El Banco Central de Irlanda multó a Coinbase Ireland con 3.252.618 euros (unos 3,6 millones de dólares) por incumplir las normas de salvaguarda y externalización durante un período de casi cinco años, entre noviembre de 2020 y agosto de 2025, en la segunda acción de supervisión del regulador contra las operaciones europeas del exchange en menos de un año.

Al anunciar la multa el jueves, el Banco Central señaló que Coinbase Ireland —la filial irlandesa del exchange— no protegió adecuadamente los fondos de los clientes, en violación de los requisitos de salvaguarda y externalización de la normativa irlandesa de dinero electrónico. La cifra de 3.252.618 euros refleja una reducción del 30% por acuerdo aplicada sobre una multa original de 4.646.597 euros, un pacto que Coinbase Ireland alcanzó con el regulador el 21 de octubre. La sanción aún requiere la confirmación del High Court de Irlanda antes de entrar en vigor, según el anuncio del regulador.

Lo que encontró el regulador

Coinbase Ireland es una entidad de dinero electrónico dentro del grupo Coinbase. Emite el dinero digital que los clientes usan para comprar criptomonedas en la plataforma y está sujeta a las normas irlandesas y de la UE sobre cómo deben protegerse esos fondos. Los regímenes de salvaguarda de este tipo están diseñados para mantener el dinero de los clientes separado de los fondos propios de la empresa, de modo que siga disponible para los clientes incluso si la empresa enfrenta dificultades.

El Banco Central identificó tres incumplimientos principales en la forma en que la unidad irlandesa manejó sus obligaciones:

• La empresa dependió en exceso de su matriz estadounidense para gestionar los procesos de salvaguarda exigidos por las normas irlandesas y de la UE.
• Carecía de suficiente experiencia local para supervisar la protección de los fondos de los clientes.
• Permitió que su cuenta designada de salvaguarda permaneciera sin fondos suficientes durante períodos prolongados.

El regulador también reprochó los controles internos de la empresa y su falta de comunicación al regulador sobre cambios relevantes en sus acuerdos de salvaguarda. Por su parte, Coinbase Ireland admitió los incumplimientos.

Karen O'Leary, directora de supervisión del Banco Central, dijo que las empresas de pagos y dinero electrónico tienen la "obligación fundamental de salvaguardar plenamente los fondos de los clientes", y añadió que el regulador "no tolera debilidades en los acuerdos de salvaguarda". Señaló que no cumplir con las garantías ofrecidas durante el proceso de autorización, o no informar luego sobre cambios relevantes, era "completamente inaceptable".

Segunda acción de supervisión este año

Es la segunda acción de supervisión tomada por el Banco Central contra las operaciones europeas de Coinbase este año. En mayo, el regulador multó a otra entidad del grupo, Coinbase Europe, con 21,5 millones de euros por fallas en la prevención de lavado de dinero. En conjunto, ambas multas —una por fallas contra el lavado de dinero y otra por salvaguarda y externalización— suman más de 24,7 millones de euros, lo que refleja la variedad de áreas de cumplimiento que el regulador examinado en las entidades europeas de Coinbase.

Irlanda como centro europeo de Coinbase

Coinbase ha apoyado su base europea en Irlanda, donde obtuvo una licencia de dinero electrónico antes del Brexit y luego consiguió una licencia bajo el marco de Mercados de Criptoactivos (MiCA) de la UE para prestar sus servicios en todo el bloque.

La acción llega mientras Coinbase profundiza su expansión en Europa, donde recientemente lanzó futuros de criptomonedas para traders de la región. También subraya cómo la dependencia del exchange de una sola jurisdicción para acceder al mercado de la UE conlleva riesgo regulatorio, con las autoridades irlandesas señalando que pretenden exigir a las empresas los compromisos asumidos para obtener el acceso al mercado.