las restricciones de privacidad que de otro modo se aplicarían. Sin embargo, endurecer los controles transfronterizos sin obstaculizar la actividad legítima con criptomonedas sigue siendo un desafío significativo.

Dos años de reportes, 12.700 millones de dólares señalados

La cifra de 12.700 millones de dólares corresponde a 33.904 informes presentados bajo la Ley de Secreto Bancario entre el 8 de septiembre de 2023 y el 31 de diciembre de 2025. La mayoría de estos informes provino de negocios de servicios monetarios fuertemente involucrados en la industria de activos digitales, mientras que las instituciones de depósito representaron hasta el 96% de todos los informes.

FinCEN señaló que el total no representa pérdidas confirmadas de las víctimas. Los datos pueden incluir transacciones intentadas, reportes duplicados, transferencias en ambas direcciones y enmiendas a informes presentados previamente.

El volumen de informes presentados aumentó en promedio un 10,9% en comparación con el mes anterior, mientras que el monto de dinero reportado creció aproximadamente un 18%. Se han identificado víctimas en los 50 estados de EE. UU. así como en algunos territorios estadounidenses. FinCEN aclaró que el aumento en los reportes refleja una terminología más amplia utilizada en las presentaciones de alertas y no debe interpretarse como una señal de que la actividad de estafas en sí esté creciendo.

"Las estafas de inversión en activos digitales constituyen una de las amenazas de fraude más significativas que enfrentan los estadounidenses hoy en día". Las organizaciones detrás de ellas "explotan tanto las tecnologías emergentes como las vulnerabilidades humanas". — Gene Lange, en funciones de Subsecretario de Terrorismo e Inteligencia Financiera

A dónde va el dinero: mercados de "garantía" y salidas mediante stablecoins

La alerta de FinCEN describe un ecosistema criminal totalmente externalizado. Los delincuentes utilizan "mercados de garantía" para obtener servicios que van desde la creación de cuentas y el phishing hasta el lavado de dinero. Los proveedores profesionales de lavado establecen empresas pantalla y cuentas mula para mover fondos ilícitos por el sistema financiero, incluyendo el uso de stablecoins para transferir dinero a exchanges fuera de Estados Unidos.

Los informes de otros reguladores respaldan este panorama. Un informe de la FATF publicado en marzo sobre stablecoins y billeteras no custodiadas, citando a Chainalysis, encontró que las stablecoins representaron el 84% de las transacciones ilícitas con activos virtuales en 2025. La FATF también detalló cómo se utilizan las billeteras no custodiadas y técnicas sofisticadas de lavado para ocultar el origen de los fondos.

Un informe separado de la FATF, fechado el 3 de septiembre, sobre la banca subterránea y el sistema hawala documentó el auge del "hawala digital", en el que los operadores se comunican mediante aplicaciones de mensajería cifrada como WhatsApp, Telegram y Signal, y liquidan cuentas usando activos virtuales, incluidas stablecoins.

Una sola economía criminal del Sudeste Asiático

Una evaluación de julio de la Oficina de las Naciones Unidas contra la Droga y el Delito (UNODC) encontró que los sindicatos delictivos del Sudeste Asiático operan dentro de una economía creciente basada en servicios en la que el fraude, la trata de personas y el lavado de dinero comparten la misma infraestructura. La UNODC ha vinculado previamente esta economía subterránea con casinos y zonas económicas especiales en las fronteras de la región del Mekong, donde se ubican muchos de los centros de estafas.

La UNODC estimó las pérdidas por estafas en Asia Oriental, el Sudeste Asiático, Australia y Nueva Zelanda entre 88.300 y 114.100 millones de dólares en 2025. También informó que se han identificado personas de al menos 80 países y territorios en centros de estafas de la región.

Estas redes también han llegado a tribunales individuales. En agosto, la Corte de Apelaciones de Hong Kong confirmó una sentencia de 56 meses de prisión para un reclutador que atrajo a cinco personas al Sudeste Asiático. Algunas de esas víctimas estuvieron retenidas en KK Park, en Myanmar, y el tribunal consideró la trata de personas y el trabajo forzado como circunstancias agravantes en el caso de fraude. KK Park, situado en la frontera entre Tailandia y Myanmar, ha sido objeto de operativos regionales y operaciones de rescate transfronterizas en los últimos años.

La presión de cumplimiento

La alerta de FinCEN aumenta la presión sobre las empresas de criptomonedas para que inviertan más en vigilancia de transacciones, monitoreo de cuentas mula y intercambio internacional de información rápido.

Sin embargo, como mostró el informe de marzo de la FATF sobre proveedores de servicios de activos virtuales offshore, el problema más apremiante es la supervisión desigual entre jurisdicciones, que los delincuentes pueden explotar. La velocidad a la que los reguladores nacionales adopten los estándares de la FATF para los proveedores de servicios de activos virtuales determinará qué tan rápido se cierran estas brechas.

FinCEN indicó que su Programa de Respuesta Rápida permite cooperar con unidades de inteligencia financiera extranjeras para identificar y recuperar transacciones fraudulentas, pero se sigue recomendando a las personas que reporten sus casos con prontitud al Centro de Quejas de Delitos por Internet del FBI (IC3). La pregunta abierta es qué tan efectiva y rápida puede ser esa cooperación mientras los delincuentes dependen cada vez más de servicios profesionales de lavado de dinero.

Fuentes: Análisis de Tendencias Financieras de FinCEN, Alerta de FinCEN sobre centros de estafas, Hoja informativa de la Sección 314(b)