Gautam Adani, el magnate indio de infraestructura que dirige uno de los conglomerados más grandes del mundo, está a punto de ver los cargos penales contra él y siete de sus ejecutivos formalmente desestimados en un tribunal federal de EE. UU. Un juez del Distrito Oriental de Nueva York está procediendo a desestimar el caso después de que el Departamento de Justicia presentara una moción para retirar todos los cargos por completo.

El procesamiento había pesado sobre el Grupo Adani desde diciembre de 2024, cuando un gran jurado federal indició a Adani por cargos de fraude de valores, fraude electrónico y soborno. Los fiscales alegaron que Adani y sus asociados pagaron más de 250 millones de dólares en sobornos a funcionarios del gobierno indio para obtener contratos de suministro de energía solar.

Reversión del caso federal

El 18 de mayo de 2026, la DOJ presentó una moción para desestimar todos los cargos con perjuicio, invocando la discreción fiscal. Una desestimación "con perjuicio" prohíbe permanentemente al gobierno volver a presentar los mismos cargos. La reversión ocurrió aproximadamente cinco meses después del inicio de la administración Trump y atrajo inmediatamente el escrutinio de observadores legales, quienes destacaron el fuerte contraste con la postura agresiva de aplicación de la ley contra el soborno extranjero de la administración anterior.

El juez Nicholas G. Garaufis, quien presidió el caso, se negó a rubber-stamp la desestimación. Exigió que la DOJ proporcionara justificación adicional para abandonar cargos de esta magnitud y requirió que Adani presentara una declaración jurada a mediados de julio de 2026 en la que abordara si existía algún acuerdo o entendimiento entre Adani y el gobierno de EE. UU. que pudiera haber motivado la desestimación.

Adani presentó la declaración jurada, negando cualquier conocimiento de un arreglo de quid pro quo. Con ese requisito satisfecho, el caso avanzó hacia la desestimación formal que la DOJ había buscado. A principios de agosto de 2026, ese cierre parece inminente.

Sanciones civiles e impacto en el mercado

El procesamiento penal no fue el único asunto legal que Adani enfrentó. La Securities and Exchange Commission inició procedimientos civiles paralelos, resultando en una multa de 18 millones de dólares contra el Grupo Adani, con Adani contribuyendo personalmente 6 millones de dólares. Un acuerdo separado de 275 millones de dólares relacionado con asuntos de sanciones que involucraba a Adani Enterprises también fue reportadamente resuelto como parte del más amplio desenlace legal.

Cuando el indictamiento se emitió en diciembre de 2024, las acciones de varias empresas cotizadas vinculadas a Adani cayeron bruscamente. Los prestamistas institucionales y los inversores de bonos se vieron obligados a reevaluar su exposición. Estas preocupaciones se sumaron a las dudas sobre la gobernanza del grupo planteadas por primera vez por el informe de short-seller de Hindenburg Research a principios de 2023, que había alegado una manipulación generalizada de acciones e irregularidades contables en las entidades cotizadas del conglomerado.

El caso tiene importancia más allá del resultado de Adani. La Foreign Corrupt Practices Act, la ley central de los cargos originales, ha servido desde su promulgación en 1977 como uno de los principales instrumentos de la DOJ para procesar la corrupción en el extranjero, con las sanciones totales en las principales acciones de aplicación de la FCPA contra corporaciones individuales excediendo ocasionalmente los 1.000 millones de dólares. La decisión de desestimar el procesamiento contra Adani con perjuicio — bajo una nueva administración y sin una resolución negociada — proporciona una señal notable sobre la dirección actual de las prioridades de aplicación de la ley. Los profesionales del derecho y de cumplimiento corporativo están observando si esta reversión refleja un cambio de política duradero en cómo la DOJ aborda los casos de la FCPA que involucran a nacionales extranjeros, o si permanece específica a las circunstancias de este procesamiento.

Adani ha negado constantemente toda mala conducta durante los procedimientos, y el Grupo Adani ha caracterizado la resolución como una reivindicación.