El interés en las criptomonedas ha aumentado un 300% en comparación con los cinco años anteriores, según la popularidad del término de búsqueda "crypto" en Google Trends.

A largo plazo, la popularidad base de las criptomonedas ha aumentado cuatro veces, incluso cuando Bitcoin [BTC] ha luchado por recuperarse de una caída que comenzó el octubre pasado. El aumento generalizado en la atención se ha vinculado a la inversión institucional, los fondos cotizados en bolsa físicos [ETF] y desarrollos como la integración de activos del mundo real en la cadena a través de la tokenización. La aprobación de los ETF físicos de Bitcoin en Estados Unidos a principios de 2024 abrió una vía regulada para que los inversores minoristas e institucionales obtuvieran exposición a las criptomonedas a través de cuentas de corretaje estándar sin necesidad de gestionar claves privadas o carteras de custodia, un punto de fricción que anteriormente había limitado una participación más amplia.

Las criptomonedas se consideran cada vez más como una opción de inversión. La Encuesta de Riqueza Moderna 2025 de Charles Schwab reveló que dos tercios de los inversores estadounidenses encuestados creen que deben mirar más allá de los productos de inversión tradicionales para lograr un mayor éxito en sus inversiones.

Cómo asignan los inversores a las criptomonedas

Según las cifras de la encuesta citadas, las acciones representan un promedio del 25% de las carteras de los inversores, seguidas por los fondos mutuos con un 13%, los bonos con un 8% y las criptomonedas con un 10%. La mitad de los estadounidenses encuestados coincidió en que invertir hoy en día requiere asumir más riesgo a corto plazo que en el pasado.

La alta volatilidad de las criptomonedas desde sus inicios también ha moldeado la percepción de los inversores. La encuesta reveló que el 53% de todos los inversores en cripto las consideran una empresa de alto riesgo.

Ese riesgo ha existido junto con un crecimiento significativo en el mercado en general. Desde julio de 2017, la capitalización total del mercado cripto ha aumentado aproximadamente un 2,600%, pasando de $77 mil millones a $2.19 billones. Como contexto, esa cifra de $2.19 billones se mantiene muy por debajo de la capitalización de mercado de líderes de clases de activos tradicionales individuales como el oro, cuyo valor se calcula en decenas de billones, lo que sugiere que las criptomonedas todavía representan una fracción de los activos invertibles a nivel mundial. Como una clase de activos emergente, se espera que el rápido crecimiento de las criptomonedas se desacelere con el tiempo, aunque continúe en aumento.

Preguntas antes de considerar las criptomonedas como inversión

Las posibles recompensas de la inversión en criptomonedas pueden ocultar las pérdidas sufridas por miles de traders e inversores debido a hackeos de exchanges, rug pulls, estafas, contraseñas de carteras robadas y mal momento de inversión. A diferencia de las cuentas de corretaje tradicionales, que en Estados Unidos están aseguradas a través de la cobertura de SIPC hasta ciertos límites, las tenencias de criptomonedas en los exchanges con frecuencia carecen de protecciones comparables, lo que convierte al riesgo de custodia en una consideración material para los inversores al elegir dónde mantener sus activos.

Si las criptomonedas son adecuadas para un inversor depende de sus objetivos, metas de inversión, apetito de riesgo y horizonte temporal. A menudo se dice a los inversores que solo inviertan lo que puedan permitirse perder, lo que significa mantener el tamaño de cualquier asignación de criptomonedas dentro de límites que coincidan con su propia tolerancia al riesgo. Por ejemplo, BlackRock recomienda una asignación del 1-2% a Bitcoin.

El horizonte temporal es otro factor. Los inversores con una perspectiva a largo plazo pueden ser menos propensos a reaccionar a la exageración del mercado o a los ciclos de pánico, mientras que los inversores a corto plazo pueden buscar rendimientos más estables. Dependiendo de en qué punto de su ciclo de mercado se encuentren las criptomonedas, esas expectativas podrían cumplirse o resultar en pérdidas sustanciales. Históricamente, Bitcoin ha pasado por múltiples ciclos de picos y caídas superiores al 50%, un patrón que subraya la importancia de alinear los períodos de tenencia con la capacidad de riesgo personal en lugar de reaccionar a los movimientos de precios a corto plazo.

Comprender el promedio de costo en dólares en los mercados bajistas, sentirse cómodo con las fluctuaciones de precio y mantenerse ocasionalmente al día con las tendencias del mercado cripto pueden ser formas para que los inversores obtengan exposición a esta clase de activos alternativos.

Ya sea que un inversor utilice exchanges establecidos para comprar activos cripto de gran capitalización o elija ETFs, la consistencia, la gestión del riesgo y el conocimiento financiero siguen siendo importantes, al igual que con otras opciones de inversión. La aparición de los ETFs de criptomonedas también ha facilitado que los inversores apliquen técnicas familiares de gestión de cartera, como el reequilibrio dentro de cuentas con ventajas fiscales, a la exposición de activos digitales.

Las criptomonedas pueden ser una opción de inversión viable para algunos inversores, pero requieren responder a varias preguntas antes de entrar al mercado. Su creciente popularidad ha hecho que el 41% de los estadounidenses encuestados considere las criptomonedas como una buena inversión, incluso cuando siguen considerándolas de alto riesgo.