El EURUSD ha caído con fuerza mientras los mercados digieren un mensaje más hawkish del presidente de la Fed, Kevin Warsh. La probabilidad de una subida de tasas de la Reserva Federal ha aumentado hasta aproximadamente el 60%, desde el rango bajo del 30% de principios de semana. Esa revalorización ha elevado los rendimientos y el dólar estadounidenses, empujando al EURUSD hacia un conjunto clave de soportes técnicos.

Como el par de divisas más negociado del mundo, el EURUSD es particularmente sensible a los cambios en las expectativas de tasas de Estados Unidos, porque tasas estadounidenses más altas tienden a aumentar el rendimiento relativo de los activos denominados en dólares. La magnitud de la revalorización de esta semana —que prácticamente duplicó la probabilidad implícita de una subida— explica la urgencia detrás de la demanda de dólares.

Anteriormente en la sesión, el par encontró vendedores dispuestos por debajo de sus medias móviles de 100 y 200 horas. La posterior ruptura por debajo de la media móvil de 200 días, actualmente cerca de 1.1630, reforzó el sesgo técnico bajista y abrió la puerta a los siguientes objetivos a la baja.

El precio ahora pone a prueba una zona de swing entre 1.15937 y 1.15872. Justo por debajo de esa zona se encuentra el retroceso del 38.2% del rally desde el mínimo de julio en 1.15733, junto con la media móvil ascendente de 100 días cerca de 1.1570. En conjunto, estos niveles forman un importante conjunto de soportes.

Esta es la zona donde los compradores deben aparecer si quieren frenar el declive. Sostener el conjunto podría producir una rotación correctiva de vuelta hacia 1.16215 y la media móvil de 200 días en 1.16302. Sin embargo, para recuperar un control más significativo, los compradores todavía tendrían que reconquistar las medias móviles de 100 y 200 horas en la región de 1.1655–1.1660.

Por el contrario, una ruptura sostenida por debajo de la media móvil de 100 días profundizaría el sesgo bajista y probablemente alentaría más ventas. Los siguientes objetivos a la baja se sitúan cerca de 1.15578, seguidos por el retroceso del 50% en 1.15356.

A medida que el dólar avanza, los rendimientos suben en tándem: el rendimiento a dos años sube 10.31 puntos básicos hasta 4.335%, y el de 10 años aumenta 5.2 puntos básicos hasta 4.724%. Los principales índices accionarios están en terreno negativo, con el NASDAQ 100 cayendo 0.70%, el Russell 2000 de small caps bajando 1.21% y el NASDAQ Composite perdiendo 0.44%. La amplitud del movimiento —divisas, bonos y acciones reaccionando juntos— subraya que el impulsor es un cambio en las expectativas de política monetaria y no un desarrollo específico del euro.

Mirando hacia adelante, la durabilidad del avance del dólar dependerá de cómo evolucionen las expectativas sobre la política de la Fed, lo que convierte a los próximos comentarios de la Fed y a los datos económicos estadounidenses que lleguen en las variables clave a monitorear junto con los niveles técnicos descritos a continuación.

En general, los vendedores siguen teniendo el control, pero el EURUSD ha llegado a un punto de decisión técnicamente importante. Los compradores tienen un nivel contra el cual apoyarse y definir el riesgo. Sin embargo, si ese soporte falla, la puerta a la baja se abre aún más. Esté atento. Esté preparado.

Fuente: Investinglive