La Unión Europea incluyó al exchange de criptomonedas HTX en su 21.º paquete de sanciones contra Rusia, junto con otros 17 proveedores de servicios cripto que, según el bloque, presuntamente ayudaron a usuarios rusos a eludir sanciones occidentales.

HTX se encuentra entre las mayores plataformas de trading de criptomonedas del mundo, con mercados para Bitcoin, Ether y tokens más pequeños. El exchange fue fundado en China en 2013 con el nombre Huobi. En 2022, el multimillonario con sede en Hong Kong Justin Sun adquirió una participación mayoritaria, y Huobi cambió su marca a HTX en septiembre de 2023. El Reino Unido ya había sancionado la plataforma en mayo de 2026.

El 21.º paquete de sanciones de la UE fue acordado el 23 de julio de 2026, y la lista se hizo pública un día después. Abarca 18 empresas cripto e impone una prohibición de transacciones en lugar de un congelamiento total de activos. Para las firmas cripto, esa diferencia es relevante porque una prohibición de transacciones restringe principalmente a contrapartes reguladas, canales de pago y acceso de clientes dentro de la UE, mientras que un congelamiento de activos inmovilizaría directamente bienes y fondos bajo jurisdicción de la UE.

Prohibición de transacciones en lugar de congelamiento de activos para HTX

La medida prohíbe a ciudadanos de la UE y a empresas del bloque realizar cualquier negocio con HTX. Los depósitos, retiros y operaciones de trading de contrapartes europeas quedan cubiertos por la prohibición. Sin embargo, los propios fondos del exchange no quedan congelados. El paquete no llega a un congelamiento completo de activos y, en cambio, apunta al acceso de la compañía al mercado europeo, no a sus activos.

La UE citó la asistencia para evadir sanciones como justificación de la designación. La prohibición está prevista para entrar en vigor aproximadamente un mes después de su adopción y no se aplica antes de ese momento.

Para HTX, la medida de la UE representa la segunda sanción impuesta por una gran jurisdicción occidental en pocos meses. A fines de mayo de 2026, el Reino Unido incluyó a la plataforma en una lista como parte de un paquete dirigido a sistemas financieros en la sombra que apoyan la economía de guerra de Rusia. Dentro de la industria, ese paso fue considerado como la primera sanción contra una plataforma de trading cripto tan grande y consolidada, lo que generó una incertidumbre significativa entre socios comerciales y proveedores de servicios.

En el momento de la designación del Reino Unido, HTX señaló sus procedimientos de cumplimiento.

"Regulatory compliance remains a top priority for HTX. We proactively monitor and strictly adhere to the regulatory frameworks in all jurisdictions where we operate globally, including the United Kingdom." - HTX spokesperson

Hasta ahora, la compañía no ha respondido públicamente a la designación de la UE. Sigue sin estar claro si HTX excluirá a los clientes europeos en el futuro.

Las sanciones de la UE apuntan a otras 17 plataformas

HTX no fue la única empresa cripto incluida en la lista de sanciones. En total, 14 de las 18 empresas designadas operan plataformas de trading o de pagos. Sus domicilios registrados se encuentran en Georgia, Panamá, Emiratos Árabes Unidos, Islas Marshall, Kirguistán y Bielorrusia. Otras cuatro designaciones se relacionan con la llamada red A7.

EXMO, BitPapa, Rapira, Exnode, Aifory Pro y ABCeX aparecen nombradas en la lista. WhiteBird, NoOnecrypto INC., Tradex, Monease Ltd., A7 Nigeria, A7 Africa y PilotFinance Ltd. también están incluidas.

La red A7 es un foco central de las designaciones relacionadas con cripto. Surgió como una estructura alternativa para flujos de dinero que antes pasaban por el exchange ruso Garantex. Durante años, Garantex fue considerado un centro clave para pagos cripto rusos, pero Estados Unidos y sus aliados desmantelaron la plataforma en marzo de 2025.

Después de eso, una parte sustancial de esos flujos se trasladó a A7 y a A7A5, una stablecoin vinculada al rublo. Las stablecoins son tokens diseñados para replicar el valor de una moneda en una blockchain, lo que permite mover pagos denominados en rublos sin un banco ruso. La UE ya había apuntado anteriormente contra esta stablecoin, y las designaciones más recientes amplían el alcance de las sanciones a las entidades detrás de ella.

