East West Banking Corp. (EastWest Bank) prevé que los costos de crédito se mantengan elevados durante el resto del año, citando condiciones económicas desafiantes y la continua maduración de su cartera de préstamos al consumo.

El banco, brazo financiero de Filinvest Development Corp., del grupo de la familia Gotianun, ha construido su franquicia en torno a los préstamos al consumo, lo que convierte a los costos de crédito —las provisiones destinadas a cubrir posibles pérdidas crediticias— en un factor central de variación para sus ganancias.

"El actual entorno macroeconómico está afectado no solo por factores globales, sino también, y más importante aún, por factores internos… También estamos atravesando un proceso de maduración de la cartera, tras haber hecho crecer nuestra cartera de préstamos no garantizados durante los últimos tres a cuatro años. Por ello, también esperamos que los costos de crédito se mantengan elevados a medida que maduran las cuentas más recientes", declaró Jerry G. Ngo, director ejecutivo de EastWest Bank, durante el Día del Inversionista de la Bolsa de Valores de Filipinas, celebrado de forma virtual el lunes.

"Esperamos tener mejor visibilidad a medida que la cartera madure y los nuevos modelos sean validados, con una probable normalización gradual de los costos de crédito a partir de entonces", agregó.

La maduración de la cartera es una dinámica habitual en los préstamos al consumo, donde las tasas de pérdida de los préstamos recién originados tienden a aumentar a medida que las cuentas envejecen, antes de estabilizarse. La calidad crediticia del segmento de consumo también ha llamado la atención en toda la industria bancaria filipina, donde las exposiciones en tarjetas de crédito y otros préstamos no garantizados se expandieron rápidamente en el período posterior a la pandemia.

Las provisiones del banco, que fueron incrementadas en anticipación a posibles pérdidas crediticias, se mantienen amplias en la actualidad, aunque Ngo señaló que esto podría cambiar según las condiciones económicas.

También subrayó que las presiones sobre la cartera de préstamos se limitan a segmentos particulares y no son generalizadas. "Una parte significativa de nuestra cartera de tarjetas de crédito, de rápido crecimiento, aún está en proceso de maduración, pero la presión no es generalizada, sino que se concentra básicamente en ciertos segmentos, así como en situaciones particulares".

"La maduración de la cartera y un entorno operativo más desafiante han afectado el desempeño crediticio en el corto plazo, mientras que la actualización de los supuestos prospectivos también ha incrementado las pérdidas crediticias esperadas", dijo Ngo. "Nuestro objetivo, y quiero ser muy claro en esto, no es retirarnos de los préstamos al consumo, que siguen siendo nuestro negocio principal, sino reequilibrar el crecimiento hacia segmentos que puedan generar retornos ajustados por riesgo más sostenibles".

El banco lleva a cabo una transformación de cobranzas iniciada el año pasado, que abarca estándares de originación más estrictos; una gestión activa de reducción de riesgo en la cartera existente, como la disminución de los límites de crédito para cuentas que presentan señales de mayor riesgo; una renovación de las cobranzas mediante mayor capacidad, intervención y participación de los clientes; el fortalecimiento de las recuperaciones y la remediación; y el mantenimiento de colchones prospectivos.

Estas medidas ya han dado resultados, con el banco registrando mejoras en los incumplimientos del primer pago en su cartera no garantizada y una estabilización de la morosidad en los sectores más afectados.

"La esperada integración de datos adicionales de información crediticia también debería fortalecer nuestra evaluación de clientes, la suscripción de riesgos y el monitoreo de la cartera", agregó Ngo.

En Filipinas, los prestamistas también pueden recurrir a Credit Information Corp., el registro crediticio centralizado creado en virtud de la Ley del Sistema de Información Crediticia de 2008, que brinda a los bancos una visión más completa de las obligaciones de un prestatario entre distintas instituciones.

Para impulsar el crecimiento de sus ganancias, EastWest Bank seguirá apoyándose en su segmento de consumo, al tiempo que trabaja para profundizar su negocio de gestión de patrimonios y otras líneas basadas en comisiones. El banco espera que los préstamos al consumo sigan creciendo a un ritmo de un dígito alto a dos dígitos bajos este año, impulsados por la expansión de su negocio garantizado a través de préstamos hipotecarios y de automóviles, así como por un impulso en el segmento de pequeñas y medianas empresas (pymes).

"Estamos escalando nuestros ecosistemas digitales y nuestras alianzas de banca integrada para llegar a más clientes y atenderlos como nunca antes. Al entrar en esta nueva etapa, queremos que nuestro crecimiento provenga de más motores, más diversificado, más equilibrado entre los préstamos y las relaciones con los clientes, haciendo la franquicia más resiliente y menos dependiente de cualquier motor único, al tiempo que preservamos nuestra identidad central como un banco enfocado en el consumidor", dijo Ngo.

Al cierre del primer semestre, la cartera de préstamos de EastWest Bank estaba compuesta por préstamos garantizados, incluidos productos de automóviles e hipotecarios, junto con préstamos no garantizados que abarcan tarjetas de crédito y préstamos personales. Los préstamos salariales a docentes mediante descuento por nómina, que presentan un perfil de riesgo relativamente bajo, han crecido hasta representar alrededor del 25% de la cartera total.

El banco obtuvo una utilidad neta de P3.4 mil millones en el primer semestre. La administración no ofreció un plazo específico para la normalización de los costos de crédito, lo que deja los niveles de morosidad y de provisiones de los próximos trimestres como los principales indicadores de avance.

Sus acciones cerraron el martes a P11.06 cada una, con un alza de cuatro centavos o 0.36%. — A.M.C. Sy