El Grupo de Acción Financiera Internacional (FATF), el organismo intergubernamental que establece los estándares globales contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo, ha lanzado una revisión dirigida a las jurisdicciones con alta actividad de criptomonedas, enfocándose en los países que mantienen reglas contra el lavado de dinero en sus ordenamientos, pero que las aplican en baja medida. Los primeros resultados de la revisión se publicarán antes de junio de 2027, con un segundo lote en octubre.

Lo que el FATF acordó en París

La decisión se tomó en la plenaria de octubre del FATF en París, celebrada del 28 al 30 de octubre. Las plenarias, convocadas tres veces al año, son el principal foro de toma de decisiones del FATF, donde las delegaciones aprueban sus revisiones, evaluaciones de países y directrices. Fue la primera plenaria bajo el mandato del presidente Giles Thomson, del Reino Unido, y contó con delegados de más de 200 jurisdicciones. Barbados, Namibia y Tailandia participaron por primera vez, a través de la Iniciativa de Invitados del FATF.

Según el acuerdo, el escrutinio se centrará en las jurisdicciones que tienen sectores de activos virtuales significativos en relación con su estado de evaluación actual. El FATF aplicará criterios objetivos, respaldados por una monitorización estrecha, reportes inmediatos y seguimiento rápido, con el fin de cerrar las brechas lo antes posible.

Aún no se sabe qué países quedarán bajo la revisión ni cuántos son. El FATF no ha respondido a una solicitud de la lista de jurisdicciones en consideración.

Leyes en los libros, poca aplicación

El acuerdo responde a la percepción de una falta de aplicación de la regulación cripto. El FATF extendió por primera vez sus estándares a los proveedores de servicios de activos virtuales en junio de 2019, obligando a los países a otorgar licencias o registrar a dichas empresas y a aplicar la Travel Rule entre ellas. En un informe publicado el 16 de julio de 2026 —su séptima actualización dirigida sobre la aplicación de los estándares cripto—, el FATF encontró que el 83% de las jurisdicciones encuestadas había adoptado legislación sobre la Travel Rule, un aumento de 10 puntos porcentuales respecto del año anterior.

La Travel Rule exige que las empresas cripto transmitan los detalles de una transacción, incluida la información del remitente y del destinatario, de manera similar a lo que hacen los bancos con las transferencias electrónicas. Sin embargo, según el mismo informe, 55 de las 91 jurisdicciones que han adoptado la legislación no han tomado ninguna medida de aplicación. Los gobiernos también reportaron dificultades para identificar a operadores sin licencia y supervisar plataformas offshore que atienden a usuarios locales desde el extranjero.

Por qué los centros cripto están en la mira

La lógica detrás de enfocarse en los centros cripto es la concentración. Las naciones con densa actividad cripto —o lo que el FATF denomina “VASPs de importancia material” (proveedores de servicios de activos virtuales)— representan en conjunto alrededor del 97% del mercado global de activos virtuales. Por lo tanto, la aplicación débil en tan solo algunas de estas jurisdicciones puede poner en riesgo al resto del mercado. Las redes criminales que aprovechan reglas desiguales para cometer fraude, evadir sanciones y lavar dinero son otra razón importante de este enfoque.

“La implementación efectiva de los Estándares del FATF ya no puede postergarse”, afirmó el presidente Thomson. El organismo señaló incidentes en Camboya, España y Corea del Norte como ejemplos claros del daño causado por la aplicación débil. Los delegados en la misma plenaria también aprobaron un informe separado sobre el dinero que fluye a través de los complejos de estafas.

Países que ya se preparan para el escrutinio

Algunos gobiernos ya están actuando. España ha puesto fin al uso anónimo de los cajeros automáticos de criptomonedas y ahora exige verificaciones de identidad en cada transacción. Türkiye aprobó su evaluación mutua de quinta ronda en septiembre, pero fue colocada bajo seguimiento intensificado debido a un rezago de más de 7,000 casos de delitos financieros sin procesar. Las evaluaciones mutuas son revisiones entre pares en las que evaluadores de otros países miembros examinan el marco contra el lavado de dinero de una jurisdicción y su efectividad, y el seguimiento intensificado sujeta a un país a un calendario de reportes de progreso más frecuentes.

La próxima fecha clave para el sector es junio de 2027, cuando se publicarán los primeros resultados de la revisión, con un segundo lote de hallazgos en octubre.