Los Estados miembros de los BRICS están explorando planes para conectar sus monedas digitales de banco central (CBDC) y sus sistemas de pago rápidos, una medida orientada a reducir el costo de las transferencias transfronterizas de dinero dentro del bloque, afirmó este martes el gobernador del Banco de Reserva de la India, Sanjay Malhotra.

Durante un evento en Mumbai, Malhotra describió los pagos transfronterizos como una prioridad recurrente para el grupo. Sin embargo, enfatizó que las discusiones se encuentran en una etapa inicial.

"Hay varias opciones sobre la mesa, pero aún se encuentra en fase de discusión, incluidas las CBDC y la vinculación de los sistemas de pago rápidos", señaló Malhotra.

El gobernador destacó la reducción de costos como la principal motivación: "Los pagos transfronterizos son un área de interés para todos nosotros, incluidos los BRICS, porque consideramos que hay mucho margen para reducir los costos".

El costo y la fricción de los pagos transfronterizos han sido una preocupación de larga data para las economías emergentes, donde las comisiones de transferencia y los costos de conversión de divisas pueden absorber una parte significativa de las remesas y los montos de liquidación comercial. El G20 ha identificado la eficiencia de los pagos transfronterizos como una prioridad mundial, y los bancos centrales de todo el mundo han venido desarrollando pruebas piloto de CBDC y acuerdos bilaterales de vinculación de pagos como parte de ese esfuerzo.

Cómo las CBDC vinculadas podrían reducir los costos

Las CBDC son versiones digitales de la moneda oficial de un país, emitidas directamente por su banco central. Varios miembros de los BRICS ya tienen iniciativas de CBDC en marcha: el e-CNY de China se encuentra en etapas avanzadas de prueba, y el RBI ha estado ejecutando su piloto de rupia digital tanto para uso mayorista como minorista desde finales de 2022. Brasil, otro miembro de los BRICS, también está desarrollando su CBDC, Drex.

Establecer la interoperabilidad entre estas monedas digitales permitiría que los pagos se muevan de manera más directa entre las naciones, evitando las múltiples capas de intermediarios que tradicionalmente procesan las transferencias internacionales y, por lo tanto, reduciendo el costo de cada transacción.

Una infraestructura de pago con CBDC vinculadas funcionaría de manera diferente a los canales convencionales, con el objetivo de permitir a los consumidores y empresas enviar dinero al extranjero con mayor rapidez a través de las rutas de pago nacionales que ya utilizan. El concepto hace eco de experimentos anteriores de múltiples CBDC, como el Proyecto mBridge, una plataforma de liquidación transfronteriza en la que participan los bancos centrales de China, Hong Kong, Tailandia y los Emiratos Árabes Unidos, que demostró la liquidación en múltiples CBDC en un libro contable compartido.

Por otro lado, la vinculación de los sistemas de pago rápidos se construiría sobre la infraestructura nacional ya en funcionamiento en varios países de los BRICS, incluido el UPI de la India y el Pix de Brasil, que entre ambos han procesado miles de millones de transacciones y han reducido significativamente el costo de los pagos digitales nacionales.

El impulso de la India para internacionalizar la rupia

Malhotra confirmó que el RBI continuará sus esfuerzos para internacionalizar la rupia india y promover el uso de monedas locales para el comercio y los pagos transfronterizos.

La India es la sede de la cumbre de los BRICS de este año, la reunión anual que fue formada originalmente por Brasil, Rusia, la India, China y Sudáfrica, y que desde entonces se ha ampliado para incluir a nuevos miembros. El RBI había solicitado previamente al gobierno indio que incluyera una propuesta de vinculación de CBDC en la agenda de la cumbre a principios de 2026. El objetivo más amplio de la India de internacionalizar su moneda es un factor clave detrás del impulso para establecer vínculos de CBDC entre las naciones de los BRICS.

Llamado a la gobernanza de IA en los bancos indios

Por otro lado, Malhotra se refirió al uso de la inteligencia artificial por parte de los bancos e instituciones financieras indias. Los instó a catalogar todos los modelos de IA actualmente en operación dentro de sus organizaciones y a implementar políticas de gobernanza de IA aprobadas por sus respectivos consejos de administración. Sus comentarios se producen en un momento en que los reguladores financieros a nivel mundial están desarrollando marcos para abordar los riesgos asociados con la adopción de IA en el sector financiero, incluidos la transparencia de los modelos, la privacidad de los datos y el sesgo algorítmico.