Alrededor de $48.7 millones en posiciones apalancadas de criptomonedas fueron cerradas forzosamente en las últimas 24 horas, con las posiciones largas absorbendo la mayor parte del total, según datos agregados de derivados publicados por primera vez por COINOTAG el 1 de noviembre de 2026.

Las cifras, registradas a las 01:31 UTC del 1 de noviembre, sitúan las liquidaciones de posiciones largas en $27.83 millones frente a $20.89 millones para posiciones cortas, una brecha de casi $7 millones entre ambos lados del mercado. Este tipo de totales se compilan como una instantánea continua de 24 horas en las plataformas de derivados, por lo que los números cambian constantemente a medida que avanza la ventana de medición; por esta razón, se utilizan instantáneas consecutivas para evaluar si el estrés por apalancamiento está aumentando o disminuyendo.

Cómo se desglosan las liquidaciones

Las liquidaciones de posiciones largas ocurren cuando los traders con posiciones alcistas apalancadas son cerrados forzosamente a medida que los precios caen, mientras que las liquidaciones de posiciones cortas se producen cuando las apuestas bajistas apalancadas se cierran a medida que los precios suben. El mayor peso de las liquidaciones de posiciones largas en la última ventana de 24 horas indica que los cierres forzosos del período fueron impulsados principalmente por movimientos a la baja en contra de los traders alcistas apalancados. Al mismo tiempo, el total de ocho cifras en el lado corto muestra que la ventana no fue puramente unidireccional, ya que las posiciones bajistas apalancadas también se cerraron cuando los precios subieron en algunos momentos del período.

Antecedentes: qué es una liquidación

Una liquidación es el cierre automático de una posición apalancada por parte de un exchange cuando el colateral que la respalda cae por debajo del margen de mantenimiento requerido. El apalancamiento permite a los traders controlar una exposición mayor que su colateral depositado, lo que amplifica tanto las ganancias como las pérdidas potenciales; cuando una posición se mueve lo suficiente en contra de su titular, el exchange la cierra para evitar que las pérdidas superen el colateral.

Los totales agregados de liquidación, compilados en las plataformas de derivados, son ampliamente seguidos como un indicador del estrés por apalancamiento en los mercados de criptomonedas, ya que los picos de cierres forzosos suelen coincidir con fuertes oscilaciones de precios que eliminan posiciones con margen ajustado en ambos lados del libro. Cada cierre forzoso también genera órdenes de mercado propias, una dinámica de retroalimentación que los participantes del mercado monitorean cuando los episodios de fuertes liquidaciones coinciden con una mayor volatilidad.

Fuente

Este artículo se basa en un reportaje publicado por primera vez por COINOTAG: Crypto Derivatives Wipe Out $48.7 Million in Positions Over 24 Hours