Conduit, una empresa de pagos transfronterizos, ha demandado al emisor de monedas estables Tether por el congelamiento de 2.76 millones de dólares en USDT que, según la compañía, ha bloqueado su principal cuenta operativa durante más de un año. El caso llega en un momento en que los motivos de Tether para congelar billeteras enfrentan un escrutinio creciente, con empresas e individuos llevando al emisor a los tribunales por sus activos. Dado que estos congelamientos se realizan mediante la inclusión de direcciones de billeteras en listas negras, las demandas acumuladas someten el propio poder de congelamiento del emisor a decisión judicial, incluyendo quién controla un saldo congelado y quién conserva el rendimiento que genera.

La demanda fue presentada el 5 de octubre en el Tribunal de Distrito de EE. UU. para el Distrito Sur de Nueva York y nombra como demandados a cuatro entidades de Tether: Tether Holdings, Tether International, Tether Operations y Tether Investments. Conduit está representada por el bufete Baker Botts.

Una cuenta operativa congelada

Conduit mueve dinero en más de 100 países utilizando monedas estables como USDT de Tether y USDC de Circle. Afirma que la billetera que Tether congeló funcionaba como su cuenta bancaria operativa, lo que significa que el congelamiento ha dañado su negocio, mientras Tether sigue ganando intereses sobre los bonos del Tesoro que respaldan los tokens congelados. Para las empresas de pagos que mantienen capital de trabajo en monedas estables, la disputa ilustra la disyuntiva: el mismo control del emisor que permite a Tether bloquear rápidamente fondos sospechosos también inmovilizar la operación de pagos de un negocio legítimo.

"Conduit no le debe dinero a Tether y no tiene ninguna obligación con Tether", señala la demanda. Conduit solicita la liberación de los 2.76 millones de dólares y pide 2.76 millones adicionales para cubrir daños, junto con las ganancias que dice que Tether obtuvo sobre las reservas.

El congelamiento se remonta a un caso remitido a la Policía Federal de Brasil relacionado con Onix Intermediações, una empresa que Conduit atendió en el pasado. El escrito de Conduit señala que las autoridades confirmaron que nunca marcaron la billetera de tesorería de la empresa, y un tribunal brasileño determinó que Conduit no estaba bajo investigación en el asunto de Onix. Según la demanda, Onix dejó de usar la plataforma de Conduit en abril de 2025, aproximadamente un mes antes de que la billetera de tesorería fuera creada, y la billetera nunca contuvo dinero de Onix. Conduit afirma que Tether no ha dado ninguna explicación del congelamiento y no lo levantará.

Tether y TRON operan un brazo conjunto de aplicación de la ley, la T3 Financial Crime Unit, que ha apoyado el trabajo de la Policía Federal de Brasil. En un comunicado de mayo, Tether dijo que una de esas operaciones, la Operación Lusocoin, ayudó a congelar más de 3 mil millones de reales en activos cripto, incluidos 4.3 millones de USDT vinculados a una red criminal.

Otras demandas por fondos congelados

El caso de Conduit sigue a una demanda similar presentada semanas antes en el mismo tribunal de Nueva York. El 31 de agosto, los empresarios tailandeses Nutthawat Rukthammachalern y Natthawat Kasamvilas demandaron a Tether por aproximadamente 42.4 millones de dólares en USDT congelados en 10 direcciones de Ethereum. Su demanda alega que Tether incluyó las direcciones en su lista negra el 30 de octubre de 2025, tras una solicitud informal de las autoridades estadounidenses, mientras que un juez de paz no firmó la orden de decomiso hasta el 19 de febrero, casi cuatro meses después.

Tether calificó esa demanda de "un intento infundado de interferir con el importante trabajo de Tether con las autoridades policiales mundiales, incluido el Departamento de Justicia". La compañía dice que coopera con más de 340 agencias en 65 países y ha ayudado a congelar más de 4,400 millones de dólares en activos vinculados a presuntos delitos.

Tether respalda sus reservas con instrumentos que generan intereses, principalmente bonos del Tesoro de EE. UU., lo que significa que una billetera congelada no le cuesta nada a la compañía mientras sigue cobrando rendimiento. Los demandantes argumentan que esto crea un incentivo financiero para congelar fondos y retenerlos. Dada la escala de los congelamientos reportados emisor, la forma en que los tribunales ponderen ese argumento de incentivo, y si los titulares que afirman no tener conexión con ilícitos pueden recuperar sus saldos o los intereses generados, será probablemente seguido de cerca en toda la industria de las monedas estables.

Crece la presión regulatoria

Los funcionarios de EE. UU. han planteado preocupaciones paralelas. En febrero, la fiscal general de Nueva York, Letitia James, y el fiscal de distrito de Manhattan, Alvin Bragg, dijeron al Congreso que la Ley GENIUS, la ley federal que regula a los emisores de monedas estables de pago, permite a las empresas de monedas estables "lucrar con el fraude" al conservar los fondos y sus intereses en lugar de devolver el dinero a las víctimas. Por separado, un subcomité del Senado liderado por Richard Blumenthal pidió al Departamento del Tesoro y al Departamento de Justicia el 28 de septiembre que investiguen el cumplimiento de Tether en materia de sanciones y cumplimiento contra el lavado de dinero, tras descubrir que el 84% de 846 billeteras vinculadas a Irán operaron casi enteramente en USDT.

Las prácticas de congelamiento de Tether, y el rendimiento obtenido sobre las reservas congeladas, están ahora bajo examen en dos frentes simultáneos: litigios privados en Manhattan que buscan la liberación de fondos y daños, y una investigación solicitada por el Senado al Tesoro y al Departamento de Justicia. Ninguna ha producido aún un resultado.

Fuente: Cryptopolitan