Ethereum volvió a quedar bajo presión después de que el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, sorprendiera a los mercados con declaraciones decididamente agresivas en un discurso sobre las perspectivas económicas. Waller sostuvo que una subida de tasas en diciembre estaría justificada sin importar los datos de inflación más recientes, y añadió que las cifras solo influirían en la magnitud del aumento. Fue más allá y afirmó que una lectura mensual del IPC subyacente de 0.3% o superior lo llevaría a votar por un movimiento mayor de 50 puntos base.

Los comentarios provocaron un reprecio agresivo en los mercados, elevando los rendimientos del Tesoro y el dólar estadounidense. Ese cambio pesó sobre el apetito por el riesgo y ejerció presión a la baja sobre Ethereum. Ethereum, la segunda criptomoneda más grande por capitalización de mercado, se cotiza como parte del complejo de riesgo más amplio, por lo que los movimientos en los rendimientos y el dólar —indicadores clave de las condiciones financieras de EE. UU.— llegan a él junto con las acciones y otros mercados sensibles al riesgo.

El posterior dato de inflación coincidió con el umbral de Waller: el IPC subyacente se situó en 0.3% mensual, impulsando aún más los rendimientos del Tesoro y el dólar estadounidense a medida que se intensificaban las expectativas de una subida de tasas potencialmente mayor.

Mientras tanto, no ha habido cambios en el frente EE. UU.-Irán. Qatar indicó que había conseguido al menos dos semanas para los esfuerzos diplomáticos, aunque reconoció que persisten diferencias significativas. Esto sugiere que las expectativas de un acuerdo inminente podrían necesitar un reprecio, lo que potencialmente llevaría a una recuperación de los precios del petróleo y a un panorama de riesgo más negativo. Los precios de la energía también influyen en las lecturas de inflación que los inversores sopesan al valorar la política de la Fed, lo que da al calendario diplomático una vía indirecta hacia el mismo debate sobre las expectativas de tasas.

Por ahora, el entorno macro sigue siendo negativo para Ethereum, salvo que haya un avance concreto en las negociaciones entre EE. UU. e Irán o un giro más moderado de la Fed. El próximo punto de control programado es la reunión de diciembre de la Fed, donde se definirá el tamaño del movimiento que Waller ha puesto sobre la mesa.

Análisis técnico de Ethereum – Gráfico diario

En el gráfico diario, Ethereum amplió sus pérdidas, con el precio acercándose lentamente al nivel clave de 1,900. Si llega a esa zona, los compradores podrían entrar con un riesgo definido por debajo del nivel para posicionarse de cara a una recuperación hacia el nivel de 3,400, teniendo la línea de tendencia bajista como primer objetivo. Los vendedores, por su parte, buscarán una ruptura a la baja para aumentar sus posiciones bajistas y apuntar al nivel de 1,500 a continuación.

Análisis técnico de Ethereum – Gráfico de 4 horas

En el gráfico de 4 horas, una línea de tendencia bajista sigue definiendo el impulso bajista. En caso de retroceso, los vendedores podrían apoyarse en la línea de tendencia con un riesgo definido por encima de ella, manteniendo el nivel de 1,900 en su mira. Los compradores, mientras tanto, querrán ver una ruptura al alza para extender el retroceso hacia la línea de tendencia bajista principal.

Análisis técnico de Ethereum – Gráfico de 1 hora

En el gráfico de 1 hora, los vendedores tienen la mejor relación riesgo-beneficio alrededor de la línea de tendencia, mientras que los compradores necesitan una ruptura para abrir la puerta a nuevos máximos. Las líneas rojas del gráfico definen el rango diario promedio de hoy, una medida explicada en la guía de rango diario promedio de Investinglive.

Próximos catalizadores

La atención se dirige ahora a los próximos datos de EE. UU. Las cifras más recientes de Solicitudes de Desempleo se conocerán mañana, y la semana concluye el viernes con la publicación del PPI de EE. UU. Las Solicitudes de Desempleo ofrecen una lectura oportuna del mercado laboral, mientras que el PPI mide las presiones de precios aguas arriba de la inflación al consumidor —ambos insumos del mismo marco de expectativas de tasas que Waller expuso—. Ambos informes figuran en el calendario económico de Investinglive.

Fuente: Investinglive