Puntos clave

• Ethereum se mantuvo cerca de 2.250 dólares el 31 de octubre mientras se profundizaban los reembolsos de los ETF de Ether al contado en EE. UU.
• Los ETF de ETH al contado registraron más de 1.600 millones de dólares en salidas en octubre, su peor desempeño mensual registrado.
• Ethereum ha formado un patrón de hombro-cabeza-hombro, aunque el posible objetivo a la baja de 2.000 dólares sigue siendo condicional.

El precio de Ethereum continuó su pronounced caída en octubre, manteniéndose cerca de 2.250 dólares el 31 de octubre. Los fondos de Ether al contado en EE. UU. registraron salidas por 155,7 millones de dólares el viernes, según Farside Investors.

La corrección coincidió con depósitos más débiles en finanzas descentralizadas y el deterioro de las métricas de la red, mientras los indicadores técnicos apuntaban a más caídas. Sin embargo, el posible movimiento hacia los 2.000 dólares sigue condicionado a una debilidad adicional del precio.

Los ETF de ETH al contado registran su peor mes de la historia

Los inversores estadounidenses retiraron más de 1.600 millones de dólares de los ETF de Ethereum en octubre, lo que marcó el peor desempeño mensual de estos productos desde su lanzamiento en julio de 2024. El récord anterior de salidas mensuales se había establecido en noviembre del año pasado, cuando los fondos perdieron más de 1.420 millones de dólares.

Los ETF de Ethereum han registrado salidas durante seis semanas consecutivas. El más afectado fue EYAHA de BlackRock, seguido por el ETH de Grayscale, el ETH de Grayscale y el ETHB de BlackRock. Cada uno de los fondos perdió millones de dólares en activos en las últimas semanas.

El desempeño de Ethereum fue más débil que el de otros activos cripto. Los ETF de Bitcoin registraron salidas por 615 millones de dólares, la mayoría el viernes, mientras los inversores reaccionaban al hackeo de Binance que afectó monedas por valor de más de 6.300 millones de dólares. Binance dijo que todo estaba seguro y que cubriría las pérdidas con sus grandes reservas.

En contraste, los ETF de XRP al contado atrajeron más de 18,8 millones de dólares en octubre y solo han registrado salidas en un mes desde su creación. Los ETF de Solana perdieron más de 143 millones de dólares en activos durante el mes.

Históricamente, las salidas de los ETF se consideran un factor bajista porque indican que grandes inversores minoristas e institucionales esperan que el precio del activo caiga con el tiempo. Los fondos fueron creados para dar a las cuentas de corretaje y de jubilación convencionales exposición directa a Ether, razón por la cual sus datos de flujos se observan ampliamente como un termómetro de la demanda institucional del activo.

La corrección de Ethereum coincide con métricas de red más débiles

La caída de Ethereum se produjo junto con la debilidad de otras criptomonedas importantes. Bitcoin cayó de 87.200 dólares en octubre a 77.225 dólares, mientras que el valor total de todos los tokens disminuyó de casi 3 billones de dólares a 2,7 billones de dólares.

Uno de los factores citados para la caída más amplia es la indicación de la Reserva Federal de que podría subir las tasas de interés en los próximos meses. El banco central mantuvo las tasas sin cambios en su última reunión, pero los funcionarios señalaron que un aumento podría producirse en la reunión de diciembre.

Esa perspectiva se reforzó con datos económicos de EE. UU. que mostraron que la economía creció un 3,4% en el tercer trimestre. Ethereum y otras criptomonedas suelen tener un desempeño inferior durante los períodos en que la Reserva Federal sube las tasas, lo que convierte la reunión de diciembre en uno de los catalizadores programados más cercanos para el apetito por el riesgo.

Las métricas clave de la red de Ethereum también se han debilitado. El valor total de los activos del mundo real (RWA) en la red cayó a 30.200 millones de dólares. La cantidad de stablecoins que usan Ethereum disminuyó un 1,29% en los últimos siete días, hasta 141.000 millones de dólares. El valor total bloqueado (TVL) cayó a 43.000 millones de dólares desde un máximo de 170.000 millones el año pasado. Estas medidas actúan como indicadores amplios de la actividad en cadena: el TVL rastrea los depósitos en protocolos de finanzas descentralizadas y la oferta de stablecoins se suele leer como un indicador de la liquidez en dólares de la red.

Predicción del precio de Ethereum: análisis técnico

En el gráfico diario, ETH ha permanecido bajo presión durante varios meses, cayendo desde 2.807 dólares en septiembre hasta aproximadamente 2.240 dólares. El gráfico muestra una formación de hombro-cabeza-hombro, un patrón de reversión bajista ampliamente reconocido.

Ethereum ha caído por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 38,2%, de la media móvil de 50 días y del indicador Supertrend. La configuración técnica sugiere que el token podría continuar cayendo, potencialmente hasta el nivel psicológico de 2.000 dólares.

La visión bajista recibiría más confirmación si ETH cae por debajo de 2.168 dólares, su nivel más bajo de octubre. Por el contrario, un movimiento por encima de la resistencia clave de 2.300 dólares invalidaría el panorama bajista. En conjunto, el soporte de 2.168 dólares y la resistencia de 2.300 dólares ofrecen a los operadores puntos de referencia claros para las próximas sesiones, mientras que la reunión de diciembre de la Reserva Federal y los informes semanales de flujos de ETF proporcionarán las próximas señales fundamentales.

Este artículo es informativo y no constituye asesoramiento financiero. Los precios de las criptomonedas son volátiles y los inversores pueden perder capital.

Fuente: The Market Periodical