The Commonwealth Bank of Australia (ASX:CBA), el banco más grande del país por capitalización de mercado, ha advertido que el crecimiento nacional se está desacelerando, con tasas de interés elevadas e inflación ejerciendo una presión desigual sobre los ingresos de los hogares y la actividad económica en general.

El CEO Matt Comyn señaló en el último comunicado de perspectivas del banco que la actividad inmobiliaria, en particular, se ha debilitado partiendo de una base alta.

La advertencia acompañó la publicación de los resultados financieros de FY26 de CBA, que mostraron un sólido crecimiento de ganancias. El banco reportó un aumento del 7% en el beneficio neto en efectivo después de impuestos hasta alcanzar 11.000 millones de dólares, un incremento del 6% en el beneficio previo a provisiones hasta 16.500 millones de dólares, y una mejora del 14% en la rentabilidad sobre el patrimonio.

El Sr. Comyn indicó que los ingresos operativos aumentaron un 6%, impulsados por el crecimiento de clientes y volúmenes junto con un margen de interés neto subyacente ampliamente estable.

"En FY26, CBA creció al nivel o por encima del sistema en cada una de nuestras cinco categorías de productos nacionales principales: préstamos hipotecarios, préstamos empresariales, finanzas de consumo, depósitos de hogares y depósitos empresariales", señaló.

"Es la primera vez que CBA logra esto y la primera vez que cualquier banco importante de Australia lo consigue en los últimos 15 años. Seguimos siendo la principal institución financiera para uno de cada tres australianos y una de cada cuatro empresas australianas."

El crecimiento fue generalizado en préstamos hipotecarios, préstamos empresariales y depósitos de clientes, respaldado por relaciones transaccionales más sólidas.

"Continuamos invirtiendo en servicio al cliente, tecnología, resiliencia operativa y productividad. El gasto en inversiones aumentó un seis por ciento hasta 2.400 millones de dólares", dijo el Sr. Comyn.

"La franquicia continuó creciendo durante el segundo semestre a pesar de la competencia. Los gastos por deterioro de préstamos aumentaron desde niveles bajos y la morosidad subió en algunas carteras de consumo, mientras que las pérdidas crediticias realizadas se mantuvieron bajas, la calidad crediticia general se mantuvo sólida y la cobertura de provisiones permaneció fuerte", añadió.

El directorio de CBA declaró un dividendo final de 2,70 dólares por acción, con créditos fiscales completos, lo que eleva el dividendo del año completo a 5,05 dólares por acción.

En los comentarios de perspectivas del banco, el Sr. Comyn observó que la economía australiana se ha mantenido resiliente, respaldada por un desempleo históricamente bajo y una inversión a largo plazo sostenida. Sin embargo, los volúmenes de solicitudes parecen haberse estabilizado en las últimas semanas.

"Las empresas siguen gestionando mayores costos de insumos e incertidumbre en el suministro. CBA entra a FY27 con relaciones líderes con los clientes, una franquicia más amplia y un balance sólido", señaló.

"Nuestras prioridades son profundizar las relaciones principales con los clientes, mantener la disciplina en nuestras decisiones de volumen y margen, mejorar la productividad y entregar beneficios medibles para los clientes, los riesgos y las finanzas a partir de nuestras inversiones. Nuestras posiciones de capital, financiación y liquidez brindan flexibilidad y resiliencia a medida que evolucionan las condiciones."

Como el primero de los cuatro grandes bancos de Australia en reportar resultados anuales, el desempeño y las perspectivas de CBA son seguidos de cerca como un indicador de las condiciones de los hogares y las empresas en la economía general.

Las acciones de CBA se mantuvieron estables en 173,90 dólares con una capitalización de mercado de 290.800 millones de dólares antes de la apertura del mercado.