La Commodity Futures Trading Commission cerró sus casos de ejecución civil contra Caroline Ellison y Gary Wang, exdirectivos de FTX, imponiendo prohibiciones de trading de cinco años y desistiendo de buscar sanciones monetarias adicionales tras años de colaboración con los investigadores.

El Tribunal de Distrito de Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York emitió el 18 de agosto órdenes de consentimiento suplementarias contra Ellison y Wang. Ellison también recibió una prohibición de registro ante la CFTC de 10 años, mientras que a Wang se le prohibió registrarse durante ocho años. Ambos deben seguir colaborando con el regulador.

La cooperación define las sanciones finales de la CFTC

Las restricciones de trading y de registro rigen desde el 23 de diciembre de 2022, cuando el tribunal emitió las órdenes de consentimiento originales que declararon a Ellison y Wang responsables de violaciones vinculadas al fraude de FTX.

Ellison, exdirectora ejecutiva de Alameda Research, fue declarada responsable de dos cargos de fraude de la CFTC. Wang, cofundador de FTX y exdirector de tecnología, fue declarado responsable de un cargo de fraude. A ambos se les prohibió de forma permanente violar las disposiciones antifraude de la Commodity Exchange Act imputadas en el caso.

La CFTC no busca restitución, devolución de beneficios ni sanciones monetarias civiles mediante las nuevas órdenes. La agencia citó su asistencia sustancial en sus investigaciones de FTX y en procesos penales paralelos, así como una orden de decomiso penal de 11.020 millones de dólares por la que eran conjunta y solidariamente responsables. Esto deja la acción restante del regulador centrada en los límites de trading y de registro en lugar de en sanciones financieras adicionales, después de que las determinaciones fácticas centrales del caso ya llevaran casi dos años vigentes.

El desenlace sigue a una resolución similar para Nishad Singh, exjefe de ingeniería de FTX, quien recibió en abril una prohibición de trading de cinco años y una prohibición de registro de ocho años, además de una orden de devolver 3,7 millones de dólares.

Ellison y Wang ayudaron a construir el caso contra Bankman-Fried

Ellison y Wang se declararon culpables de cargos penales federales en diciembre de 2022 y se convirtieron en testigos cooperantes clave contra Sam Bankman-Fried.

Wang testificó sobre privilegios de software que permitían a Alameda acceder a los fondos de clientes de FTX, mientras que Ellison describió el uso que la firma de trading hizo de los activos de los clientes y el papel de Bankman-Fried en la dirección de la operación. Su colaboración ayudó a los fiscales a asegurar la condena que finalmente derivó en la pena de prisión de 25 años para Bankman-Fried.

Ellison recibió una pena de prisión de dos años en septiembre de 2024. Pasó aproximadamente 11 meses en prisión antes de pasar a un régimen de confinamiento comunitario y fue liberada de la custodia federal en enero de 2026, tras unos 14 meses. Wang recibió una sentencia por tiempo cumplido en noviembre de 2024, después de que los fiscales reconocieran su amplia colaboración.

Las restricciones de la CFTC llegan después de que la SEC también avanzara para finalizar las sentencias civiles contra Ellison, Wang y Singh, incluida una prohibición de 10 años para Ellison de ocupar cargos de oficial o directora, y prohibiciones de ocho años para Wang y Singh. Con los casos de la CFTC y de la SEC en gran medida resueltos, el panorama legal restante para los exdirectivos se centra ahora en las consecuencias de largo plazo de esas declaraciones de culpabilidad, incluidas las obligaciones de cooperación y las prohibiciones en la industria.

Disminuye la acción regulatoria sobre FTX mientras los acreedores recuperan fondos

Los casos individuales se cierran mientras continúa la limpieza financiera de FTX. La CFTC obtuvo previamente una sentencia de 12.700 millones de dólares contra FTX y Alameda, compuesta por 8.700 millones de dólares en restitución y 4.000 millones de dólares en devolución de beneficios destinados a las víctimas.

La masa concursal de FTX ha avanzado simultáneamente en sus distribuciones, con otra ronda de pagos a acreedores programada para el 31 de julio, mientras los activos recuperados siguen fluyendo de vuelta hacia los reclamantes admitidos.

La sentencia penal de Bankman-Fried permanece intacta después de que el Segundo Circuito confirmara en junio su condena y su pena de 25 años.

Para Ellison y Wang, las órdenes suplementarias de agosto resuelven las acciones de ejecución restantes de la CFTC en su contra, aunque mantienen vigentes sus obligaciones de cooperación.