Una corte federal de Estados Unidos ordenó a los operadores de Fundsz, Brian Early y Alisha Ann Kingrey, pagar unos 31 millones de dólares en restitución y sanciones civiles por un esquema de inversión en activos digitales y metales preciosos.

El fallo proviene del caso Commodity Futures Trading Commission v. Larralde et al., Número de Caso :23-cv-1445-WWB-DCI, presentado en la Corte de Distrito de EE. UU. para el Distrito Medio de Florida el 31 de julio de 2023. La CFTC, el regulador de derivados de EE. UU., anunció el fallo por rebeldía el 30 de septiembre de 2026 en un comunicado de prensa, más de tres años después de que se presentara el caso. Un fallo por rebeldía se emite cuando los demandados no responden a una demanda; por lo tanto, las acusaciones no fueron controvertidas y la corte impuso remedios sin juicio. Bajo la orden, Early y Kingrey deben pagar 15,73 millones de dólares en restitución, destinada a los clientes afectados, y 15,75 millones de dólares en sanciones monetarias civiles, pagaderas al gobierno.

Lo que la CFTC dice que Fundsz prometió

En una demanda presentada en 2023, la CFTC alegó que Fundsz prometía rendimientos semanales superiores al 3%, supuestamente generados por un algoritmo propietario que operaba criptomonedas y metales preciosos. Los promotores además afirmaban que una inversión de 2.500 dólares podía convertirse en 1 millón de dólares en cuatro años.

Según el regulador, los fondos de los clientes nunca se operaron como se representaba, y los rendimientos mostrados a los clientes eran fabricados. La corte determinó que tanto Early como Kingrey incurrieron en declaraciones falsas materiales sobre las expectativas de ganancias, el grado de riesgo y el desempeño pasado de la inversión.

Las acusaciones reflejan las señales de advertencia señaladas por la FTC, en particular ofertas de inversión que minimizan el riesgo mientras prometen rendimientos inusualmente altos.

Las pérdidas detrás de la cifra principal

Aunque significativo, el fallo contra Fundsz es modesto frente al panorama más amplio del fraude de inversión, que va mucho más allá de un solo esquema. El FBI registró 181.565 quejas relacionadas con criptomonedas en 2025, con pérdidas que superan los 11.000 millones de dólares. El fraude de inversión representó aproximadamente el 49% del total de pérdidas por fraude, y el grupo de mayores de 60 años perdió 7.700 millones de dólares, un aumento del 37% respecto a 2024.

También en 2025, la FTC reportó pérdidas por estafas de más de 7.900 millones de dólares, con una pérdida mediana por estafa que superó los 10.000 dólares.

Según un informe de Chainalysis, al menos 14.000 millones de dólares se perdieron por estafas y fraudes basados en criptomonedas en 2025, una cifra que podría superar los 17.000 millones una vez que se incluyan las direcciones ilícitas no identificadas. La pérdida promedio por estafa aumentó un 253%, hasta 2.764 dólares.

La aplicación de la ley aumenta, pero las reglas son desiguales

Fundsz no es un caso aislado. Cryptopolitan informó en agosto que la SEC y la CFTC demandaron por separado a Goliath Ventures y a su fundador Christopher Delgado. La SEC alegó que la firma recaudó al menos 425 millones de dólares de más de 1.300 inversionistas, mientras que la CFTC citó unos 397 millones de dólares de alrededor de 1.600 clientes.

La aplicación transfronteriza de la ley sigue siendo más difícil. Una revisión de octubre de 2025 del Financial Stability Board encontró brechas e inconsistencias significativas en los marcos nacionales de criptoactivos, advirtiendo que la implementación desigual crea oportunidades de arbitraje regulatorio y complica la supervisión de un mercado global.

Qué observar a continuación

La pregunta inmediata es cuánta de la restitución ordenada recuperarán finalmente las víctimas. La CFTC ha advertido que las órdenes de pago no garantizan una recuperación total cuando los demandados carecen de activos suficientes, dejando la tasa final de recuperación como incierta.

Fuente: Cryptopolitan