Los productores rurales brasileños están comenzando a usar vacas lecheras tokenizadas como garantía de préstamos, en un contexto en el que el acceso al crédito agrícola se vuelve más difícil. En una transacción piloto en el estado sureño de Paraná, un productor ofreció 10 vacas Holstein tokenizadas para respaldar un préstamo de 100.000 reales ($20.000).

La operación marcó la primera vez que una garantía respaldada en ganado se registró en B3, la principal bolsa de valores y proveedora de infraestructura del mercado financiero de Brasil. Las vacas fueron valoradas en aproximadamente 120.000 reales, lo que significa que la garantía superó el valor del préstamo de 100.000 reales.

Cowmed y Target FIDC, un fondo que invierte en cuentas por cobrar crediticias, estructuraron la transacción asignando a cada animal una identidad digital conectada al registro de B3. El acuerdo está diseñado para facilitar la verificación de la propiedad y reducir el riesgo de que el mismo ganado sea ofrecido como garantía más de una vez.

Collares con IA monitorean la garantía ganadera

Cowmed monitorea cada animal a través de su Smarty Collar impulsado por inteligencia artificial, que rastrea la salud, la ubicación y el comportamiento de la vaca. Esos datos están vinculados a una identidad digital única utilizada en el contrato de préstamo, lo que proporciona a los prestamistas un mecanismo para confirmar que la garantía sigue disponible mientras el préstamo está vigente.

"Tomamos la vaca, que es un activo real y tangible, y la transformamos en un activo digital respaldado por un código único monitoreado en tiempo real", dijo a CNN Brasil Thiago Martins, representante de Cowmed.

El sistema también ofrece a los productores flexibilidad en la gestión de la garantía. Si un animal muere, el productor puede reemplazarlo. Los productores también pueden agregar más ganado para incrementar el valor total de la garantía que respalda un préstamo.

La tokenización aborda las restricciones de crédito rural en Brasil

Los bancos brasileños se han mostrado históricamente reacios a aceptar ganado como garantía porque la verificación de la propiedad y el seguimiento de animales individuales han sido difíciles. Esto ha contribuido a un acceso limitado al crédito y mayores costos de endeudamiento para muchos pequeños productores, una restricción significativa en un país que figura entre los mayores productores y exportadores agrícolas del mundo.

Cowmed señaló que ya monitrea alrededor de 100.000 vacas lecheras en más de 1.000 fincas, con un valor de rebaño superior a 2.000 millones de reales. La empresa estima que aproximadamente el 20% de esas fincas podrían eventualmente utilizar financiación tokenizada, lo que potencialmente liberaría hasta 400 millones de reales en crédito agrícola.

El modelo busca vincular los activos rurales de manera más directa con los mercados de capitales de Brasil, brindando a los prestamistas mayor confianza en los préstamos respaldados por ganado. Sin embargo, una adopción más amplia dependerá del desempeño del sistema en áreas que incluyen el seguimiento de garantías, la gestión del repago de préstamos y el manejo de incumplimientos. Brasil estableció un marco legal para los activos virtuales en 2022, lo que proporcionó claridad regulatoria que ha alentado a instituciones como B3 a explorar productos financieros tokenizados.

B3 construye infraestructura de activos digitales

El piloto se produce en medio de la expansión del trabajo de B3 en activos tokenizados. La bolsa está desarrollando una plataforma para activos del mundo real tokenizados y una stablecoin vinculada a la moneda brasileña.

El proyecto refleja una transformación más amplia en las finanzas digitales, a medida que los activos tradicionales se trasladan cada vez más a plataformas basadas en blockchain. Los activos del mundo real tokenizados alcanzaron un valor de $34 mil millones en 2026, liderados por los bonos del Tesoro de EE.UU., seguidos por materias primas y crédito privado.

Los analistas esperan que el mercado de activos tokenizados siga expandiéndose en los próximos años. McKinsey proyecta que los activos tokenizados alcanzarán un valor de $4 billones en 2030, mientras que Standard Chartered ha estimado que el mercado podría llegar a hasta $30 billones para 2034.