Ethereum (ETH), la mayor altcoin por capitalización de mercado, registró 14,53 millones de dólares en entradas netas desde los fondos cotizados en bolsa (ETF) spot de EE. UU. el 29 de julio, respaldando una recuperación del precio por encima de los 1.900 dólares tras un mínimo intradía cercano a los 1.856 dólares. La cifra también puso de relieve cómo los flujos de los ETF y el posicionamiento en el mercado secundario pueden influir en la cotización a corto plazo, incluso cuando el sentimiento general de las criptomonedas se mantiene mixto.

Los datos de flujos coincidieron con el lanzamiento del Ethereum Trust de Morgan Stanley en NYSE Arca. El producto MSSE atrajo 5,15 millones de dólares y generó 19,03 millones de dólares en volumen de negociación en su primer día. MSSE tiene una tasa de gastos del 0,14%, un nivel que intensifica la competencia de comisiones entre los emisores que buscan exposición regulada a ETH a través de cuentas de corretaje y jubilación.

El fondo ETHB de BlackRock aportó 5,91 millones de dólares, la mayor entrada de un solo fondo entre los productos de Ethereum cotizados en el día. Los activos totales de los ETF de Ethereum se mantuvieron cerca de 10.500 millones de dólares, con entradas netas acumuladas en aproximadamente 11.210 millones de dólares.

La actividad en derivados refuerza el movimiento del precio

Los mercados de derivados reflejaron el movimiento alcista del precio. Las liquidaciones de posiciones cortas totalizaron 37,68 millones de dólares en la última ventana de 24 horas, superando marginalmente los 36,66 millones de dólares en cierres forzados de posiciones largas. Los datos de Binance identificaron una posición de ETH-USDT de 4,74 millones de dólares como la mayor liquidación forzada individual.

La combinación de creación de fondos en ETF, cobertura de cortos y la defensa de la zona de soporte de 1.850 a 1.880 dólares devolvió a ETH al primer plano antes de la decisión sobre tasas de interés de la Reserva Federal, un evento macroeconómico que puede afectar el apetito por el riesgo en los activos digitales y otros mercados especulativos. Los traders identificaron 1.970 dólares como el siguiente umbral de liquidez significativo.

Un gran tenedor retira 40.000 ETH de Binance

Los datos on-chain revelaron que la billetera 0x2d59 retiró 40.000 ETH de Binance en dos transferencias separadas: primero 30.000 ETH y luego 10.000 ETH adicionales. La retirada combinada se valoró en aproximadamente 76,6 millones de dólares en el momento de las transacciones, situándose entre las mayores salidas de intercambios del día.

Este tipo de transferencias suelen interpretarse como un reposicionamiento de custodia en lugar de una venta inmediata, ya que los tokens movidos a billeteras privadas pueden reducir la oferta disponible en los libros de órdenes o dentro de los creadores de mercado automatizados. La retirada se produjo mientras ETH cotizaba cerca de 1.930 dólares, próximo a una zona de resistencia definida por la media móvil exponencial de 100 días.

Los datos gráficos mostraron que ETH había establecido mínimos más altos tras la fuerte corrección de junio y se mantenía por encima de las medias móviles de corto plazo cercanas a 1.760 y 1.850 dólares. Los indicadores de momentum eran constructivos pero no sobreextendidos, con el índice de fuerza relativa (RSI) cerca de 58.

La distribución de ballenas alcanza 226.435 ETH

Evidencia on-chain contrastante indicó que los grandes inversores también estaban distribuyendo de manera sustancial. Las ballenas vendieron o redistribuyeron 226.435 ETH durante un período de 24 horas, valorado en aproximadamente 430 millones de dólares a precios actuales. Este grupo conservaba el control de aproximadamente 26,64 millones de ETH, equivalente a casi el 22% de la oferta circulante, lo que subraya la naturaleza concentrada de las tenencias de Ethereum.

Los analistas que monitorean los flujos advirtieron que una caída por debajo de 1.773 dólares podría debilitar el escenario alcista. Un escenario bajista describió el rango de 1.860 a 1.955 dólares como una posible trampa antes de una caída más profunda hacia 1.400–900 dólares.

El campo optimista señaló una formación de cruce dorado (golden cross) y una banda de resistencia inicial entre 1.980 y 2.080 dólares. Algunos comentaristas alcistas calificaron a ETH como una de las oportunidades de trading más sólidas del momento, proyectando un movimiento de cinco veces (5x), y argumentaron que un ruptura decisiva por encima de los 2.000 dólares eliminaría la mayor resistencia superior. Más allá de la zona de 1.980 a 2.080 dólares, ciertos analistas técnicos identificaron un posible camino hacia 2.773 dólares y, eventualmente, un nuevo impulso hacia el pico del ciclo máximo histórico anterior.

Composición técnica y posicionamiento en derivados

El motor de puntuación S/R compuesto de 42 indicadores propiedad de COINOTAG calificó a Ethereum como lateral en 1.904,93 dólares. El nivel de soporte más fuerte en 1.874,65 dólares obtuvo una puntuación de 75/100, derivada de la confluencia de S1, SMA 20 y Fibonacci 0,382. La resistencia más cercana en 1.924,98 dólares alcanzó 69/100, impulsada por señales de Flip S→R, LVN y Swing High, mientras que 2.022,10 dólares llevó una puntuación de 62/100 proveniente de R3 y POC.

El RSI se situó en 56,15, dejando margen para nuevos avances, aunque un MACD bajista atenuó las señales de momentum. Los datos de derivados mostraron una tasa de financiación del 0,0038%, un interés abierto de 7.720 millones de dólares y una ratio largo-corto de 1,64, lo que indica que el 62,1% de las cuentas estaban posicionadas en largo. El índice de Miedo y Codicia se situó en 29, lo que sugiere un posicionamiento saturado junto con un sentimiento defensivo.

Un cierre por encima de 1.925 dólares favorecería un movimiento hacia 2.022 dólares, mientras que la pérdida de 1.875 dólares invalidaría la tesis alcista a corto plazo.

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