La dispersión geográfica de las nuevas designaciones es notable. Ninguna de las plataformas recién sancionadas tiene sede en Rusia. En cambio, Bruselas se concentra en terceros países con supervisión más débil. Por lo tanto, las sanciones de la UE apuntan a la infraestructura mediante la cual los usuarios rusos acceden a centros offshore y regiones vecinas. Al hacerlo, el bloque extiende su política de sanciones a jurisdicciones legales donde no tiene poder directo de ejecución. El efecto dependerá, en última instancia, de cuán firmemente cooperen los supervisores locales y de si bancos, custodios y procesadores de pagos fuera del bloque continúan prestando servicios a las entidades nombradas.

El papel controvertido de Justin Sun en HTX

Justin Sun tomó el control mayoritario del exchange, entonces conocido como Huobi, en 2022. Desde entonces, el multimillonario se ha mantenido formalmente en segundo plano. La compañía todavía lo presenta como "advisor" en lugar de propietario o director general. Desde fuera de la empresa, es difícil determinar cuánto control representa ese título. La UE designó a HTX como entidad, no a Sun personalmente.

La posición política de Sun ha sido ambigua. Inicialmente fue uno de los patrocinadores más destacados de World Liberty Financial, un proyecto cripto cofundado por el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y sus hijos. Esa relación se ha enfriado desde entonces. Al mismo tiempo, autoridades europeas y británicas avanzan contra el exchange en el que Sun posee una participación mayoritaria. Para HTX, esta estructura de propiedad aumenta la presión regulatoria.

HTX ahora figura en listas de sanciones en dos grandes jurisdicciones occidentales. Los bancos y proveedores de servicios de pago en Europa deben revisar sus relaciones con el exchange. Para una plataforma de trading de este tamaño, las restricciones implican una reducción del negocio occidental y plantean preguntas de cumplimiento para contrapartes que puedan tener exposición a HTX mediante acuerdos de custodia, liquidez, pagos o creación de mercado.

Por qué las sanciones cripto enfrentan límites

Tras la designación de sanciones británica, HTX rotó regularmente sus billeteras de depósito y hot wallets. Analistas de blockchain observaron rotaciones de direcciones en TRON, Ethereum, BNB Smart Chain y Solana. Estas direcciones sirven como interfaz operativa entre un exchange y la blockchain. Los fondos de clientes entran y salen a través de ellas, por lo que los departamentos de cumplimiento las monitorean de cerca.

Cuando una plataforma cambia repetidamente sus direcciones, las listas de sanciones y cumplimiento pueden quedar obsoletas más rápido de lo que los revisores pueden mantenerlas. Por eso, las listas estáticas de sanciones pierden parte de su fuerza: identifican empresas, mientras que la aplicación requiere datos de direcciones que puedan actualizarse a diario.

El patrón se ha repetido desde el desmantelamiento de Garantex. Cuando desaparece un centro, surgen nuevas estructuras en otros lugares. La UE ha respondido extendiendo designaciones a terceros países, pero el desfase temporal persiste. Un paquete de sanciones puede tomar meses, mientras que una rotación de billeteras puede tomar minutos.

Aun así, las medidas pueden tener efecto. Según reportes, el exchange EXMO comenzó a cerrar gradualmente sus operaciones después de que las sanciones británicas cortaran sus relaciones bancarias y de custodia. Por lo tanto, la palanca principal es el acceso al sistema bancario, más que las transacciones individuales en blockchain. Por eso, el impacto práctico de la decisión de la UE se medirá menos por las etiquetas de direcciones on-chain por sí solas que por si las instituciones financieras y los proveedores de infraestructura cripto se niegan a procesar actividad vinculada a las empresas sancionadas.

Para 2025, HTX reportó un volumen de trading de alrededor de USD 3.3 trillion. No hay confirmación independiente. El impacto de excluir a contrapartes europeas de la plataforma dependerá de la proporción de clientes de la UE del exchange, dato que HTX no divulga.