Circle (CRCL) se enfrenta a la prueba de sus resultados mientras la oferta de USDC disminuye y los analistas recortan sus objetivos de precio
Puntos clave
- •Circle Internet Group tiene programado publicar sus resultados del segundo trimestre esta semana, con analistas que anticipan aproximadamente 713 millones de dólares en ingresos y una ganancia por acción de 16 centavos.
- •La oferta de USDC ha disminuido desde un máximo histórico de casi 80.000 millones de dólares hasta 71.800 millones, su nivel más bajo desde febrero, mientras que la USDT de Tether ha continuado expandiendo su oferta en circulación.
- •Varias firmas de Wall Street han reducido sus objetivos de precio para Circle, incluyendo a Mizuho, que redujo su objetivo de 50 a 45 dólares, y a Goldman Sachs, que lo recortó de 111 a 96 dólares.
- •Los patrones de análisis técnico, como una formación de doble techo y una bandera bajista, sugieren que la acción podría caer hacia el nivel de 50 dólares, lo que representa aproximadamente una caída del 14 % desde los precios actuales.
- •El mercado de opciones está preciando una volatilidad elevada para la acción de Circle, con una volatilidad implícita del 130 % y ratios de volumen put/call que indican que los operadores se están posicionando para una posible caída del precio.
Puntos clave
- La acción de Circle ha formado un patrón de bandera bajista en el gráfico diario.
- La empresa tiene programado publicar su informe de resultados esta semana.
- La oferta de USDC ha continuado disminuyendo este mes.
- La acción de Circle ha operado de forma lateral desde finales de junio, manteniéndose dentro de un rango de soporte de 58 dólares y un nivel de resistencia de 73 dólares.
Esta fase de consolidación podría enfrentar una prueba crítica el miércoles, cuando la empresa publique sus resultados financieros.
Circle Internet publicará resultados en medio de crecientes desafíos
La acción CRCL atraerá una atención significativa esta semana, ya que Circle Internet Group se prepara para publicar sus resultados financieros. Los ingresos llegan en un contexto de una prolongada criptoinvierno que ha afectado a Bitcoin y a la mayoría de las altcoins.
El informe también llega en un momento en que el sector de las stablecoins se ha estancado en gran medida. Si bien la oferta de USD Coin (USDC) aumentó de 64.500 millones de dólares el 1 de agosto del año pasado a los actuales 71.800 millones, la oferta ha venido disminuyendo abruptamente en los últimos meses. Ha caído desde un máximo histórico de casi 80.000 millones hasta los actuales 71.800 millones, su nivel más bajo desde febrero. En el mismo período, la USDT de Tether ha continuado expandiendo su oferta en circulación, ampliando la brecha de cuota de mercado entre las dos mayores stablecoins.
Esta disminución representa un desafío significativo para Circle, dada la estructura de su modelo de negocio. Circle opera de manera similar a un banco, permitiendo a los usuarios comprar USDC y canjearlo en cualquier momento. La diferencia clave es que los bancos tradicionales pueden prestar sus reservas de efectivo a empresas e individuos, mientras que Circle está obligado por ley a invertir en bonos gubernamentales a corto plazo.
Los ingresos de Circle se benefician cuando la oferta de USDC se expande y los rendimientos de los bonos a corto plazo aumentan. Los datos actuales muestran que los rendimientos de los bonos efectivamente están al alza, con letras a un mes rindiendo un 3,6 % y el rendimiento a diez años subiendo al 4,68 %.
El problema es que la oferta de USDC ya no está creciendo, lo que se espera que afecte tanto a los ingresos como a la rentabilidad. La emisión de stablecoins es ampliamente seguida como un indicador del capital que fluye hacia los mercados cripto, por lo que una contracción sostenida en la oferta de USDC también puede señalar una cautela más amplia por parte de los inversores.
Según datos de Yahoo Finance, los analistas anticipan ingresos del segundo trimestre de aproximadamente 713 millones de dólares, lo que representa un crecimiento interanual de solo el 8,45 %. Esa tasa de crecimiento puede decepcionar a los inversores para una empresa de tecnología que opera en un sector ampliamente proyectado a expandirse rápidamente.
Los márgenes de Circle también se espera que permanezcan bajo presión a medida que la empresa continúa su gasto. La ganancia por acción se proyecta en 16 centavos.
El mercado de opciones señala alta volatilidad
Se espera que la acción de Circle Internet Group experimente una volatilidad elevada esta semana. El mercado de opciones refleja una volatilidad implícita del 130 %, muy por encima de la volatilidad histórica del 91,7 %.
Los datos de volumen muestran una ratio put/call de 0,54, con puts en 10.860 y calls en 20.158. Según el interés abierto, la ratio put/call se sitúa en 0,93. Estas cifras indican un mayor volumen de puts en relación con las calls, lo que sugiere que los operadores de opciones se están posicionando para una posible caída del precio.
Los analistas de Wall Street también se han vuelto más cautelosos. Mizuho redujo recientemente su objetivo de precio de 50 a 45 dólares, lo que representa una caída aproximada del 30 % desde los niveles actuales. Robert Baird redujo su objetivo de 138 a 100 dólares, mientras que Goldman Sachs recortó su objetivo de 111 a 96 dólares.
El análisis técnico apunta a una presión a la baja
En el gráfico diario, CRCL formó un patrón de doble techo en 136 dólares con una línea de cuello en 83 dólares, su punto más bajo en abril. Este patrón suele asociarse con una mayor caída a lo largo del tiempo.
La acción se ha mantenido por debajo de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 100 días, lo que indica que el momentum bajista persiste. En particular, la acción ha formado un patrón de bandera bajista, caracterizado por una caída vertical seguida de un canal de consolidación horizontal.
Estos patrones técnicos sugieren que la acción podría continuar cayendo, potencialmente hacia el nivel psicológico de 50 dólares, lo que representaría una caída del 14 % desde los niveles actuales.