Citi dio un voto de confianza a UiPath (PATH) el martes, al iniciar la cobertura de la acción con una calificación de compra y un precio objetivo de $23. El respaldo llega tras una etapa difícil para las acciones, que cayeron un 16% la semana pasada, su mayor descenso semanal en más de cuatro meses.

La acción subió un 0.2% en las operaciones previas a la apertura del martes. Según Zacks, UiPath cotiza actualmente con una prima respecto a sus pares, lo que le otorga una D en el Value Style Score de la firma.

El analista de Citi, Yitchuin Wang, sostuvo que la caída posterior a los resultados crea un punto de entrada atractivo. Según Wang, la IA empresarial requerirá orquestación entre agentes, modelos, humanos, API y robots, y la automatización seguirá siendo fundamental para la gobernanza y el cumplimiento normativo. Ese enfoque posiciona el negocio central de automatización de procesos robóticos de UiPath como un posible beneficiario a medida que las empresas pasan de experimentar con agentes de IA a ejecutarlos en producción, donde los controles y la auditabilidad se vuelven centrales.

Wall Street ha subido ampliamente los precios objetivo tras los resultados del segundo trimestre fiscal de UiPath, pero las mejoras vienen con reservas. La división —una sola calificación de compra junto a un grupo de Holds y un Underperform— refleja el debate más amplio sobre la rapidez con la que el gasto en IA se traduce en ingresos de software, una pregunta que pesa sobre muchos proveedores de aplicaciones empresariales.

Analistas suben objetivos pero piden pruebas de la IA

El analista de Bank of America, Koji Ikeda, elevó su precio objetivo a $15 desde $13, manteniendo una calificación de Underperform. Dijo que los resultados del segundo trimestre hicieron poco para responder la pregunta clave: si la IA realmente acelerará el crecimiento de los ingresos recurrentes anuales. BofA sí ajustó su modelo para reflejar mayores expectativas de márgenes.

Truist subió su objetivo a $17 desde $12, manteniendo una calificación neutral de Hold. La firma ve más acuerdos de IA agéntica y cierta mejora en el crecimiento de clientes, pero dice que necesita ver un crecimiento más rápido antes de volverse más positiva.

TD Cowen elevó su objetivo a $16 desde $13, también manteniendo un Hold. Señaló como factores positivos el desempeño estable del segundo trimestre, la retención estable de clientes y la creciente adopción de IA.

Lucky Schreiner, de DA Davidson, subió su objetivo a $16 desde $12, manteniéndose en Neutral. Destacó que UiPath superó las expectativas de ARR y elevó moderadamente su proyección de ARR para el año fiscal 2027.

Los resultados del segundo trimestre superan expectativas en ingresos

Los ingresos del segundo trimestre fiscal de UiPath fueron de $410.26 millones, un aumento del 13% interanual y por encima de la estimación de los analistas de $397.8 millones. El EPS ajustado fue de $0.15, en línea con las expectativas. El margen bruto cayó al 80% desde el 82% de un año antes.

En cuanto a las estimaciones de ganancias, se espera que UiPath reporte $0.19 por acción en el trimestre actual, un aumento del 18.8% interanual. El consenso para el año fiscal actual se sitúa en $0.80 por acción, un alza del 11.1%.

Zacks califica a PATH con un #2 (Buy), señalando tendencias estables en las estimaciones de ganancias a pesar de la prima de valuación.

Las estimaciones de ingresos para el trimestre actual se ubican en $444.34 millones, lo que implica un crecimiento interanual del 8.1%.

El día del inversionista de UiPath está programado para el 22 de septiembre, donde se espera que la dirección presente planes para impulsar un mayor crecimiento. Ese evento probablemente será la siguiente prueba de si la empresa puede convencer a los escépticos —incluidos los analistas con calificación Hold mencionados arriba— de que su estrategia de IA agéntica puede reactivar el crecimiento del ARR.

Fuente: CoinCentral