Coinbase y Better han lanzado préstamos hipotecarios respaldados por Bitcoin en Estados Unidos, lo que permite a los prestatarios ofrecer su Bitcoin como garantía para ayudar a calificar para una hipoteca conforme.

Qué están lanzando Coinbase y Better

Coinbase, una casa de cambio de criptomonedas, y Better, una entidad de préstamos hipotecarios en línea, anunciaron la disponibilidad general de la primera hipoteca conforme respaldada por tokens, con un despliegue dirigido a compradores de vivienda en EE. UU. Las empresas presentan la oferta como una forma de ampliar el acceso a la propiedad de vivienda para una nueva generación de prestatarios hipotecarios.

Un préstamo hipotecario respaldado por Bitcoin significa que el Bitcoin del prestatario cuenta para el préstamo. En lugar de vender monedas para financiar un pago inicial o para calificar, los prestatarios las ofrecen como respaldo de la hipoteca.

Coinbase describe su papel como impulsar las primeras hipotecas conformes respaldadas por criptomonedas ofrecidas por Better. “Conforme” significa que el préstamo cumple con las reglas hipotecarias estándar de EE. UU., por lo que no se trata de un producto privado exótico. En la práctica, los préstamos conformes siguen límites de monto y estándares de suscripción vinculados a las empresas patrocinadas por el gobierno Fannie Mae y Freddie Mac, que respaldan una gran parte de los préstamos hipotecarios de EE. UU. Cumplir con esos estándares es lo que convierte un préstamo vinculado a criptomonedas en parte del mercado hipotecario convencional, en lugar de un producto de crédito de nicho.

Cómo podrían funcionar los préstamos para los prestatarios

El producto aborda un problema común: muchos tenedores de criptomonedas poseen una riqueza significativa en Bitcoin, pero les resulta difícil convertirla en la compra de una vivienda sin vender. Vender puede generar impuestos e implica renunciar a posibles ganancias futuras.

Con un préstamo respaldado por Bitcoin, el Bitcoin del prestatario probablemente funciona como un activo calificatorio o como garantía, según la propia descripción del producto de Better. Esto podría permitir a los prestatarios conservar sus monedas mientras financian una vivienda. La suscripción tradicional considera activos como depósitos bancarios y valores negociables al calificar a los prestatarios, pero las tenencias de criptomonedas generalmente han sido más difíciles de documentar y valorar en ese proceso, lo cual es parte de la brecha que el producto busca abordar.

Los términos exactos del préstamo, las tasas y la cantidad de Bitcoin requerida no se detallaron en los anuncios revisados. Quien considere este producto debería confirmar directamente con el prestamista su mecánica antes de solicitarlo, incluido cómo se valora el Bitcoin comprometido, qué sucede con la garantía si el precio de Bitcoin se mueve bruscamente y si las monedas permanecen a nombre del prestatario. La volatilidad del precio de Bitcoin, bien documentada, es una razón clave por la que estos términos importan en cualquier préstamo con garantía.

Por qué importa el lanzamiento en EE. UU. para la adopción de Bitcoin

La unión de una importante casa de cambio de criptomonedas con un prestamista hipotecario lleva a Bitcoin a las finanzas cotidianas. La vivienda es una de las decisiones financieras más importantes que toma la mayoría de las personas, por lo que un caso de uso hipotecario es significativo.

El lanzamiento se enmarca en un patrón más amplio de empresas de criptomonedas que desarrollan productos regulados y convencionales, similar a cómo Coinbase ha incursionado en las acciones tokenizadas de EE. UU. en Base. Esto señala que Bitcoin se trata como un activo reconocido, no solo como una operación de trading.

La idea no está exenta de rechazo. Un grupo de senadores de EE. UU. instó al regulador de vivienda a rechazar un plan para incluir criptoactivos en la suscripción de hipotecas unifamiliares, lo que muestra que el debate político sigue vigente. El regulador en cuestión, la Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda (FHFA), supervisa a Fannie Mae y Freddie Mac, las mismas empresas cuyos estándares definen los préstamos conformes, por lo que su postura sobre las criptomonedas en la suscripción moldea directamente el alcance que pueden tener productos como este.

Los reguladores de otras regiones también están moldeando el papel de las criptomonedas en las finanzas convencionales, como se ve en iniciativas como la alianza de políticas Web3 de Hong Kong y Corea. La forma en que se resuelvan las reglas en EE. UU. determinará hasta dónde pueden escalar productos como este.

La conclusión práctica

Para los tenedores de Bitcoin que quieren comprar una vivienda, ahora existe una hipoteca en EE. UU. que podría permitirles usar esas monedas sin venderlas. Los prestatarios deben leer la letra pequeña con cuidado, ya que tanto los términos como el panorama regulatorio siguen en desarrollo. Lo que habrá que observar a continuación es si la FHFA formaliza o restringe el papel de las criptomonedas en la suscripción hipotecaria, y si Better y Coinbase publican detalles más completos del producto, como tasas, requisitos de garantía y disponibilidad por estado, a medida que el despliegue llega a más prestatarios.

Advertencia: Este artículo tiene fines exclusivamente informativos y no constituye asesoramiento financiero ni de inversión. Los mercados de criptomonedas y activos digitales conllevan un riesgo significativo. Realice siempre su propia investigación antes de tomar decisiones.