Brent Kovar fue condenado el 24 de agosto por operar un esquema Ponzi de criptomonedas por $24 millones, un veredicto que llega cuando la industria de los activos digitales enfrenta una actividad ilícita récord y sigue bajo presión para evitar que el fraude erosione la confianza de los inversionistas.

El empresario de Las Vegas operaba Profit Connect, una compañía que afirmaba ser una firma de inteligencia artificial que minaba criptomonedas en una supercomputadora. Esa tecnología no existía.

Aunque el caso es pequeño en relación con la industria en general, llega en un momento delicado. TRM Labs estima que el mercado ilegal de criptomonedas جذبó una cifra récord de $158 mil millones en 2025, casi 145% más que el año anterior. Chainalysis, por su parte, encontró que al menos $14 mil millones fueron recibidos on-chain por estafas cripto en 2025, una cifra que podría superar los $17 mil millones a medida que se descubran más direcciones ilícitas.

Cómo Profit Connect utilizó lenguaje de IA para encubrir el esquema

Desde finales de 2017 hasta julio de 2021, Kovar les dijo a los inversionistas que el software de Profit Connect podía ejecutarse en una supercomputadora que minaba criptomonedas y verificaba transacciones, según informó la U.S. Attorney’s Office for the District of Nevada. También prometió rendimientos garantizados de 15% a 30%, junto con una garantía de reembolso total.

Los altos rendimientos garantizados presentados como si no implicaran riesgo se encuentran entre las señales de alerta clásicas que los reguladores de valores destacan en las advertencias para inversionistas sobre esquemas Ponzi, junto con promesas de rendimientos inusualmente consistentes y vendedores sin licencia.

Según los fiscales, la empresa no tenía ganancias ni reservas para respaldar esas promesas. En cambio, Kovar utilizó el dinero de los inversionistas para operar el negocio, comprar regalos para empleados y adquirir su casa.

Los inversionistas anteriores recibían pagos con fondos de inversionistas posteriores, que es la estructura central de un esquema Ponzi. Al menos 400 inversionistas aportaron más de $24 millones.

Las falsas afirmaciones de protección de la FDIC

Kovar también afirmó que los fondos de los depositantes estaban protegidos por la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) y que Profit Connect mantenía reservas cripto valoradas en cientos de millones de dólares. Ambas afirmaciones eran falsas.

El seguro de la FDIC cubre depósitos en efectivo en bancos asegurados —por lo general hasta $250,000 por depositante, por banco y por cada categoría de titularidad de la cuenta— y no se extiende a valores, criptoactivos ni inversiones ofrecidas por empresas que no sean bancos. La agencia ha advertido repetidamente a los consumidores sobre falsas afirmaciones de cobertura de la FDIC y ha actuado contra empresas que invocan su nombre, incluida una orden de cese y desistimiento en 2022 contra la prestamista cripto Voyager Digital por declaraciones de que los fondos de clientes estaban asegurados federalmente.

Ryan Korner, el agente especial de la FDIC Office of Inspector General que trabajó en el caso, dijo:

“Mr. Kovar defrauded investors to enrich himself, luring victims with false claims that his investment was insured by the FDIC”

El agente especial del FBI en Las Vegas, Christopher Delzotto, dijo que las víctimas “thought they were engaged in revolutionary technological advancement” cuando la operación era “merely a deception.” First Assistant U.S. Attorney Sigal Chattah dijo que “financial fraud undermines the foundational trust of our economic system.”

Después de un juicio de nueve días, Kovar fue hallado culpable de 11 cargos de fraude electrónico, dos cargos de fraude postal y dos cargos de lavado de dinero.

Una condena cinco años en gestación

Años antes, los reguladores ya habían actuado contra Profit Connect. La U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) consiguió en julio de 2021 una orden de congelamiento de activos de emergencia contra la empresa, así como contra Kovar y su madre, Joy Kovar, a quien se describió como una persona de control.

Según la SEC, en ese momento Profit Connect había recaudado más de $12 millones de más de 277 inversionistas minoristas, con más del 90% del dinero recaudado proveniente de inversionistas y no de operaciones comerciales. Los reguladores también alegaron que la empresa alentó a las personas a retirar dinero de sus ahorros para la jubilación y del valor acumulado en sus viviendas, y que apuntó a personas que ahorraban para la educación de sus hijos.

El 14 de febrero de 2025 se presentó una acusación federal.

La sentencia de Kovar está programada para el 30 de noviembre de 2026. Aunque la ley establece que podría pasar un máximo de 280 años tras las rejas, el juez debe determinar la sentencia final conforme a las directrices federales y otros requisitos.

Por qué un caso de fraude en Las Vegas importa para el mercado en general

Aunque Profit Connect es solo una parte de la actividad ilícita en el ámbito cripto, el hecho de que utilice terminología de IA y de criptomonedas apunta a un patrón en toda la industria.

En marzo de 2026, INTERPOL alertó sobre la “industrialization of fraud”, al afirmar que los esquemas impulsados por inteligencia artificial generaban 4.5 veces más dinero por cada fraude cometido que las estafas que no involucran proveedores de IA. El Financial Action Task Force repitió esta advertencia en julio, al señalar que grupos del crimen organizado están aprovechando vacíos regulatorios para transferir ganancias ilícitas mediante activos virtuales.

Eso importa a medida que las criptomonedas avanzan más hacia las finanzas tradicionales. Una encuesta de Coinbase y EY-Parthenon de enero de 2026 a 351 inversionistas institucionales encontró que 66% consideraba que un entorno regulatorio incierto era su mayor preocupación al invertir en activos digitales.

Profit Connect sirve como un ejemplo claro de esa preocupación. Al mismo tiempo, las condenas exitosas demuestran la importancia de la aplicación de la ley, ya que la adopción generalizada no depende solo de si las empresas pueden acceder a los mercados cripto, sino también de si las personas confían lo suficiente en que el fraude disfrazado de innovación tecnológica será detectado y castigado.

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