Chainlink ha presentado CustodySync, una nueva solución que conecta los mercados de préstamos de las finanzas descentralizadas (DeFi) con la custodia calificada, abriendo un camino alternativo para que los fondos institucionales ingresen a DeFi sin mover los activos fuera de la custodia regulada. Anchorage Digital Bank es el socio oficial de lanzamiento, y los clientes institucionales del banco podrán tomar préstamos con colateral que permanece bajo custodia en Anchorage.

Históricamente, acceder a la liquidez de DeFi ha requerido mover los activos fuera de la custodia regulada, un trade-off que ha mantenido gran parte de la oferta de activos digitales bajo custodia al margen de los préstamos onchain. El producto está dirigido a instituciones que buscan acceso a la liquidez de DeFi pero que aún requieren custodia calificada, controles internos y una gestión de riesgo estricta. Según Chainlink, aproximadamente 700.000 millones de dólares en activos digitales se encuentran bajo custodia y podrían dirigirse potencialmente a los préstamos onchain.

Chainlink CustodySync conecta 700.000 millones de dólares en cripto bajo custodia a DeFi

Los mercados de custodia tradicionales representan aproximadamente 250 billones de dólares en activos, según las cifras de Chainlink, en comparación con unos 700.000 millones de dólares estimados en activos digitales actualmente bajo custodia. Los mercados de préstamos de DeFi, en cambio, cuentan con más de 30.000 millones de dólares en préstamos activos bloqueados y más de 80.000 millones de dólares en depósitos. La comparación subraya lo temprana que sigue siendo la custodia de activos digitales frente a la custodia tradicional, y lo grande que es la base de activos digitales bajo custodia en relación con la actividad actual de préstamos onchain.

CustodySync está diseñado para armonizar ambos sistemas. Bajo este modelo, una institución no necesita mover sus activos a un protocolo de préstamos. En cambio, puede seguir manteniéndolos con un custodio calificado mientras los utiliza onchain como colateral para tomar préstamos.

Anchorage Digital Bank actúa como socio oficial de lanzamiento y está utilizando su infraestructura Atlas Collateral Management para coordinar el manejo del colateral, el monitoreo de márgenes y los procesos de liquidación. Hay más detalles disponibles en el anuncio oficial de Chainlink.

El colateral permanece bajo custodia mientras los préstamos se mueven onchain

Bajo esta estructura, el saldo del colateral permanece bajo control del custodio en todo momento. Chainlink Proof of Reserve publica los saldos de custodia onchain, y un token de recibo con transferencias restringidas actúa como colateral dentro del mercado de préstamos. El token refleja el monto mantenido en custodia, pero no crea un reclamo independiente fuera del acuerdo de préstamo. Una vez que se otorga un préstamo, los activos prestados fluyen directamente desde el mercado de DeFi hacia el prestatario institucional.

Chainlink Data Feeds suministra precios al protocolo de préstamos, mientras que Data Streams transmite los mismos precios a los sistemas off-chain del custodio. Los precios compartidos tienen como objetivo minimizar la posibilidad de que las dos partes ejecuten liquidaciones inconsistentes o lleguen a diferentes ratios préstamo-valor.

Chainlink combina CRE, Proof of Reserve y Data Feeds en una sola pila

CustodySync combina varios productos de Chainlink en un único flujo de trabajo institucional. El Chainlink Runtime Environment (CRE) gestiona las interacciones entre los sistemas de custodia y los mercados onchain. Proof of Reserve se utiliza para completar las verificaciones de saldos en todo el sistema, mientras que Data Feeds y Data Streams ayudan a garantizar que los valores del colateral se mantengan consistentes en ambos entornos.

Cuando una posición excede sus límites, el agente de colateral designado asegura que se lleve a cabo el proceso de venta. Durante la liquidación, CustodySync mantiene la posición de préstamo sincronizada al incorporar los rendimientos onchain antes de la liquidación final.

Anchorage Digital Bank es la primera entidad de custodia calificada en implementar CustodySync. Según el anuncio, los instrumentos Atlas del banco ya proporcionan gestión de colateral para préstamos institucionales, incluyendo monitoreo, así como flujos de trabajo de llamada de margen y liquidación de márgenes. Como la primera implementación del modelo, el despliegue de Anchorage es el punto de referencia para los préstamos de custodia a DeFi; las integraciones adicionales de custodios calificados y el soporte de mercados de préstamos son los desarrollos a seguir a medida que CustodySync avance más allá de su configuración de lanzamiento.

Fuente: Crypto Ninjas