Coins.ph, el mayor exchange de criptomonedas de Filipinas, presuntamente enfrenta una posible acción de supervisión del banco central del país por supuestas transacciones vinculadas a negocios de juego offshore restringidos. La posible acción plantea preguntas sobre los controles de cumplimiento de una plataforma que atiende a más de 18 millones de clientes.

Dos personas familiarizadas con la situación dijeron que los reguladores del Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) han estado considerando medidas punitivas contra el exchange. Una de las fuentes indicó que las supuestas violaciones podrían ser lo suficientemente graves como para amenazar la licencia de operación de la empresa. El BSP es la autoridad que licencia y supervisa los exchanges de criptomonedas en Filipinas, donde las plataformas de negociación operan como proveedores registrados de servicios de activos virtuales, y su arsenal de supervisión abarca medidas que van desde multas monetarias hasta la suspensión o revocación de un registro. Sin embargo, las acusaciones no han sido verificadas de manera independiente y el regulador no ha confirmado públicamente ninguna acción reportada.

Coins.ph ocupa una posición significativa en el mercado de criptomonedas de Filipinas, particularmente en las transacciones entre el peso filipino y las stablecoins. Los pares de peso a stablecoin funcionan como el principal punto de entrada y salida entre la moneda local y los activos digitales vinculados al dólar, colocando a la plataforma en el centro del flujo de fondos dentro y fuera del sector cripto doméstico.

Las restricciones a los depósitos elevan la importancia del caso

La supuesta supervisión sigue a restricciones que el BSP presuntamente impuso a principios de octubre sobre los depósitos procesados a través de DCPay Filipinas, el negocio de billeteras asociado a Coins.ph. Según personas familiarizadas con el asunto, el banco central no proporcionó una razón específica para las restricciones, que, a diferencia de las suspensiones temporales impuestas por problemas operativos, presuntamente no tenían un plazo definido.

Este desarrollo ocurre en medio de esfuerzos más amplios de las autoridades filipinas por fortalecer la supervisión de los servicios financieros vinculados al juego en línea. Hace un poco más de un año, el BSP ordenó a las instituciones financieras supervisadas eliminar el acceso a sitios de juego dentro de sus aplicaciones, como parte de una campaña gubernamental más amplia contra el juego offshore que incluyó una orden para que los operadores de juego offshore filipinos, conocidos como POGOs, cerraran antes del final de 2024. Tras esa directiva, algunos operadores de juego presuntamente recurrieron a Coins.ph para servicios financieros, y fuentes familiarizadas con la situación dijeron que estos negocios podrían usar criptomonedas y stablecoins para facilitar pagos a socios en el extranjero. Las transacciones reportadas han puesto las prácticas de cumplimiento del exchange bajo una mayor supervisión.

Las salidas de altos funcionarios de cumplimiento añaden presión

Las preocupaciones regulatorias también siguen a la salida de varios altos funcionarios de cumplimiento de Coins.ph este año, incluidos la directora de cumplimiento Lexi Herrera, el jefe de monitoreo de transacciones contra el lavado de dinero Chris Beaño y la oficial de reportes de lavado de dinero Irish Calagui. Se espera que las instituciones reguladas en Filipinas mantengan funciones designadas de reporte de lavado de dinero y monitoreo de transacciones, por lo que la pérdida simultánea de los tres roles acentúa las preguntas sobre las operaciones del exchange mientras los reguladores examinan sus, aunque no establecen que los empleados hayan renunciado como resultado de algún hallazgo regulatorio específico.

Ni Coins.ph ni el BSP respondieron a las solicitudes de comentarios antes de la publicación del informe inicial de CryptoMeter io.

Las posibles consecuencias para el sector cripto doméstico son sustanciales. El exchange presuntamente maneja alrededor de $50 millones en volumen diario de negociación spot y controla un estimado del 75% al 80% de la liquidez de peso a stablecoin del país, lo que significa que cualquier pérdida de su licencia de operación podría afectar significativamente el ecosistema de criptomonedas de Filipinas.

La situación sigue en desarrollo, y los próximos pasos del regulador y la respuesta del exchange aún no están claros. Entre los desarrollos clave a observar están si el BSP confirma o divulga públicamente alguna medida de supervisión, si las restricciones a los depósitos de DCPay se levantan o se extienden, si Coins.ph cubre sus vacantes de altos cargos de cumplimiento y si el exchange emite una respuesta formal.