Cetus Maritime, propietaria y operadora de buques graneleros con sede en Hong Kong, negocia adquirir participaciones en 13 buques de Seacon Shipping, cotizada en Hong Kong, en una transacción mixta de efectivo y acciones vinculada a la planeada cotización en el extranjero de la especialista en buques handysize.

En una presentación regulatoria, Seacon reveló que está en conversaciones para la enajenación de ciertas filiales propietarias de buques a Cetus Maritime Holdings, constituida en las Islas Caimán. Dichas filiales tienen participaciones en 13 buques, aunque las compañías aún no han identificado las naves ni revelado su valor. Según las reglas de cotización de Hong Kong, la transacción calificaría como una enajenación mayor para Seacon, un umbral que activa requisitos de divulgación y aprobación de los accionistas para los emisores cotizados.

Bajo la estructura actualmente en discusión, aproximadamente el 30% de la contraprestación se pagaría en efectivo. El 70% restante se liquidaría en acciones de Cetus o de una filial, emitidas inmediatamente antes de la oferta pública inicial prevista del comprador en una bolsa de valores extranjera. Dicha contraprestación en acciones dejaría a Seacon con una participación en la entidad ampliada y cotizada, en lugar de una salida total, vinculando su rendimiento al resultado de la OPI. El número de acciones se determinaría según los valores netos de activos acordados de las respectivas flotas y entidades corporativas. No se ha firmado ningún acuerdo vinculante y Seacon advirtió que la transacción podría no concretarse.

De completarse, la operación representaría otro movimiento significativo de consolidación para Cetus, que ha venido armándose de una plataforma enfocada en buques handysize y dry mini mediante combinaciones sucesivas, en un momento en que los propietarios de graneleros secos han buscado escala para fortalecer las operaciones comerciales y la utilización de flota. La compañía se formó en 2023 mediante la fusión de Asia Maritime Pacific y Hamburg Bulk Carriers. Un año después, según informó Splash, se combinó con la chilena Nachipa Corp, creando lo que entonces era una plataforma de 65 buques compuesta por unas 40 naves propias y 25 fletadas. Cetus siguió ese movimiento el año pasado con la adquisición de la australiana Rhumb Maritime, extendiendo su alcance comercial en los sectores dry mini y handysize.

La compañía describe actualmente su flota como más de 40 buques con un rango de 8.500 dwt a 45.000 dwt, con una capacidad propia de alrededor de 1,3 millones de dwt.

Seacon, por su parte, controlaba 36 buques y tenía participaciones en otros 12 mediante joint ventures al final de 2025. Una transacción exitosa de 13 buques supondría, por lo tanto, una reconfiguración significativa de su flota propia y afiliada. Las conversaciones también indican que la tan esperada cotización en el extranjero de Cetus avanza hacia su ejecución, con la operación de Seacon posicionada para incorporar activos de flota a la estructura previa a la OPI.

Fuente: Splash247