La Junta de la Reserva Federal finalizó el miércoles cambios diseñados para reforzar la transparencia y la rendición de cuentas públicas de su prueba de estrés bancaria anual y para reducir la volatilidad de los requisitos de capital relacionados con la prueba que se derivan de sus resultados.

Las dos reglas finales, anunciadas el miércoles 30 de septiembre de 2026 a las 9:00 a.m. EDT, son en gran medida similares a las reglas propuestas que el banco central presentó en 2025. Paralelamente, la Junta también solicitó comentarios públicos sobre una propuesta separada destinada a captar mejor las diferencias en cómo los modelos de negocio de los bancos generan ingresos por comisiones.

La Junta realiza pruebas de estrés para garantizar que los grandes bancos mantengan un nivel de capitalización suficiente y puedan prestar a los hogares y las empresas incluso en una recesión severa. En diciembre de 2024, la Junta anunció que modificaría la prueba para mejorar su resiliencia.

Las pruebas de estrés han sido un pilar de la supervisión bancaria de EE. UU. desde su introducción tras la crisis financiera de 2007-09, y sus resultados se trasladan directamente al colchón de estrés de capital específico de cada entidad que los bancos deben mantener por encima de los requisitos mínimos. Por lo tanto, las variaciones interanuales en los resultados de la prueba se han reflejado en variaciones de los requisitos de capital, y suavizar esas variaciones es el objetivo declarado de la regla de promedios aprobada el miércoles.

"La prueba de estrés es un componente esencial de nuestro marco regulatorio de capital", afirmó la Vicepresidenta de Supervisión, Michelle W. Bowman. "Los cambios de hoy preservan su resiliencia al garantizar que sea transparente, detallada y sensible al riesgo. El público ahora tendrá mayor certeza de que los riesgos que asumen los bancos se reflejarán adecuadamente en sus pérdidas de la prueba de estrés y en sus requisitos de capital".

Comentarios públicos anuales y marco actualizado de choque de mercado

La primera regla final exige a la Junta invitar aportes públicos cada año sobre los escenarios de la prueba de estrés y sobre cualquier cambio material en los modelos. También actualiza el marco que orienta el diseño de los escenarios hipotéticos y adopta los modelos que se utilizarán en la prueba de estrés de 2027. Además, la regla introduce varios ajustes en el calendario de la prueba de estrés. El ciclo anual de comentarios busca dar a los bancos y al público visibilidad sobre el diseño de los escenarios y los cambios en los modelos antes de que esos modelos produzcan resultados, y no después.

La regla también actualiza el componente de choque de mercado global, un conjunto de choques a componentes específicos del mercado aplicado a los bancos con grandes carteras de negociación. Bajo el marco finalizado, esos bancos serán evaluados cada año frente a dos componentes de choque de mercado global, y la Junta utilizará el choque que produzca las mayores pérdidas para cada entidad al calcular sus resultados de la prueba de estrés, lo que significa que los resultados de cada entidad con alta actividad de negociación reflejarán el más adverso de los dos escenarios considerados.

Promedio de los requisitos de colchón de estrés de capital

La segunda regla final exige a la Junta, al calcular los requisitos de colchón de estrés de capital, promediar los resultados de las dos pruebas de estrés supervisoras anuales más recientes para las empresas sujetas a la prueba en ambos años. La Junta comenzará a promediar los requisitos de colchón de estrés de capital en 8, a fin de garantizar que en el cálculo solo se utilicen modelos que hayan incorporado aportes públicos. Este calendario vincula el cálculo con el nuevo proceso de comentarios, de modo que los resultados que entren en el promedio provendrán de modelos que hayan pasado por la consulta pública.

Propuesta sobre el modelado de ingresos distintos de intereses

La propuesta acompañante solicitaría comentarios públicos sobre una revisión del modelo de ingresos distintos de intereses de la Junta que mejoraría la capacidad de la prueba de estrés para captar la diversidad de modelos de negocio entre las empresas. Si se adopta, estos ajustes reemplazarían el modelo actual de ingresos distintos de intereses, que proyecta los ingresos por comisiones de cada banco bajo estrés. Los ingresos por comisiones pueden responder al estrés de manera diferente a las pérdidas por préstamos, y varían ampliamente según la combinación de negocios de cada banco, una diversidad que la revisión busca captar. Los comentarios deben presentarse dentro de los 60 días posteriores a la publicación en el Federal Register y pueden enviarse y consultarse a través del portal de propuestas de la Junta.

En conjunto, los cambios probablemente reducirán en aproximadamente un 50 por ciento la volatilidad interanual de los requisitos de capital y no se espera que afecten materialmente los requisitos de capital agregados, según la Junta.

Documentos de respaldo

El anuncio estuvo acompañado de un memorando de la Junta (PDF) y tres avisos del Federal Register: Modificaciones a la regla del plan de capital y al requisito de colchón de estrés de capital; Transparencia y rendición de cuentas públicas mejoradas de los modelos y escenarios de la prueba de estrés supervisora; y Solicitud de comentarios sobre cambios en los modelos de la prueba de estrés supervisora 2027 de la Junta.

Materiales adicionales incluyen Cambios en la prueba de estrés y fechas de entrada en vigor (PDF), una Revisión de los comentarios y resumen de los cambios a los modelos propuestos de la prueba de estrés (PDF), la página de las Pruebas de estrés de la Ley Dodd-Frank 2027, declaraciones separadas del gobernador Barr y la gobernadora Cook, y el registro de votos de la Junta.

El comunicado de prensa completo está disponible en el sitio web de la Reserva Federal. Las consultas de prensa pueden dirigirse a la Junta al 202-452-2955.