Easyjet ha ampliado el plazo para que el gestor de activos Castlelake presente una oferta de adquisición revisada, después de que el gigante de inversiones Apollo superara su oferta inicial el mes pasado.

La aerolínea de bajo costo declaró el lunes que continúa con la intención de recomendar el acuerdo de Apollo a los accionistas, que valora sus acciones en £7.15 por acción. Sin embargo, Easyjet dijo que ampliaría el plazo de Castlelake para alinearlo con el cronograma del oferente rival.

Bajo el cronograma prolongado, ambas empresas deberán presentar una oferta firme por la aerolínea o anunciar su intención de retirarse a más tardar a las 5pm del 7 de agosto. El plazo original de Castlelake había sido el 3 de agosto. Estos plazos se establecen bajo el Código de Adquisiciones del Reino Unido, que requiere que los oferentes formalicen o abandonen sus ofertas dentro de los períodos prescritos para evitar una incertidumbre prolongada para las empresas objetivo y sus accionistas.

Easyjet señaló que sigue sin estar claro si finalmente se hará una oferta firme, y el anuncio fue publicado sin el consentimiento de ninguno de los dos posibles pretendientes.

La aerolínea había rechazado previamente múltiples ofertas de Castlelake antes de aceptar una oferta que valoraba a la compañía en aproximadamente £5.5bn, lo que representaba una prima del 73 por ciento sobre el precio de cierre de Easyjet el 29 de mayo. Ese acuerdo ha sido desde entonces reemplazado por la oferta superior de Apollo.

Las acciones de Easyjet se disparan ante el interés de adquisición

El mes pasado, Easyjet reveló un impacto de £200m en sus beneficios impulsado por el aumento de los costos energéticos y una disminución en la demanda de viajes vinculada a la guerra de Irán.

La empresa del FTSE 250 reportó un beneficio antes de impuestos de £85m para los tres meses hasta junio, una disminución del 70 por ciento respecto a los £286m del mismo período del año anterior. El volumen de pasajeros cayó en 100,000 hasta 25.8m.

La aerolínea atribuyó la caída en parte a un aumento del 13 por ciento en el costo de combustible por pasajero, lo que equivale a un incremento interanual de £100m en costos.

A pesar de estos obstáculos, el interés de adquisición en la empresa cotizada en Londres ha impulsado un importante rally bursátil. Las acciones de Easyjet se han disparado más del 40 por ciento desde principios de junio y ahora cotizan alrededor de los 623p, todavía con un descuento notable respecto al precio indicativo de oferta de Apollo, lo que refleja la incertidumbre del mercado sobre si se concretará un acuerdo vinculante.

Easyjet describió la oferta de Apollo —uno de los gestores de activos más grandes del mundo— como "una combinación atractiva de valor, alineación estratégica y administración a largo plazo del negocio."

El mercado bursátil de Londres se prepara para otra salida de alto perfil

Un acuerdo confirmado resultaría en la salida del grupo de la Bolsa de Valores de Londres, añadiendo a Easyjet a una creciente lista de nombres importantes de la City que han abandonado la bolsa este año.

A principios de este año, el gestor de activos Schroders fue adquirido en un acuerdo valorado en casi £10bn por la firma de inversión estadounidense Nuveen. En junio, Tate & Lyle acordó una adquisición de £2.7bn por parte de una empresa alimentaria rival estadounidense.

Destacadas figuras de la City han expresado su preocupación por la acelerada ola de empresas extranjeras que adquieren compañías cotizadas en Londres, con el valor total de dichos acuerdos a punto de superar los £40bn. La tendencia ha reavivado el debate sobre la brecha de valoración relativa entre los mercados del Reino Unido y Estados Unidos, ya que las empresas británicas cotizan con frecuencia a múltiplos inferiores que sus contrapartes estadounidenses, por lo que resultan atractivas para los compradores extranjeros.